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09 八月 2017 特朗普成黃金“保護傘” 你還敢“做空”嗎?
匯金網

  雖然不少機構和投資者質疑黃金的漲勢能力,多次喊話黃金“要跌了”。昨晚(8月8日) 美國 6月JOLT職位空缺創紀錄“井噴”,黃金一度從1260上方,大跌近10美元,逼近1250關口,令唱衰者“欣喜若狂”。但是,萬萬沒想到,竟然殺出特朗普這個“程咬金”。令局勢迅速反轉,黃金竟然又回到了1260上方,令市場大感錯愕。其實,當下,不管技術面證實黃金是有需要回調,只要有特朗普這個“保護傘”存在,任何數據已成浮雲!

特朗普成黃金“保護傘”,你還敢“做空”嗎?

★★★美國勞動力市場的複蘇也抵不住特朗普的“炮嘴”,黃金上演“深V”反彈

自上週五非農數據強勢歸來之後,本週二(8月8日)美國勞動力市場再傳“捷報”。美國6月JOLT職位空缺616.3萬,創紀錄新高,大幅高於預期的570萬,前值從566.6萬上修至570.2萬。市場對此在紐約盤初,黃金大幅跳水,逼近1250水平。就當市場認為黃金空頭即將大反撲的時候,特朗普這個“炮嘴”,竟然在紐約尾盤,震懾市場,黃金上演驚險的“深V”反彈,重回1260上方,截至週三發稿,黃金已經要再度挑戰1270/80阻力區間了。特朗普聲稱,警告朝鮮如果對美國做出任何威脅,就會“面對這個世界前所未見的烈火和暴怒”。

換句話說,特朗普很生氣,“做空”黃金後果很嚴重!

美國6月JOLT職位空缺的分項數據顯示,職位增幅最大的是專業和商業服務類別以及教育衛生服務業;零售業職位空缺有所下降。 其中專業和商業服務類別增長了17.9萬;教育衛生服務業增加了12.3萬;建築業增加了6.2萬;貿易運輸業增加了4.1萬。 雖然6月製造業的就業崗位增加了3.8萬,但其他服務業和零售業的就業崗位分別下了6.2萬和4.2萬。

美國6月JOLT職位空缺的分項數據顯示,職位增幅最大的是專業和商業服務類別以及教育衛生服務業;零售業職位空缺有所下降。其中專業和商業服務類別增長了17.9萬;教育衛生服務業增加了12.3萬;建築業增加了6.2萬;貿易運輸業增加了4.1萬。雖然6月製造業的就業崗位增加了3.8萬,但其他服務業和零售業的就業崗位分別下了6.2萬和4.2萬。

特朗普成黃金“保護傘”,你還敢“做空”嗎?

★★★特朗普成黃金“保護傘”,你還敢輕易“做空”嗎?

最近一階段,關於黃金即將大幅回調的聲音“不絕於耳”,但是多次都被多頭再度打臉。其實,當前避險情緒,仍是投資者不可忽視的重要環節。不能僅僅看技術面來判斷黃金要回調了,而去為決策過早下定論。匯通小編也多次提到過,要論回調還太早,多空誰贏誰輸不要過早下定論。

也正是因為特朗普製造的市場緊張情緒,令恐慌指數VIX大幅反彈,接近11%。

鑑於特朗普這個“嘴炮”,不會這麼輕易善罷甘休,料這將繼續支持黃金避險效應。 要知道,特朗普這麼強硬,朝鮮半島那方,不會就這麼”忍氣吞聲”。 後續不排除有更大的“爆炸性”新聞出爐。

鑑於特朗普這個“嘴炮”,不會這麼輕易善罷甘休,料這將繼續支持黃金避險效應。要知道,特朗普這麼強硬,朝鮮半島那方,不會就這麼”忍氣吞聲”。後續不排除有更大的“爆炸性”新聞出爐。

★★★ 美股也低下高昂的“頭顱”了,與黃金的“負相關”性有望加強

特朗普的言論也“嚇到”美股了,美股三大股指完全回吐JOLTS數據後的漲幅,轉而下跌,道指一度跌超60點。後續與黃金的“負相關”性有望加強。

此前,道指已經連續十日收漲,連續九日創收盤新高。 可以預見,隨著特朗普不斷發起“炮嘴”攻勢,美股回調的壓力會越來越大,不得不低下高昂的“頭顱”了。 聰明錢有望流出股市,轉戰黃金。

此前,道指已經連續十日收漲,連續九日創收盤新高。可以預見,隨著特朗普不斷發起“炮嘴”攻勢,美股回調的壓力會越來越大,不得不低下高昂的“頭顱”了。聰明錢有望流出股市,轉戰黃金

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07 五月 2015 太陽金業:美國就業市場吹冷風
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來源:匯金網

匯金網5月7日訊—

  市場回顧:

前文提及,預期金市震蕩情況延續,昨晚焦點在美國4月ADP就業數據,將為非農作出前瞻。回顧昨天走勢,金價亞歐盤一直力弱向下走低,直至美盤時段受疲弱ADP數字影響,美元大幅下挫,推動金價反彈,高見1197美元之上。不過晚間金價無以為繼,反彈力度不足,接近回吐數據帶來的所有漲幅,最終全日跌市收盤。

  走勢預測:

即使美國3月ADP就業人數遠不及預期,但未能為金價帶來突破,仍然維持區間走勢為主。不過這一數據表現已連續兩個月較差,促使投資者對本周五公布的非農持較悲觀的看法,美元後市恐較慘淡。

值得一提是金價表現明顯落後匯市,以昨天為例,美元下挫的情況下,金價只短暫衝高,但迅速回落,在近期市場對美國數據普遍較為敏感的情況下,金價最終跌市收盤,可見金市再度不完全反映市場大勢。前文提過,近來期金市場出現的巨額買賣影響金市內資金流動性,預期將繼續左右金價走勢。

另外手持投票權的美聯儲洛克哈特發表鷹派言論,指出目前仍然預期經濟將重回正軌,認為經濟疲弱是短暫現象。他屬局內傾向加息的一位委員,這次言論中重申美聯儲有條件在年內加息的方向。

  今日關註焦點:

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技術分析及操作建議:

技術方面,金價走勢繼續反復,在下降趨勢阻力被上破後,下方支持1190又再失守,昨晚衝高未能破前高,走勢重回弱勢。前文建議1189,短線止損在1193。現建議1192沽出,目標1180,止損1201。

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申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

17 十月 2014 股市反彈回升 黃金獲利回吐

來源:Kitco金拓中文網

獲利回吐令黃金下跌,但股市也試圖收復本周跌幅。

早前美聯儲區域行長發表鴿派言論帶動黃金脫離地位。

每盎司黃金價格FuturePath Trading經紀兼期貨分析員Frank Lesh表示,黃金價格在周三上升至5周高位,周四市場獲利回吐令金價回落。Lesh稱:“周三黃金上升至$1,250。金價跌至$1,190附近后開始出現買盤,最后也達到目標。這似乎不像是追加保證金所導致的平倉。”

Comex黃金期貨的未平倉合約上升,顯示近期黃金上升令投資者增加看漲持倉。周三的初步數據指出黃金未平倉合約為406,513,比9月的379,874上升約7%。

Lesh表示周四的申領失業救濟金數據出乎意料地強勁,首次申領失業救濟金人數跌至14年以來的新低,導致金價受壓。周四的申領失業救濟金數據并不代表美聯儲將會暫緩明年提高利率的計劃。

CIBC World Markets Economics經濟學家Andrew Grantham指出,9月的申領失業救濟金數據和美國工業生產數據強勁再次證明美國經濟復蘇穩健。Grantham稱:“繼周三令人失望的數據后,周四的生產數據和初次申領失業救濟金人數顯示美國經濟一片光明,經濟復蘇步伐穩定,而全球其他地區的經濟則相對疲弱。”

RBC資本市場全球期貨和貴金屬策略員George Gero表示,周三的黃金走勢令對沖者增加黃金持倉。但之后黃金升勢或暫停,皆因歐洲存在通縮隱憂,加上原油價格下跌也不利于通脹上升。

Lesh認為若黃金能重上$1,250,下一個目標便是$1,280。金價支持位為$1,227和$1,213。

埃博拉病毒令市場擔憂 但股市嘗試反彈回升

周四,股市開市便下跌,之后便開始反彈。標普指數走穩,道瓊斯工業平均指數雖然從地位回升,但依然疲弱。

Archer Financial Services高級金融期貨分析員Alan Bush指出,市場對埃博拉病毒的擔憂是導致股市下跌的一大因素,是股市揮之不去的陰影。之后股市進一步下滑,皆因費城聯儲銀行行長Charles Plosser在周四上午表示美聯儲必須令投資者做好提早上調利率的準備。

然而,Bush認為Plosser的講話不同于近期大部分美聯儲官員表示會延遲調高利率的言論。市場傳言美聯儲可能會延遲在2015年提高利率。

全球正面臨烏克蘭、伊斯蘭圣戰組織ISIS和香港等地的地緣政治危機,現在又埃博拉病毒的傳播速度遠快于各地央行推行經濟刺激政策的速度。雖然Plosser表示可能會提早上調利率,但明顯的是全球即將迎來新一輪的量化寬松政策。

周四,圣路易斯聯邦銀行行長James Bullard的言論也暗示了這種可能性。Bullard在周四接受Bloomberg News的訪問中表示美聯儲應該在10月后繼續購買資產,而非停止計劃。此言論帶動股市反彈,同時也令黃金脫離低位。

Lesh稱現在很難準確預測市場走勢,但能確定的是股市在前幾月大幅上升后,近期將會再次陷入波動。12 月標普指數的支持位為1800點,然后便是1775。

黃金將可擺脫近期頹勢,而股市走勢則取決于即時事件,如埃博拉疫情。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

08 十月 2014 黃金到了關鍵時刻:實物需求會否成為救命稻草?

來源:Kitco金拓中文網

近幾個月,美匯指數持續上升,7月1日至今的升幅已經達到8.75%。市場預期美聯儲將會在2015年提高利率,帶動美元上升,美元兌其他主要貨幣的利率大漲。

美元前景看好,從而為黃金帶來壓力。黃金市場即將面臨所謂的“關鍵時刻”。實物黃金買家會否在$1,182-1,183價位入市,拯救黃金

下圖圖一為Comex黃金期貨的每周走勢圖。之前黃金曾兩次跌至此價位,而這兩次期間都出現大量實物黃金買盤來支持金價反彈上升。第一次跌至此價位(以”A”標示)是在2013年6月,第二次(以”B”標示)是在2014年1月,兩次都吸引長期黃金投資者在低位買入。

這種情況會否再次發生?會否再次發生還有待商榷。我們將密切關注國際市場發展,實物需求將成為黃金走勢的關鍵。

美國股市反彈回升,但這會否只是“死貓反彈”?很多人警告美國股市近幾個月的升幅都是基于市場認為經濟增長和通脹都會上升,但這兩樣都沒有發生,因此股市很有可能會出現更大回調或跌幅。無可否認,勞工市場正在改善,但作為通脹指標的債券市場則沒有顯示通脹上升的跡象。10年期國債利率已經從2014年初的3.03%下跌至近期的2.45%。

10月,市場需密切關注美國股市在未來數天會否繼續反彈回升,還是轉而走弱。10 月對股市是不利的月份,這背后有充分的理由。從過去的歷史來看,股市投資者對10 月都有不好的回憶。過去的數據顯示9月股市上升至高位,為股市帶來危機。

根據djaverages.com,以下是股市表現最差的五個交易日(道瓊斯工業平均指數錄得最大單日跌幅)。

表現最差的五個交易日:

9/29/2008 -6.98%
10/15/2008 -7.87%
9/17/2001 -7.13%
12/1/2008 -7.7%
10/9/2008 -7.33%

上述只是股市在10月下跌或回調的眾多例子之一,其他還包括1929年10月、1932年10月、1937年10月、1987年10月、1989年10月和1977年10月。

在20世紀初,美國股市10月表現不佳的背后的確有理可循。回顧過去,當時股市下跌的主要理由是因為美國經濟以農業為主。農民經常需要借錢才能完成秋季收成,導致資金流出金融市場,令股市因為缺乏資金而無法上漲。

當然,現在的市場并不存在缺乏資金的問題,這都要歸功于美聯儲。

然而,若美國經濟無法達到已經反映于股價的增長和通脹目標,那么俄靠資金來推動上升的股市便須作出調整。

投機者、對沖基金和大型基金都藉著近幾年美國股市的升勢,這些跟隨趨勢交易的玩家把握股市上升的時機獲利。一旦趨勢改變,他們瞬即退出,并尋找影響全球市場的下一個趨勢。

若目前美國股市從牛市轉為熊市,從歷史周期便會顯示投資者從紙市場(股市、債券)轉移至硬資產(商品、房地產)。

若紙市場崩潰,最好還是持有一些有實質價值的實物。

投資者買入黃金的理由很多,例如分散投資、對沖通脹、貨幣對沖和財富保值工具。美國股市牛市正在逐漸減弱,但黃金則令投資者因為持有硬資產而倍感安心。

目前黃金十分接近$1,180的主要分水嶺,金價在此水平會出現波動。看漲或看跌黃金的投資者都將密切關注此價位。實物黃金買家則需要在金價下跌時嚴陣以待。所有人都希望能在價錢低的時候買入。未來數日或數周內,實物買家可能會等到黃金價格更低的時候才出手。

若金價跌穿$1,180,將會在每周走勢圖上形成不利的技術三角形走勢。未來黃金市場或會出現新實物黃金買盤,但目前買家會即時入市還是等待價格進一步下跌再出手仍是未知之數。

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24 四月 2014 黃金白銀交易提醒:礦業股表現再度超前

發布時間:2014年4月23日上午11:38(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

簡介:從風險/回報角度來看,我們不會增加任何投機性持倉。

周二的貴金屬市場走勢可能會令部分投資者感到費解,但其實這背后有充分的理由。黃金價格下跌,但白銀沒有,而礦業股更是上升超過1%。請看以下圖表(所有圖表均來自stockcharts.com)。

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我們周二寫道關于黃金的意見大部分到現在依然有效:

黃金跌至近期新低,但并沒有跌穿重要價位。從技術層面來看,黃金走勢并沒有改變,因此未來依然看跌黃金,但在繼續下跌前,黃金可能會波動橫行或小幅走高。

黃金仍然未跌破重要價位,但曾試圖跌破近期新低,不過沒有成功。后者對黃金的短期走勢是有利跡象,但中期趨勢依然下行。

此外,值得注意的是GLD ETF剛剛形成了倒錘燭臺線。

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以澳元計價的黃金走低,并形成了看跌的頭肩形態。正常來說,這是對黃金來說是不利跡象。但由于黃金未大幅跌穿頸部水平,因此這次跌勢仍未確定,但整體形勢依然十分不利。

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與此同時,鉑金市場也顯示出下跌跡象。鉑金價格連續兩日收低于頭肩形態的頸部下方,只要第三天也收于頸部下方,那么這次跌勢便能確定。

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礦業股則與貴金屬市場的走勢大相徑庭。周二礦業股錄得上升,但黃金卻下滑。這便是礦業股短期內會走強的跡象。雖然交易量并非十分龐大,但礦業股表現超越黃金,這本身來說便極具意義。

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申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

美匯指數的走勢依然十分緊張,美元仍然游走于兩條重要的趨勢線之間(下跌阻力線和上升支持線)。周二我們關于黃金的評論大部分依然生效:

本周美匯指數上升,但升勢仍不足以達到兩個目的:未能推翻之前跌破上升支持線的走勢,并且上升至下跌阻力線上方。由于情況依然未明朗,因此貴金屬和礦業股并沒有出現決定性的走勢。一旦美元升破支持/阻力位,貴金屬和礦業股便會隨即下滑,就如鉑金一樣。

一般來說,貴金屬的前景依然看跌,但有幾天黃金應該會波動橫行或輕微上升。

上述評論只是大部分生效,是因為我們發現礦業股和黃金有一些新現象。貴金屬已經準備好在短期內上升(升勢可能只會維持幾天,但貴金屬上升的可能性很大),即使美匯指數小幅下滑,也可能帶動貴金屬價格大幅上升。

雖然上述的意見并不足以令我們增加黃金持倉(因為黃金的中期趨勢依然向下),但情況也沒有不利到需要在短期內建立黃金的投機性沽倉。因此,我們選擇獲利離場(這些全都是沽倉,因此利潤十分可觀),并且準備好在未來數天(可能性較大)或數周(可能性較小)內重新建立沽倉。我們主要集中在沽倉,皆因黃金的中期走勢依然傾向下跌,(至少在短期內)建立沽倉的風險低于建立持倉。

我們之前建立沽倉是在3月5日,當時的金價為1,337.5美元,之后在4月4日黃金為1,297.25美元的時候平倉,然后又在4月10日金價為1,320.5美元的時候建立新沽倉。我們將會不斷重復上述做法,現在我們認為目前的形勢適宜再次離場觀望。根據紀錄,黃金現時的價格為1,283.1美元,金價已從我們建立沽倉時的1,320.5美元下跌了40美元,因此我們決定再次平倉。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

01 三月 2014 陳泓池:黃金延續震盪 白銀或將下跌

來源:Kitco金拓中文網

行情回顧:

黃金昨天開盤1330.50,最高至1336.05,最低1323.75,最後收盤於1331.30,k線圖呈十字星形態,黃金昨日高位盤整,總體表現震盪明顯。昨日(2月27日)歐美方面公布的經濟數據好壞參半,美國方面數據顯示,美國2月22日當周初請失業金人數增至34.8萬,遠超預期及前值;不過1月耐用品訂單月率降幅收窄至1.0%,表現好於預期。由於晚間耶倫進行國會參議院證詞陳述,市場焦點不在數據之上,故美盤開盤時段行情整體波動幅度有限。不過稍晚時段耶倫證詞並無亮點,令市場較為失望,其講話中對於貨幣政策的前瞻性判斷含糊其辭,並未給出比較清晰的思路,市場一度解讀為這是耶倫鴿派觀點的流露,但是由於並未實際內容作為依托,故這種擔心對於市場影響同樣並不明顯;金銀美盤時段整體保持較為平緩的走勢。

基本面:

美國勞工部周四(2月27日)公布的數據顯示,美國2月22日當周初請失業金人數增加1.4萬,至34.8萬,預期為33.5萬,前值修正為33.4萬,初值為33.6萬。同時,2月22日當周初請失業金人數四周均值持平於33.825萬,前值修正為33.825萬,初值為33.85萬。2月15日當周,續請失業金人數增加0.8萬,至296.4萬,低於預期的298.5萬,前值修正為295.6萬,初值為298.1萬。此外,2月15日當周保險(放心保)失業率為2.3%,與此前一周持平。美國2月22日當周初請失業金人數大幅增加,出乎市場意料。

美國商務部周四(2月27日)公布的數據顯示,美國1月耐用品訂單月率下降1.0%,預期下降1.5%,前值修正為下降5.3%,初值下降4.2%。美國1月扣除運輸的耐用品訂單月率上升1.1%,預期下降0.3%,前值修正為下降1.9%,初值下降1.3%。美國1月扣除國防的耐用品訂單月率下降1.8%,預期下降-1.2%,前值修正為下降4.4%,初值下降3.5%。美國1月扣除飛機非國防資本耐用品訂單月率上升1.7%,預期下降0.5%,前值修正為下降1.8%,初值下降0.6%。美國1月耐用品訂單月率降幅收窄,而扣除運輸的耐用品訂單月率創2013年5月以來最大升幅。

今日(2月28日)全球各主要市場均有大批重要經濟數據訊息發布,歐元區cpi和失業率數據、德國的零售銷售及英國的消費信心數據、美國和加拿大方面去年年底gdp以及美國方面密歇根大學消費信心指數終值,1月份成屋簽約銷售數據均值得多加關注,日內數據定將成為行情的導向性指引,臨近周末,月末,投資者需注意風險控制。

美指

從美指日k線圖看:昨天美指在中長期均線附近受壓后大幅回撤,目前徘徊在短期均線ma5和ma10附近,現在短期均線繼續多頭排列,但是已經開始走平,指標也出現震盪往下運行走勢,所以估計近期美指有繼續區間震盪的可能,上方壓力於80.5附近,下方支撐於短期上升趨勢線(80.0)附近;如果短期不跌破80.0的支撐,那么美指會繼續看震盪上行,有突破上方均線壓力的可能,建議謹慎交易,等待方向明確。

黃金黃金日k線圖看:昨日黃金盤中跌破均線ma10后受支撐快速反彈,總體繼續高位震盪明顯,沒有受到美指下跌而沖高,表現稍弱;並且指標也在快速下行中,也預示黃金還有進一步回撤的可能,但是現在均線繼續多頭排列,上升趨勢依然保持良好,估計回撤空間也有限,所以短期繼續看黃金震盪為主,關注區間1320-1340,操作上等待區間上下沿入場,低吸高拋輕倉交易為主,止損不超過8美元,穩健者等待走出震盪區間再入場。

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白銀從白銀日k線圖看:昨日回撤到長期均線ma200和ma20均線結合處,受支撐大幅反彈,但是目前依然運行在短期均線下方,現在短期均線已經在上方死叉后開始往下運行,表明白銀走勢明顯偏弱,並且指標也在快速下行中,估計近期白銀會繼續震盪下行為主,上方壓力於21.5附近,下方支撐看20.9,如果跌破20.9看前期平臺支撐20.5附近;但是由於目前黃金依然高位盤整,所以謹慎看空為主。日內建議21.55入場空單,目標看21.0,20.5,止損於22.0,輕倉嚴格止損。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

18 二月 2014 黃金:所有人都看跌黃金時 市場已經築底

發布時間:2014年2月17日上午10:48(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

市場走勢可以讓人難以捉摸。

通常在所有人都看跌黃金的時候(直到沒有人繼續拋售),市場便已經形成底部。這便是逆向分析的核心。

在金融市場中,技術分析中有關于所謂“情緒”的專門研究,即是投資者對市場前景的預測。你是看漲,還是看跌?

技術交易員則以相反方式來利用投資者情緒。舉例而言,若機構投資者情緒調查顯示看漲情緒極度高漲,或情緒指數極高,技術交易員或會視這為看跌的指標。

為什么?因為當所有人都想買入的時候,市場可能已經飽和。相反,若沒有人想買入,便代表市場已經觸頂,并且即將出現轉折點。

相同的理論也適用于市場觸底的時候。

在2013年底,幾乎每家投資銀行和研究公司的調查報告都不看好黃金市場。報告大部分的內容都表示2014年黃金或會進一步跌至更低水平。即使在2014年初,那出爐研究紀要也繼續看跌黃金,警告投資者近期的黃金升勢可能只是短暫現象。

以下是2月17日巴克萊銀行的研究紀要內容。巴克萊銀行表示:“黃金價格上升至3個月高位,并突破200日移動均線。我們認為黃金上升主要基于兩個因素:沽空回補和中國黃金需求強勁,但這兩大因素很快便會失去支持市場的動力。”

在2月初,美銀美林的全球研究報告中強調已下調2014年的黃金價格預測。該行預測投資者將會繼續減持黃金。美銀美林全球研究報告表示:“我們的預測模型顯示金價可能因此而跌至每盎司1,000美元。”

華爾街還有很多其他下調黃金預測的例子。

但簡單看了一下黃金日線圖,從2014年初至今的Comex 4月黃金期貨一直有不俗的走勢。

從2013年12 月31 日的1,182.3美元低位升至2014年2月17日的1,329.9美元高位,4月黃金的升幅達到12.48%。

從技術層面來看,圖表顯示市場正在逐漸上升,并獲得更多上升動力,而非大部分人所預計的下跌。詳情請看下圖。

關鍵是什么?市場走勢可能令人難以捉摸,可能會在眾人沒有意料之下出現轉折。在大家都看跌并沒有人繼續拋售的時候,市場便已經形成底部。不要聽從群眾之言,精明的投資者和交易員應該自行思考。

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申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

11 二月 2014 中國大媽買金不手軟!去年破千噸居全球之冠 估今年熱力不減

來源:鉅亨網

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中國大媽買金潮去年4月首度湧現。

中國大媽果然不容小覷,去年買金火力全開,消費量不但創新高還首度突破 1000 噸,可望登上全球最大黃金消費國寶座。

中國黃金協會周一(10日)公布數據顯示,2013 年該國黃金生產與消費量均飆升至歷史高點,實體黃金(含金飾與金塊)購買量更年增 41% 至 1176.4 公噸。

其中不僅向來受民眾喜愛的金飾消費量膨脹了 43% 至 716.5 公噸,主打投資訴求的金塊購買量更爆增 57% 至 375.7 公噸。

儘管世界黃金協會本周稍晚才會公布數據,但分析師依去年前 3 季數據計算,中國幾乎已穩坐消費王座;該協會估算,中國黃金需求約佔全球黃金消費量的 4 分之 1。

這波買金狂潮在去年 4 月,金價首波崩跌時便開始湧現,當時大批中國民眾瘋狂湧入當地與香港金飾店掃貨,短短 10 天內狂買近 300 噸黃金,約當前年全球黃金產量 10%。

之後金價仍繼續下探,在美國聯準會(Fed)啟動寬鬆退場的陰影下,一年內挫低了 28% 至年底每盎司 1205.99 美元,為 2010 年 9 月以來最低水準。

中國不僅愛買金,黃金生產量也同樣居全球之冠。中國黃金協會指出,2013年該國黃金產量成長 6.23% 至 428.16 噸,不但創歷史新高,更連續 7 年蟬聯世界第一產金大國。

與此同時分析師估計,面對美元走升壓力今年金價將繼續下跌,因此中國大媽買金火力可望愈燒愈旺。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

02 十二月 2013 拋售黃金 買入比特幣?

發布時間:2013年11月29日下午4:25(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

每盎司黃金價格你有沒有想過要買入比特幣(Bitcoin)?就算有,你也不會是唯一一個。近日,比特幣大幅升值成為各大新聞頭條。即比特幣于上周首次升穿1,000美元后,上周五又再度飆升至1,242美元的歷史新高。

據統計,比特幣在一周內上升24%,但其價值會因交易所不同而變動。其中幾個交易所包括東京的Mt. Gox交易所、斯洛文尼亞的Bitstamp,而CoinDesk 指數則是另一個計算比特幣價值的方法。

比特幣面世已有四年時間,隨著上報的次數增加、美國國會的調查和其價值不斷上升,這便引出了一個問題:比特幣會否出現泡沫?黃金投資者更加關注的是:比特幣會否取代黃金

現在是否要拋售黃金,然后買入比特幣?不見得是這樣。對于虛擬貨幣,投資者有數個原因必須聽從一些明智的建議:買者自負,謹慎購買。

一旦所有人一窩蜂地涌入同一個市場,不用多久該市場便會從高位回落。還記得2000年至2002年的網絡泡破爆破和之后的美國股市崩盤嗎?有一個老笑話:如果連計程車司機也開始給你投資股票的小道消息,便要小心股價隨時會從高位回落。這是為什么呢?

市場升溫可分為不同階段,不同階段會受到不同的投資者群體推動。一般來說,經驗豐富的投資者在趨勢剛萌芽的時候便已經入市,而“普羅大眾”通常在這股趨勢接近尾聲的時候才入市,推動最后一波的升勢,那么很快價格就會從高位下跌。

普羅大眾在高位時入市是因為受到股價上升和利好消息的誘惑。市場的基本管理不會改變,而且將會周而復始地推動價格周期。

比特幣的投機性投資急劇上升或會導致價值從高位回落,并使比特幣價值面臨重大的下修調整,同時也需要考慮其他因素。

實物黃金是一種有形投資,投資者可以將實物金條或金幣保存于保險箱中,或者埋在后院。但比特幣是一種無形的貨幣。

所有人都可以說自己的硬盤受到破壞。此外,比特幣運作是靠電腦技術系統,因此可能還有一些不為人知弊處。

比特幣可能會長期存在,也有可能只是曇花一現。只有時間會證明一切。

數千年來,黃金一直作為貨幣,用來儲存財富和投資,而且這些用途在短期內都不會改變。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

12 十一月 2013 黃金:十年間的巨大差別

發布時間:20131111日上午8:26(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

早在公元前300年,埃及法老王便使用黃金作為貨幣。中國第一枚金幣估計是在公元前600年左右鑄造。古往今來,黃金一直受到大家的喜愛,用作儲存財富,或交易商品和服務。直至2011年底,市面上的黃金大概有17.13萬噸,其中49%是珠寶。目前,約有40%黃金需求來自珠寶。

2002年,Comex期金大概為每盎司280美元。在1990年代后期和2000年代初,很多人都認為黃金沒有市場。但所有市場和生命中許多東西都需要經歷一個個周期。從2002年開始,黃金牛市強勢回歸,進入穩定而強勁的牛市周期,帶動金價于20119月升至每盎司1,900美元的高點。龐大的投資需求是推動黃金大漲的主要因素。

十年間的差別能有多大?請看以下數字。

Comex 黃金期貨價格

20019: 每盎司292美元

20119: 每盎司1,911美元

各國的黃金產量(噸)

國家

2001

2011

中國

193

371

澳洲

285

258

美國

335

233

南非

417

198

秘魯

134

188

俄羅斯

165

212

墨西哥

NA

87

從上可見中國和新興市場的黃金生產超越了西方國家。

黃金需求(噸)

2000

2012

實物金條投資

242

961

上圖表顯示市場對黃金的需求升幅十分龐大。

珠寶需求(噸)

國家

2000

2012

中國

196

499

印度

655

612

美國

182

56

意大利

510

78

瑞士

107

30

俄羅斯

28

48

從中國大幅上升的黃金需求可見,市場重點正從西方轉向東方。

來自央行拋售的黃金供應(噸)

2000

2012

央行拋售

479

0

上述數字顯示黃金是黃金的凈買家。

數據來源:美銀美林全球研究

由于我們對黃金市場在過去十年的動態改變不太了解,因此我們將本文探討重點放在中國。

未來幾年間推動黃金上漲的主要因素可能不是投資需求,而是中國的實物黃金需求。

巴克萊分析員表示:“黃金需求通常會在農歷新年前的68周前上升,因此黃金需求應該會在11月中至月底開始逐漸穩定。中國黃金集團預期中國的黃金產量將會上升7%430噸的歷史新高(巴克萊預測為420噸),但國內需求則有可能超出1000噸。”

巴克萊補充道:“中國繼續依賴入口黃金來滿足黃金需求。世界黃金協會指2013年上半年,中國的黃金需求達到570噸;從中國黃金協會的數據可見,直至8月為止,從開采和副產品生產得來的黃金產量為270噸,比去年同期上升6%。雖然中國并沒有任何官方的交易數據,但從香港的數據資料顯示中國2013年上半年的黃金凈入口為508噸,今年前三季度的凈入口則為846噸。若只根據黃金消費需求的增長,中國依然是黃金的凈入口國。”

近期的黃金市場走勢依然維持大幅波動,但這只是黃金市場面臨另一個周期。市場認為美聯儲即將縮減買債和美元走強是導致黃金受壓下跌的主因。

黃金可能會測試1015日的1,251美元低位。若失守此價位,金價可能很快便會進一步測試1,180美元的低點。1,180美元代表了多個月以來的價格范圍底部,同時也是強勁的支持位。即使金價稍微跌破此價位,實金買家和長期投資者將會在此價格水平入市,從而為金價提供支持。

展望未來十年,市場最重要的是關注黃金市場動向的轉變,市場重心將會從西方轉移至東方。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。