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28 十二月 2011 全球經濟凸顯疲態 金銀近期難有作為

行情回顧
        昨日是聖誕假期後金銀的首個交易日,其中包括英國在內的一些國家仍在休假當中,金銀走勢卻跟假期前幾日的走勢一樣呈現弱勢,早盤開盤便跌破了1600和 29的支撐,隨後便在下方展開弱勢震蕩,市場交投平淡,金銀反彈無力,始終在1600和29附近震蕩,歐美盤也沒有太大表現,全天呈現低位小幅震蕩。由於近期正值聖誕節期間,歐美市場交投較為清淡,在無重要風險事件的影響下金價區間小幅整理。認為目前金價中期下跌趨勢將會延續至明年一季度,並且明年上半年的低點也很可能在明年一季度出現。

 
        從黃金過去10年的行情上看,每年的三四季度往往是金價發力上漲連創新高的時間窗口,而實物需求一直以來是黃金中長期上漲的支撐因素之一,恰逢這幾個月也是實物需求的高峰時段。但是今年9月份以後的行情卻與往年不同。金價創下1920美元/盎司的歷史新高後大幅下挫,目前最低已經下探至1550美元/盎司附近。足以表明影響今年黃金走勢有多方面的因素。昨日全天黃金最高1605美元,最低1590美元,最終收於1595美元,白銀全天最高29.1美元,最低28.7美元,最終收於28.7美元,金銀雙雙以小陰線報收。

基本面分析
        今年的4季度金銀走勢與往年不一樣是多方面因素造成的,只要由以下幾點構成,其一,美國AAA信用評級被下調成為此輪大跌行情的導火索,而歐美債務危機的不斷惡化令銀行等金融機構放貸能力減弱,市場流動性不足,各類風險資產與貨幣遭到大量拋售,黃金也未能幸免。而就是因為流動性趨緊的緣故,黃金價格跟隨風險資產價格一同下跌,失去了避險光環。美元在這個時間窗口成為最大的贏家,甚至因投資者恐慌心理加劇出現各類的技術性拋盤。

 

 
        在歐元區方面,頻發的風險事件讓投資者無法看到歐洲經濟復蘇的希望。希臘、義大利、西班牙等國的國債收益率大幅攀升甚至突破7.0%的歷史新高,均說明歐元區各主要經濟體想通過發行債券來釋放市場當中資金的流動性困難較大,多次召開的歐盟峰會就EFSF(歐洲金融穩定基金)杠桿化問題的討論也沒有實質性的政策推出。歐元持續大幅下挫同時也提升了美元避險功能,資金大量流入美元,這也是諸多機構預測美元在今年年底至明年上半年迎來中期牛市的主要原因。

 
        其二,除了一直拖累金價的歐債問題外,美元的走勢將成為後市黃金走勢的關鍵影響因素之一。巧合的是,金價創下1920美元高點開始下跌時,也正是美國近幾個月經濟數據不斷轉好,失業率、初請失業金人數不斷減少的時間段。金價與美元的負相關關系長時間內保持于85%-90%以上,認為金價的下跌必須與這點結合起來考慮。

 
        其三,機構投資者的操作行為我們必須考慮。從外匯市場來看,對沖基金的資金流向暗示美元將延續中期漲勢,而歐元應對應下跌。上周對沖基金在美元場內外皆進一步增持多頭。在歐元市場中的空頭增持進一步加速,體現出市場已完全消化之前歐盟峰會對市場的不確定性影響。基金對美元與歐元的運行前景似乎更加堅定。如果確實這樣發展,風險資產和黃金市場將理應進一步承壓。

技術面分析
        黃金:日K線上一交易日收取一根十字小陽星,金價位於1600一線展開爭奪。MACD指標雙線于零軸下方走平,綠色動能柱縮短中,看低位震蕩;KDJ指標三線空方區域粘合向上發散,中性看多;RSI指標空方區域震蕩上行,承壓于中軸線,看低位震蕩;CCI指標極限區域止跌上行,看低位反彈。建議中線波段操作。

 

 

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        白銀:日線圖表顯示,現貨白銀上一交易日收取一根帶較長上影線的小陰線,日線呈現聯排上影線。MACD指標雙線零軸下方走平,綠色動能柱縮短,看超跌反彈;KDJ隨機指標、RSI相對強弱指標、CCI順勢指標空方區域震蕩上行乏力,中性看震蕩。4小時反彈結束,再次下破上升趨勢線,均線系統空頭排列。 MACD指標雙線零軸下方走平,紅色動能柱收縮,中性看空;KDJ指標零軸下方震蕩,看低位震蕩;RSI指標三線震蕩走低,看震蕩下行;CCI指標空方區域震蕩,看低位震蕩。建議中線逢高做空、短線區間交易。

 

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今日關注數據
20:00 美國 12月19日當周MBA抵押貸款申請

        操作建議,目前金銀反彈乏力,今天建議黃金於1589附近空單入場,目標看1530,止損于1602,白銀於28.9做空,目標看26,止損于29.5,前期未平倉多單于1589 28.9附近離倉,由於臨近元旦假期,市場觀望情緒濃厚,建議謹慎交易。

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10 十月 2011 最多降60元/克 沈城金價Hold不住

鉅亨網新聞中心 (來源:財訊.COM) 2011-10-10 10:10

“十一”期間沈城黃金市場也出現了較大波動。一直“繃著”不肯降價的各大金店,在“十一”期間終於挺不住了,大幅打折促銷,金價一降再降。一些金店的黃金飾品甚至一克降了60元,每克達到398元。

綜合媒體10月9日消息,受到美國經濟持續低迷、美量化寬松政策暫時擱淺等因素影響,國際黃金走勢經歷了9月的“滑鐵盧”,金價深幅下探、劇烈波動。

就在國人歡度國慶之時,國際評級機構穆迪下調了意大利主權債務評級,展望為負面,這意味著歐債危機已經向歐元區重要經濟體擴散,危機氛圍愈加濃重。在這樣的背景下,上周黃金市場一直處於橫盤震盪整理的過程中,國際金價最低下探至每盎司1590美元,創9月以來新低。受此影響,“十一”期間沈城黃金市場也出現了較大波動。一直“繃著”不肯降價的各大金店,在“十一”期間終於挺不住了,大幅打折促銷,金價一降再降。一些金店的黃金飾品甚至一克降了60元,每克達到398元。

全家團購400多克金飾

買金項鏈也團購?是的,沈陽市民高小姐一家就在國慶節期間團購了4條金項鏈,原因是“黃金便宜了”。

昨日下午,記者在中街興隆大家庭黃金屋見到了高小姐,她正試戴一條107克重的金項鏈,她的媽媽、嫂子和妹妹在一邊當參謀,她最終選了一條44833元的項鏈。讓記者沒想到的是,在一旁的幾個親屬看了之后覺得非常劃算,也跟著買了3條同樣的項鏈,總價近18萬元。

在太原街中國黃金柜臺,千足金的價格出現了久違的“3”字頭,為每克398元。記者了解到,就在“十一”之前,這家金店的價格還曾達到每克458元,短期內下降60元實屬罕見。

一線品牌金價格與本地品牌接軌

本輪金價下跌催生一個現象,就是一線大品牌主動調價,向本地黃金品牌靠攏。最具代表性的就是,周大福、周生生、六福三家金店金飾品都為418元/克,比本地品牌萃華金店的千足金每克還低6元。而在8月份,沈陽市場金價處於450元的高位時,這三家店的千足金均為473元。

業內人士王小舒表示,主要是因為一線國際品牌與國際金價的聯動更為緊密。

鉑金黃金價格仍有倒掛

今年以來黃金價格漲幅已逾30%,遠超僅漲5%的鉑金,出現倒掛。在中國黃金銷售柜臺,銷售人員表示,最近黃金受到追捧,他們的白金鉆戒銷量不如去年。“往年,很多新人結婚都會選擇鉑金對戒或者項鏈,但今年由於黃金價格一直攀高,新人中有不少都轉向購買黃金飾品。”

資料顯示,黃金鉑金的價格倒掛曾出現在2008年的金融危機,當時鉑金和黃金的價格均出現下滑,但鉑金下滑得更為猛烈,在一段時間內,鉑金價格比黃金更低,今年的8月9日倒掛現象再次重現,此后頻繁上演。

專家觀點:金價大跌是休整還是拐點?

威爾鑫黃金首席分析師楊易君(微博):支撐當前黃金牛市的宏觀市場基本面沒有任何改變,甚至有基本面支撐進一步加強的跡象。但短期避險概念對金市的支撐功能似乎有些弱化,市場普遍傾向於回收流動性,這對整個金融市場都構成壓力,黃金市場也不例外。所以,盡管主權債務危機將繼續激發避險情緒對黃金市場的關注,但卻難以擺脫階段性市場遭遇的回收流動性意愿的困境。從這個角度出發,雖然黃金市場的基本面未變化,但短期內黃金尚不具備發動升勢的條件。

中國國際期貨有限公司沈陽營業部(微博)資深分析師王卓:黃金目前的狀況可以概括為對前一輪大跌之后的橫盤整理。目前,還不能判斷出未來金價走勢是否會一蹶不振,需要看10月的第二周和第三周的黃金走勢。如果這兩周里金價繼續走低,并且最終跌破月線,那么就可能出現金價繼續下跌。投資者此時的最佳選擇就是觀望,不要盲目入市抄底,等待兩周后局勢逐漸明朗再進場。

29 六月 2010 黃金市場更新

一個讓你受歡迎的方式就是告訴人們他們想要聽到的,而技巧就是在“車輪脫落”前讓自己溜走,或者至少在“車輪脫落”時溜進隱蔽的位置。因此,你會發現,現在有不少文章都在告訴你黃金是一項多麼偉大的投資以及購買它有無數的理由。它們正在“嘩眾取寵”,而這種情況通常在市場接近見頂時發生。然而,我們正在觀察的大部分跡象都指向了一個迫在眉睫的趨勢逆轉和回撤——但不是一個熊市,因為黃金牛市被認為還有進一步上奔的空間,並且可能會在一個壯觀的抛物線狀的價格暴漲中結束,讓價格位於(和今天相比)極端的高位,但這仍然距離我們有很長一段路——在一個較短的時間跨度中,我們可能首先要面對一個重大的修正。

讓我們聯繫環境背景來看看黃金的長期走勢圖,一直追溯到牛市在 2001 開始的情況。黃金在這張圖上看起來仍然強勁,並且事實上,該牛市根本沒有結束的跡象。但是,我們也可以觀察到它是如此再次接近一個大型上升趨勢通道的頂部返回線。這就是去年 12 月讓它停留在其軌道內的東西,但是從其他跡象來看,似乎它即將再次這麼做。這是一張最有使用價值的圖表,因為它清楚地表明,黃金可能會反方向移回至 900 美元區,或者甚至是 800 美元區,而其長期牛市仍然未受損傷。因此,如果黃金真的很快就大幅下移,那麼我們也不應該感到吃驚,相反,我們應該尋求在它進一步下滑的過程中逐漸建倉。

現在,讓我們看看較短期的 6 個月黃金走勢圖,來看看在最近的過去情況如何。儘管黃金的“啦啦隊”如預期一樣因為金價在過去一周左右上升至新高而歡唱舞蹈,但是我們可以看到,這些增漲事實上是漸進的,這體現在了較弱的勢頭中,圖表底部無力的 MACD 指標顯示了這一點。此外,一個看跌的上升楔形似乎已經形成,這預示著價格的一個下跌和潛在的嚴重下滑。雖然一個至該楔形頂部線之上的突破可以否定這一預示,但是從該模式的一個向下打破將會是一個看跌的發展,那將被看作是一個賣出信號。因為價格正接近該楔形的頂點,所以這一模式應該很快就會顯示出價格的一個走向(繼續向上,或者轉而下降),我們這裏說的“很快”是指一周或者兩周內。

黃金的這個潛在看跌的上升楔形更加重要的因素當然是白銀和黃金股指數繼續未確認金價上升到新高,這二者至少到目前為止還很頑固地拒絕突破到新高。它們繼續在各自供應過剩的圍牆之下“勞作”,並且雖然很明顯,它們到現在已經逐漸清除了那些過剩中的大部分,但是如果需求突然乾涸,這不會給予它們任何一點好處,它們會掉頭暴跌。這種非確認正變成一個古老的故事,但是它仍然是一個極為重要的因素,如若忽視它,我們將會是極不明智的。
白銀(價格表現)的這種非確認可以在《白銀市場更新》中被仔細觀察,這裏,我們將會觀察HUI 指數 3 年期走勢圖上的這種非確認。該圖顯示,雖然該指數現在已經就位,準備在上升段突破(那預計會引發一個強勁的上揚),但它可能正在完成一個大雙頂,並且如果情況屬實,它可能會暴跌,特別是如果大市崩盤,我們將在下面對這種前景進行探討。幸運的是,憑藉著從今年 2 月份開始生效的明確上升趨勢,投資者和交易商可以採取一個機械的辦法,那就是如果上升趨勢失敗,便離場或者運用保護性的措施,例如期權。如果上升趨勢真的失敗,情況可能會很快變糟。

黃金的 COT(交易員持倉報告)圖表目前被認為是利空的,因為商業空頭頭寸接近它們去年 12月于黃金見頂並且大幅回落前觸及的水準。

美元被認為已經開始見頂的過程,並且確切的見頂點在其出現的一天內在網站上被預測,這在一定程度上是基於極端的情緒讀數。不過,由於它已經大幅向下走向其上升的 50 日移動平均線,從而讓顯示了一個極度超買情形的短期振盪指標完全無效,所以走向近期高點的一次反彈在短期內看起來是可能的。美元的長期前景,超出了一個可能的恐慌走出股市而進入債市的情況,實在是非常黯淡,特別是如果歐元局勢好轉的話。

大市繼續懶洋洋地完成一個大型頭肩頂區域。雖然一些評論員稱這種行為是一個在持續牛市中的回跌,但我們的 3 年期走勢圖顯示,自 3 月起的上升趨勢是一個熊市反彈,這一反彈在它從先前較大的頂部區域進入一個強勁阻力區後,立即就在一個確切的斐波那契回撤水準位上結束。此外,5 月的表現是相當利空的,因為該指數從這一可能的頭肩頂區域的頭頂部下跌,同時下跌日的成交量很高,並且道指在 1 天內就恐慌性地下跌近 1,000 點,這很難是牛市的“原料”。這就是為什麼當前的模式被認為是一種可能的頭肩區域的原因。該模式的頸線是水準的,如果該位置的支撐力未能發揮作用,那預計會導致一個嚴重的下跌,進而會拖累其他的市場,例如貴金屬。現在唯一懸而未決的問題就是市場是否完成了該模式中一個對稱的右肩,這是否可能還需要數周時間,因為情況常常是,右肩是短暫且 “發育不良的”——如果事實如此,下跌可能會很快發生,或者甚至是馬上發生。

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18 六月 2010 SPX、黃金及原油分析

到目前為止,本周對股市和商品市場來說一直是美好的一周。看起來,截至昨天(即週二,6 月 15 日),下降趨勢已經結束。對於這一周中報告,我希望我的分析更有趣味!

下面是一些我製作的圖表,顯示了我目前對市場的看法。

SPX——標準普爾 500 指數交易所交易基金——日線圖

我會讓這部分內容簡潔明瞭。這裏是要點。

移動平均線本周出現交叉,當我們看到這種情況時,通常會發生一種趨勢逆轉。儘管如此,我們最好等待移動平均線群聚,那意味著我們需要看到歷時數日的一個回調或者橫向移動。
我認為這很可能會發生。

NYSE(紐約證交所)強力買盤已經回歸了!我們之前在 2 月份的觸底階段看到這些買盤。由于市場繼續走高並且不斷成熟,所以這些成交量的猛增也傾向於升級。

長期週期已經觸底,並且本周應該開始上漲,我們可以從 2 月份的觸底中看到,該週期也在觸底,這對於該指數來說非常利好。

“我們在這裏(見圖表上的 We Are Here)”顯示了我認為我們目前所在的交易位置。這個市場現在被超買,並且我覺得在我們看到一個繼續走高之前,一個快速的回調或者橫向移動是必須的。

如果你想看到我今早的圖表,這就是我今天的盤前交易視頻和通話系統記錄:
http://www.futurestradingsignals.com/trading-education/june-16th-market-reports/

黃金期貨——日線圖

黃金此刻正在一個嚴格的楔形中交易。長期圖表正指向更高的價格,但是我覺得在飆升飛漲之前,很有可能會出現一次下跌,而這一下跌應該會將一群交易商驅逐出場。8 月和 9 月對黃金的走高來說是有利的月份,並且如果你像我一樣一直在長時間追蹤市場,那麼你就會知道模式和價格延長的時間可以比我們預期的更長。即便黃金走勢圖看起來像是一個突破即將發生,但它可能還要數月才會發生。並且,坦率地說,那就是市場運作的方式……如果它不能將你震出市場,它就會拖垮你!

原油期貨 – 日線圖

原油交易正處在一個關鍵的支點,並且看起來也形成了一個可能的看跌旗幟。此刻,我對於原油保持中立的態度,它的走勢如何是不確定的,因此我現在持觀望態度……不過,我已經為那些持有原油倉位的人指出了一些關鍵的阻力和支撐位……這張小的圖表看起來像是每隔 2 美元,我就放置了一條線,但是如果你更近一點觀察,有些線之間的距離比這要大或者要小。

周中股票和商品分析總結:
總之,我認為自我們 4 月末於市場經歷大的拋售前套現以來,市場正處在另一波反彈的邊緣,這是非常令人興奮的。進行一些長線投資將會是不錯的,那麼我們就不用因為市場極端的波動性如此依賴於 1 到 2 天的短線盤中表現。
我認為,我們將會看到股市和金市一起上揚,但是此時我真的不太肯定原油會有什麼表現……如果原油不上升,那麼市場上揚的幅度將會是有限的,我們可能只會看到市場上移測試 4 月高點的附近位置,而不會看到一個將創造 2010 年新高點的新牛市。之後,當我們進入另一個熊市時,它可能會翻轉,開始掉頭向下,引發更大的拋售。
話雖如此……這看起來仍有兩個月的距離,並且在此期間許多事情可能會發生。作為一名市場技術分析員,我每天都會認真研究每張圖表。
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08 六月 2010 Rosen 報告:飛越瘋人院

報告
《飛越瘋人院》

思維過程——使用你的頭腦仔細思考事情的過程;“思考總是讓他皺著眉頭”;“她停下來思考”

較高級的認知過程——以知識的可及性為前提並且將之應用的認知過程

自由聯想——一種想法(文字或圖像)啟發一系列其他想法的思維過程

心理合成、構造——一種構想的創造;將觀點整合為一致思考物件的過程抽象思維、邏輯思維、推理——連貫和合理的想法

觀念構成——形成和聯繫想法的過程

深思——仔細思考某事的過程

探索——謹慎思考某事,以完全理解它的解釋——讓某事變得可理解的思維

發散性思維、開放性思維——向著不同方向散開的思維,以涉及各種方面,並且有時候會引起新奇的想法和解決辦法;與創造力有關

基於 WordNet 3.0,Farlex . © 2003-2008 普林斯頓大學,Farlex Inc.

在當前的環境中,任何認為黃金牛市或者結束或者即將結束的人都可能會被認為是瘋人院成員的一個主要候選人。

嗯,我必須承認自己實際上有過關于黃金牛市可能正在結束的想法。一張長期的走勢圖,特別是季度走勢圖,通常會
為數波(wave counting)提供最佳的概觀。數波不是技術分析的終極目的,但有時候,它可以為我們提供一個預測
未來走勢的合理視角。黃金在過去一直是數波的很好對象。這在 20 世紀 70 年代的牛市中很奏效,並且可能也會在當
前的黃金牛市中很有效。

黃金季度走勢圖

在波 5 之前波 4 中的三角形正是應該出現在波 5 前的東西。波 5 結束了主要的波段三。 主要波段三之後應該會跟隨著一個[A], [B], [C]類型的修正。這種[A], [B], [C]類型的修正應該會在上述三角形的頂點附近觸底。該修正在681.00 美元位觸底,剛好位於先前三角形的頂點處。接著,黃金需要一個五段波的移動來結束主要波段五和整個黃金牛市。主要的波段五正在一個完美的通道中發生。主要波段五和整個黃金牛市的頂點可能已經被觸及,即最近的高點1,249.70 美元。然而,在該通道上邊界線 1,374.76 美元處的一次見頂會更受偏愛。若略微突破到 1,374.76 美元之上並且突破通道的上邊界線,之後出現一次崩跌,那這一系列動作將會是對該黃金牛市的完美終結。
黃金季度走勢圖

這種情況是否可能呢——即 HUI 正通過拒絕創造一個高於 2008 年 3 月高點的表現向我們傳送一則關於黃金的重要信息?這條資訊會不會是說黃金牛市已經處在其最後的主要波段五中呢?
“發散性思維、開放性思維——向著不同方向散開的思維,以涉及各種方面,並且有時候會引起新奇的想法和解決辦法;與創造力有關”這種思維過程可能和創造力相關,但是為了避免數百封的電子郵件勸我加入瘋人院,我的資格申請已經存在郵箱中了。
請記住,這份報告不是對黃金牛市結束的一個預測。這只是一個技術觀察。
HUI 月線圖

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02 六月 2010 隱現的金融大災難——比我們想像的距離要近…(節選)


白銀的 5 年期走勢圖上,我們可以看到,它目前正處在一個關鍵的節點上。它迄今無法突破到其 2008 年初高點附近的有力阻力位之上,所以在這些高點和去年 12 月創造的最近高點的背景條件下,顯然它有形成“雙頂”模式的危險。本月初,它一直在尋求于上升段突破,但是在最近幾周的糟糕形勢變化之後,顯然一次上升段的突破機會已經極大地減少。如果它在當前明顯但是有限的復蘇反彈中未能成功這麼做(這被認為不太可能),那它將會有暴跌的風險,特別是考慮到目前價格走勢線和移動平均線的緊密“聚群”,移動平均線雖然排列態勢看漲,但是可以迅速逆轉走勢。

HUI 指數的 5 年期走勢圖顯示了一個幾乎和白銀一樣的情況,這些股票在其 2008 年初高點和最近 12 月高點的背景條件下,形成了“雙頂”。預期會發生的事情是貴金屬類股票微弱地隨著大市一起反彈,因為這會畫出其頭肩頂模式的右肩,之後一旦市場跌破頭肩頂模式的頸線,它們便會崩潰,我們在這張圖上可以看到,那距離此處還有一段很長的下降之路。貴金屬類股最近幾周一直在顯示跡象表明其和大市(的走勢)“散夥”,但是如果大市從其頭肩頂模式中向下跌破,那它可能會招架不住大市的猛烈下跌(帶來的影響)。

HUI 指數 15 個月的走勢圖更加詳細地展示了它最近的表現。在這張圖表上,我們可以看到,在最近大市的嚴重下跌中,該指數沒有中止其自 2 月以來出現的上升趨勢,這實際上非常令人印象深刻。然而,一旦大市從其頭肩頂模式中向下打破,該上升趨勢預計會失效,並且鑒於該指數和其移動平均線的“聚群”現象,這預計會導致一個類似於 2008 年的暴跌。在有利的市場條件下,它可能會在未來數天或數周反彈走向 500。對顯示的上升趨勢的破壞將被視為該領域的一個普遍賣出信號。

乍看之下,黃金走勢圖繼續看似看漲。它繼續在最近的過去創造新高,並且潛在的疲軟仍然只有“幽暗的微光”。實際上,它處在一個可以“進行抛物線狀走勢”的位置上——但是如果其它一切都“崩塌”,那這種情況出現的可能性會有多大呢?——答案是不可能,因此我們必須尋找替代性的、更加保守的(未來)場景,那更加符合我們正在其他地方看到的情況。11 年期的走勢圖顯示完整的黃金牛市是從“布朗觸底點”的時間開始,當時,戈登•布朗在市場底部引人注目地出售了英國黃金儲備的一半,慷慨地結束了黃金的 20 年熊市,而他被推測那麼做是為了成為英國首相的回報承諾。關於這張圖,積極的一面是,它表明,黃金下跌的程度可能會低至 900 美元區,或者甚至是 800 美元區,但不會跌破長期上升趨勢支撐線和結束牛市。鑒於美國不可避免的惡性通脹預計一段時間內不會出現(也許 2 年,也許 3 年),所以可能會
發生的事情是,黃金價格首先會回落測試圖表上顯示的任意一條較低的支撐通道線,而背景環境是出現類似於 2008 年那樣的商品和股市暴跌,之後隨著預計的惡性通脹的到來,它轉而走高並且加速上升。
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11 五月 2010 Merv 的貴金屬技術分析


KITCO 特約:Merv 的貴金屬技術分析

2010 年 5 月 7 日結束的一周

諺語"看起來好的難以置信"似乎正適用于最近黃金的活動。我喜歡走勢,但有點不夠活力。也許是最近股價走勢背後(缺乏)動量。當有動量時很喜歡,但也要保持警惕。

黃金

長期

我們所需就是快速看下點數圖。它保持十分看漲,上周說的一切仍舊適用。黃金繼續向著我的長期預測值1600 美元前進,期間有些較低的預測值。

至於常規的指標,它們都是積極的。金價仍舊在其向上傾斜的長期移動均線上。動量指標還是在其正數區域,在其向上傾斜的啟動線上。成交量指標繼續創下新的歷史高點,並在其向上的啟動線上。這裏沒有什麼有爭議的,長期評級保持看漲。

中期

中期一切都看好。黃金在其向上的移動均線上。動量指標在其正數區域,在其向上的啟動線上。成交量指標正在走高,在其向上的啟動線上。還有什麼好說的呢?中期評級保持看漲。短期均線繼續在中期均線上移動,確認了看漲評級。

短期

看下短期指標,一切也都看好。然而,看看其他地方,我們看到短期警惕的信號。這些更可以說是那種預測性的指標,而不是常規的、用來及時告訴你我們所在的位置的指標。

首先,我們有個向上趨勢的短期通道。價格正要觸及上部的阻力趨勢線。這表明,從這裏我們也許有個觸頂的過程。價格也許還會走高點,但要保持在通道內,不會走太高。價格不一定要從這裏下跌,但預期至少會觸頂並持續一段時間。

今日吸引我的另一個指標是燭形圖顯示的週五走勢。我將要討論的燭形圈了出來。這個燭形有好幾個名字,似乎至少有三個適合的。一個適合情況是當下降趨勢時產生燭形。還有一個適合情況是燭形發生在一個支撐點。這裏兩者似乎都不適用。最後一個適合情況是發生在向上趨勢中,這個似乎是最適合的。它叫做吊人型(HANGING MAN)燭形。吊人型是個在向上趨勢中的看跌燭形,所以我們預計可能很快會出現價格走勢的轉折。這樣的走勢會持續多久則沒有定數。

儘管有這些預測性模式,若我是個短期黃金交易者,我認為自己不會站出來賣掉全部,而是會非常小心準備拋售,並暫時不再會買入任何黃金

至於短期的、及時告訴我們所處位置的常規指標,價格還是在其向上移動均線上,動量指標還是在正數區域,在其向上的趨勢上。實際上,動量指標在其超買區內移動,並準備不久做點轉折。過去這些天,每日成交量活動正在好轉,看起來很積極。總之,目前短期評級是看漲。

當國際局勢可能會大變的時候,試圖在週末去猜測最小阻力的方向是非常危險的,但我還是試一下。記住剛剛討論過的那兩個預測性指標,還有一個要考慮的。隨機擺動指標在最近的黃金走勢中正顯示疲軟,儘管價格是走高的。週一價格新高點未能得到隨機擺動指標的確認,週末進入新高點也仍舊沒得到隨機擺動指標走勢的確認。價格走勢背後的強度,也許不像人們從這些天價格走勢的貪婪中所預期的那樣。對於未來幾天最有可能的走勢,我傾向於向下。

白銀 

當我被告知兩隻股票或商品非常類似並走勢一致時,總是很小心。兩者總會有不同處,這些不同之處在某個時候會發生作用,導致兩者走勢不同,不論它們是多麼"類似"。黃金和白銀既是如此。兩者都是“貴"金屬,所以預期會走勢一致。多數時候是的,但並不總是一致。那麼兩者的區別何在,令它們在某些情況下會走勢不同呢?這兩種金屬的最大區別是,白銀具有巨大的工業功能,其使用極大地依賴世界經濟。經濟大好,白銀需求就強勁。經濟不佳,供應需求疲軟,白銀的需求就減少。這也許不久會發生,隨著希臘金融的崩潰,以及恐懼這會導致經濟活動的減少(不僅是希臘而是整個世界)。當然經濟動盪會導致黃金走高。

看看白銀的 P&F 圖,可以看到在圖上仍舊沒有看漲的反轉。就 P&F 圖來說,要宣佈突破到上方之前,白銀需移動至 19.00 美元。這可能很快會發生,但若你是完全信奉 P&F,那麼就會等待它發生,而不是急著先跳進去。還有幾個可以參考的指標,它們也許會給出不同的說法。讓我們來看看。

長期來看,白銀正彈離長期均線。它在該線之上,該線指向上方。長期動量指標還是在正數區域,但本周曾跌落到其啟動線之下。週五收高在啟動線上名單啟動線仍舊略微向下傾斜。至於成交量指標,它一直在走高,並保持在其向上的啟動線上。總之長期評級還是看漲。

中期除了常規的指標還有另外一些。自 2 月以來,動量指標和成交量指標一直在向上趨勢中,位於向上趨勢線上方。本周,三者都突破到各自的趨勢線下方。週五價格移動到其先前的啟動線上。動量指標基本在其趨勢線上,而成交量指標仍舊在其趨勢線下方。另外,儘管價格正在製造一個持續較高的高點和較高的低點模式,過去一周的走勢改變了這點,一個較低的低點已經建立了。至於常規的指標,白銀價格在其啟動線上。動量指標收高於其啟動線上,在正數區域,但啟動線仍舊指向下方。成交量指標正顯示一些疲軟,並在其向下的啟動線之下。綜合起來,中期評級仍舊是看漲,但正在顯示疲軟。短期移動均線在中期均線上,確認了評級。

短期事情變得很快。在本周當價格走低,短期指標轉看跌。週五白銀價格大幅上漲,令價格回到均線上,同時該線斜率轉向上。動量指標已經進入其負數區域,但週五反彈到其中性線上方。動量指標也收高於啟動線,但該線指向下方。每日成交量走勢顯示,更多興趣是在下降而不是上升,雖然我沒有週五成交量來看它對向上走勢的影響。總之,儘管本周有頹勢,但短期評級在週五又變成看漲。

貴金屬股票

本周黃金股票和黃金之間似乎十分連不上。另外,"優質"股票和更為投機性股票之間也連不上。就一周來說,這對金價和股價來說算不上分離。我們要小心的是,這樣的價格分離是否會持續一段時間。股價總是被認為常常要先于金價,所以若股價繼續走低,這對金價不是好消息。

優質股票和投機性股票也有類似的局面。在市場頂點來說,通常總是較為投機性股票先觸頂,之後過段時間才是優質股票。在普通的全部股票 VS 便士股(由 Merv’s Penny arcade Index 表示)之間,我曾提到過這種現象。

上周我展示了全部 Merv’s Gold & Silver 160 Index 長期圖表。這張圖顯示了過去幾年該指數是如何減少的,以及要是不進入一個長期熊市,動量的這種下降不會持續太久。短期它確實看跌,但再次反轉了。本周當黃金走高但該指數走低時,動量再次顯示進一步疲軟。

在便士股也出現了同樣的疲軟。過去一年,Merv’s Penny Arcade Index 每次進入新的高點,總是伴隨著動量的持續減少。自去年一月以來,中期動量還是在正數區域。這段時間中期均線處於向上的斜率。兩者仍舊顯示向上的信號,但必須要關注,以免下降趨勢持續超過好幾周。

除了 Merv’s Qual-Silver Index,所有其他 Merv 指數都進入新的牛市高點,多數都進入新的歷史高點。股票持續看漲的重要性是,每個指數都顯示長期的負背離。這通常是出現在趨勢反轉進入熊市之前,但現在還不很肯定。還要更多觀察和等待。

多數指數正顯示下降趨勢,或者至少向著下降的趨勢。雖然股票也許還有許多的上漲,但必須記住,從這裏開始,除非指標發生變化,投資或投機上漲的風險性更加大。在上漲(或下降)時進入,你總是要準備好退出策略。

MERV 的貴金屬指數圖表

 

以上就是本周情況。

Merv Burak, CMT

Hudson 航空系統有限公司

技術資訊集團

Merv 貴金屬中心

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以上文章轉載自KITCO,資料僅供參考,並不構成投資建議。

07 四月 2010 盡管美元強勢黃金收至4星期高位

鉅亨網新聞中心 (來源:財匯資訊,摘自:中國黃金資訊網) 2010-04-07 10:35:03
周二,新的投機性買盤的興趣,包括抄底心理,推動了黃金市場,金價觸及四星期來新高。紐約商品交易所6月黃金期貨收盤價上漲2.20美元至1136美元。盡管美元指數強勢,黃金依然上漲。

對于希臘履行其償債義務的擔憂打壓歐元,從而促進了歐洲交易商新的對于黃金的避險需求。周二報道,希臘政府債券收益率達到7.1%(比星期一上漲了0.5%,比德國債券收益率高4%),希臘可能試圖重新談判剛于上月底達成的債務救援協議的條款。

每盎司黃金價格倫敦交易商表示,實物黃金市場也繼續看到來自印度和亞洲投資者的買盤支持基礎。

金屬交易商正在密切關注將于周二下午由美聯儲公布的最新聯邦公開市場委員會會議記錄。近期美國強勁的經濟數據已引起各方關于美聯儲加息宜早不宜遲的觀點。

黃金價格圖表由goldprice提供

04 四月 2010 金價週線收紅 楊天立:短線挑戰1133美元

(中央社記者高照芬台北4日電)上週避險買盤湧入金市,紐約期金上週五每盎司收1126.1美元,週線收紅;台灣銀行貴金屬部副理楊天立預測,本週黃金將延續上揚走勢,短線不排除挑戰1133美元。

不過,他也提醒投資人,儘管弱勢美元、地緣緊張情勢升高,推升短線金價;但黃金中期仍有回檔壓力,投資人進場時要多注意技術性壓力價位。

韓國天安艦沈船事件甫告一段落,俄羅斯接連發生兩起恐怖攻擊事件,市場風險意識升溫,避險買盤上週湧入金市,帶動金價上揚,黃金突破下降反壓線,且升破月線與季線,全週週線收紅。

另外,油價創下18個月來新高,銅也來到20個月來的高點,白金站上2008年7月以來高點,鈀金也升至一年來新高,商品價格上揚,激勵金價連袂走高。

楊天立預測,本週金價上漲的可能性增強,金價若能站穩1125美元頸線位置,短線將挑戰1133美元,也就是金價自歷史高點回落後,反彈50%的位置;一旦金價站上1133美元後,上檔壓力區為1144美元到1155美元。

02 四月 2010 〔紐約金市〕COMEX期金觸及兩周高位,風險意願改善提振基金買盤

路透紐約4月1日電—紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周四收漲,盤中觸及兩周高位,漲幅超過1%,因油價上揚且風險意願全面改善促使基金在周五美國就業報告公佈前買入.

COMEX-6月期金GCM0結算價收高11.60美元,或1%,報每盎司1,126.10美元,交投區間為1,112.30-1,129.10美元,後者為3月18日以來最高.

交易商稱,油價上揚且股市反彈令投資者對所有資產類別的信心增強.

CitiFX稱金價陷於寬幅區間內,一旦突破1,135-1,145美元區域,金價可能再度上探12月觸及的紀錄高位.

CitiFX稱,6月期金的多頭頭寸在1,124.50美元,止損位在1,084美元.

美國商品和股票市場週五因耶穌受難日假期休市,債市將於週五1600 GMT結束交易.

COMEX期金最終成交量為108,590口.

1928GMT,現貨金XAU=報每盎司1,124.80美元,上一交易日紐約尾盤報1,112.80美元,倫敦金午後定盤價XAUFIX=為每盎司1,123.50美元.

5月白銀期貨SIK0收高36.4美分或2.1%,報每盎司17.890美元.交投區間為17.475-18美元,後者為1月21日以來最高.成交30,905口,現貨白銀XAG=報17.84美元,前一日尾盤報17.46美元.

7月鉑金期貨PLN0收高28.70美元或1.7%,報每盎司1,675.60美元.現貨鉑金XPT=報每盎司1,662.50美元.

6月鈀金期貨PAM0收高11.40美元或2.4%,報每盎司491.35美元.現貨鈀金XPD=報486.50美元.(完)

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