Tag-Archive for ◊ 黃金價格查詢 ◊

17 十月 2014 股市反彈回升 黃金獲利回吐

來源:Kitco金拓中文網

獲利回吐令黃金下跌,但股市也試圖收復本周跌幅。

早前美聯儲區域行長發表鴿派言論帶動黃金脫離地位。

每盎司黃金價格FuturePath Trading經紀兼期貨分析員Frank Lesh表示,黃金價格在周三上升至5周高位,周四市場獲利回吐令金價回落。Lesh稱:“周三黃金上升至$1,250。金價跌至$1,190附近后開始出現買盤,最后也達到目標。這似乎不像是追加保證金所導致的平倉。”

Comex黃金期貨的未平倉合約上升,顯示近期黃金上升令投資者增加看漲持倉。周三的初步數據指出黃金未平倉合約為406,513,比9月的379,874上升約7%。

Lesh表示周四的申領失業救濟金數據出乎意料地強勁,首次申領失業救濟金人數跌至14年以來的新低,導致金價受壓。周四的申領失業救濟金數據并不代表美聯儲將會暫緩明年提高利率的計劃。

CIBC World Markets Economics經濟學家Andrew Grantham指出,9月的申領失業救濟金數據和美國工業生產數據強勁再次證明美國經濟復蘇穩健。Grantham稱:“繼周三令人失望的數據后,周四的生產數據和初次申領失業救濟金人數顯示美國經濟一片光明,經濟復蘇步伐穩定,而全球其他地區的經濟則相對疲弱。”

RBC資本市場全球期貨和貴金屬策略員George Gero表示,周三的黃金走勢令對沖者增加黃金持倉。但之后黃金升勢或暫停,皆因歐洲存在通縮隱憂,加上原油價格下跌也不利于通脹上升。

Lesh認為若黃金能重上$1,250,下一個目標便是$1,280。金價支持位為$1,227和$1,213。

埃博拉病毒令市場擔憂 但股市嘗試反彈回升

周四,股市開市便下跌,之后便開始反彈。標普指數走穩,道瓊斯工業平均指數雖然從地位回升,但依然疲弱。

Archer Financial Services高級金融期貨分析員Alan Bush指出,市場對埃博拉病毒的擔憂是導致股市下跌的一大因素,是股市揮之不去的陰影。之后股市進一步下滑,皆因費城聯儲銀行行長Charles Plosser在周四上午表示美聯儲必須令投資者做好提早上調利率的準備。

然而,Bush認為Plosser的講話不同于近期大部分美聯儲官員表示會延遲調高利率的言論。市場傳言美聯儲可能會延遲在2015年提高利率。

全球正面臨烏克蘭、伊斯蘭圣戰組織ISIS和香港等地的地緣政治危機,現在又埃博拉病毒的傳播速度遠快于各地央行推行經濟刺激政策的速度。雖然Plosser表示可能會提早上調利率,但明顯的是全球即將迎來新一輪的量化寬松政策。

周四,圣路易斯聯邦銀行行長James Bullard的言論也暗示了這種可能性。Bullard在周四接受Bloomberg News的訪問中表示美聯儲應該在10月后繼續購買資產,而非停止計劃。此言論帶動股市反彈,同時也令黃金脫離低位。

Lesh稱現在很難準確預測市場走勢,但能確定的是股市在前幾月大幅上升后,近期將會再次陷入波動。12 月標普指數的支持位為1800點,然后便是1775。

黃金將可擺脫近期頹勢,而股市走勢則取決于即時事件,如埃博拉疫情。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

08 十月 2014 黃金到了關鍵時刻:實物需求會否成為救命稻草?

來源:Kitco金拓中文網

近幾個月,美匯指數持續上升,7月1日至今的升幅已經達到8.75%。市場預期美聯儲將會在2015年提高利率,帶動美元上升,美元兌其他主要貨幣的利率大漲。

美元前景看好,從而為黃金帶來壓力。黃金市場即將面臨所謂的“關鍵時刻”。實物黃金買家會否在$1,182-1,183價位入市,拯救黃金

下圖圖一為Comex黃金期貨的每周走勢圖。之前黃金曾兩次跌至此價位,而這兩次期間都出現大量實物黃金買盤來支持金價反彈上升。第一次跌至此價位(以”A”標示)是在2013年6月,第二次(以”B”標示)是在2014年1月,兩次都吸引長期黃金投資者在低位買入。

這種情況會否再次發生?會否再次發生還有待商榷。我們將密切關注國際市場發展,實物需求將成為黃金走勢的關鍵。

美國股市反彈回升,但這會否只是“死貓反彈”?很多人警告美國股市近幾個月的升幅都是基于市場認為經濟增長和通脹都會上升,但這兩樣都沒有發生,因此股市很有可能會出現更大回調或跌幅。無可否認,勞工市場正在改善,但作為通脹指標的債券市場則沒有顯示通脹上升的跡象。10年期國債利率已經從2014年初的3.03%下跌至近期的2.45%。

10月,市場需密切關注美國股市在未來數天會否繼續反彈回升,還是轉而走弱。10 月對股市是不利的月份,這背后有充分的理由。從過去的歷史來看,股市投資者對10 月都有不好的回憶。過去的數據顯示9月股市上升至高位,為股市帶來危機。

根據djaverages.com,以下是股市表現最差的五個交易日(道瓊斯工業平均指數錄得最大單日跌幅)。

表現最差的五個交易日:

9/29/2008 -6.98%
10/15/2008 -7.87%
9/17/2001 -7.13%
12/1/2008 -7.7%
10/9/2008 -7.33%

上述只是股市在10月下跌或回調的眾多例子之一,其他還包括1929年10月、1932年10月、1937年10月、1987年10月、1989年10月和1977年10月。

在20世紀初,美國股市10月表現不佳的背后的確有理可循。回顧過去,當時股市下跌的主要理由是因為美國經濟以農業為主。農民經常需要借錢才能完成秋季收成,導致資金流出金融市場,令股市因為缺乏資金而無法上漲。

當然,現在的市場并不存在缺乏資金的問題,這都要歸功于美聯儲。

然而,若美國經濟無法達到已經反映于股價的增長和通脹目標,那么俄靠資金來推動上升的股市便須作出調整。

投機者、對沖基金和大型基金都藉著近幾年美國股市的升勢,這些跟隨趨勢交易的玩家把握股市上升的時機獲利。一旦趨勢改變,他們瞬即退出,并尋找影響全球市場的下一個趨勢。

若目前美國股市從牛市轉為熊市,從歷史周期便會顯示投資者從紙市場(股市、債券)轉移至硬資產(商品、房地產)。

若紙市場崩潰,最好還是持有一些有實質價值的實物。

投資者買入黃金的理由很多,例如分散投資、對沖通脹、貨幣對沖和財富保值工具。美國股市牛市正在逐漸減弱,但黃金則令投資者因為持有硬資產而倍感安心。

目前黃金十分接近$1,180的主要分水嶺,金價在此水平會出現波動。看漲或看跌黃金的投資者都將密切關注此價位。實物黃金買家則需要在金價下跌時嚴陣以待。所有人都希望能在價錢低的時候買入。未來數日或數周內,實物買家可能會等到黃金價格更低的時候才出手。

若金價跌穿$1,180,將會在每周走勢圖上形成不利的技術三角形走勢。未來黃金市場或會出現新實物黃金買盤,但目前買家會即時入市還是等待價格進一步下跌再出手仍是未知之數。

null

20 十二月 2012 BEST黃金:金銀跌跌不休,恐維持到明年。

來源:Kitco金拓中文網

行情回顧

每盎司黃金價格昨日國際金銀繼續承壓下挫,國際現貨黃金昨日開盤價報1671.11美元/盎司,最高價報1676.71美元/盎司,最低價報1663.30美元/盎司,收盤於1667.05美元/盎司,現價報1666.94美元/盎司。國際現貨白銀昨日開盤價報31.63美元/盎司,最高價報31.79美元/盎司,最低價報30.98美元/盎司,收盤於31.01美元/盎司,現價報31.08美元/盎司。上海黃金交易所交易品種Au(T+D)現價報334.74元/克,Ag(T+D)現價報6496元/千克。截至週三,全球主要黃金ETFs持倉總量約為1,921.08噸,較上一交易日增加0.33噸。黃金ETF -SPDR Gold Trust週三黃金持倉量繼續持平於1,350.52噸。Silver Trust週三白銀持有量連續四日持平於9,871.29噸,當日白銀持有總價值約為99.53億美元。

從基本面分析

美國眾議院議長伯納週三表示,如果總統奧巴馬無法拿出有效的減支減赤法案來使美國聯邦政府恢復財政收支平衡,或者拒絕批准共和黨提出的為所有年收入低於100萬的家庭永久減稅的法案,那麼他將需要為談判破裂導致“財政懸崖”,並使全體美國人蒙受大幅增稅之苦的這一系列後果負責。伯納同時強調,美國眾議院將在周四表決並料將通過一項新法案,該法案將使年收入100萬美元以下的美國民眾能夠永久享受到前的各項減稅措施,而這部分人群占到了美國總人口之中的絕大多數。屆時,擺在總統大人面前的將有兩條路,一是說服參院的民主黨人也通過這一份法案,使之最終生效,另一就是由於其自身的不作為而誘發“ 財政懸崖 ”的到來,並隨之引爆美國歷史上規模最大的一次性增稅措施,從而成為引發新一輪經濟蕭條的歷史罪人被釘在恥辱柱上。

量子基金創始人、投資大鱷羅傑斯週三接受媒體採訪時表示,黃金的調整行情可能延續至明年。羅傑斯說:“需要小心謹慎,市場有太多多頭,包括我在內,我非常謹慎。黃金正在出現盤整,目前而言已經調整了15-16個月了,這在我看來屬於正常,盤整可能持續更長時間。”他表示:“大部分資產每一年或每兩年都會修正30%,哪怕是牛市行情,30%的回調幅度是正常的,而黃金在過去12年中僅出現了這一次長時間調整。”羅傑斯認為:“儘管全球許多政府實施寬鬆貨幣政策,令貨幣受挫,令投資者湧向實際資產,比如黃金。全球最大的黃金消費國印度需求如果回撤,可能對金價構成威脅。”他雖然目前有買入黃金,但還是做了點對沖,不過他依然長期看多商品,並預計商品在未來十年價值將遠遠走高。

美國商務部周三公佈的數據顯示,美國11月新屋開工較上月下滑,營建許可總數則升至近四年半高位。數據顯示,美國11月新屋開工總數年化為86.1萬戶,高於預期的87.0萬戶,前值修正為88.8萬戶,初值為89.4萬戶。11月新屋開工年化月率下降3.0%,前值修正為上升5.3%,初值上升3.6%。同時,美國11月營建許可總數為89.9萬戶,創2008年7月以來最高,預期為87.5萬戶,前值為86.8萬戶。11月營建許可月率上升3.6%,前值上升2.5%。

英國央行(BOE)週三公佈的12月5-6日會議紀要顯示,MPC以9-0的投票結果維持指標利率在0.5%不變,以8-1的投票結果同意維持量化寬鬆規模在3,750億英鎊不變。該結果與11月央行會議投票結果一致。

德國智庫IFO經濟學家沃拉博週三表示,歐債危機減弱使德國企業重獲信心,而且該國出口預期已經改善。他指出,到年底時已有一定程度的平靜下來,出口預期已經上升,公司信心再度上升。同時,他還表示,聖誕節前夕企業表現良好。沃拉博稱:“聖誕季的業務表現非常好,零售業人氣略有萎縮,但這主要是受到汽車銷售的拖累,情況並不嚴重。”其還指出,電子產品和運動品銷量頗佳。此外,沃拉博預計,德國經濟今年第四季將萎縮0.3%,但明年第一季度將重回小幅增長。稍早時IFO表示,德國企業信心在12月實現連續第二個月攀升。

評級機構惠譽(Fitch)週三表示,如果財政寬鬆、經濟低迷導致英國達不到財政目標,那麼該國評級可能被下調。惠譽主權評級分析師Ed Parker表示,在債務水平下降之前,英國債務與國內生產總值( GDP )之比料將達到97%的峰值。

從技術面分析

國際現貨黃金價格在200日均線1660處有一定的支持,如果跌破200日均線,再下方支持則在1640附近,今日上方壓力在5日均線1680附近。日K線KDJ指標敏感線已經觸底,有拐頭跡象,KD指標已經在超賣區,隨時有金叉向上的可能性,MACD指標空頭量能釋放,並且2條移動平均線在0軸下方死叉向下,預示後市還有一定的跌幅。國際現貨白銀昨日下探至31關口,下方200日移動平均線支持在30.75附近,一旦有效跌破200日均線和2012年11月5日的低點30.65,那麼白銀價格不排除繼續會下落至26一線甚至更低。

今日關注

15:00 瑞士11月貿易帳

17:30 英國11月季調後零售銷售月率

21:30 美國12月15日當周初請失業金人數

21:30 美國第三季度實際GDP終值年化季率

23:00 美國11月成屋銷售總數年化

23:00 歐元區 12月消費者信心指數初值

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

21 八月 2012 美國地方財政現憂 金價向上突破

來源:Kitco金拓中文網

現貨黃金周一開盤1617.66美元/盎司,最高觸及1622.44美元/盎司,最低至1609.84美元/盎司,報收1619.86美元/盎司,漲2.2美元或者0.14%,日K線收陽線;現貨白銀周一開盤28.14美元/盎司,最高觸及28.83美元/盎司,最低至27.93美元/盎司,報收28.72美元/盎司,漲0.58美元或者2.06%,日K線收陽線。

歐洲央行否認購債,美地方政府財政現問題

針對德國《明鏡》周刊(Der Spiegel)上周末報道的有關歐洲央行(European Central Bank)正在醞釀對主權債券市場實施干預、試圖拉低歐元區重債國收益率的消息,歐洲央行周一予以否認。歐洲央行發言人在發給記者的電子郵件中稱,報道中涉及的決定尚未作出,只是個人觀點,并且沒有經過歐洲央行管理委員會商討,所以是絕對具有誤導性的。該發言人還說,歐洲央行管理委員會將嚴格按章程行事。上述電子郵件顯示,也不宜根據政府官員近期的表態來揣測歐洲央行未來干預的形式;貨幣政策具有獨立性,需要嚴格按照歐洲央行的章程來執行。

惠譽國際評級在周一公布的一份報告中表示,美國地方政府應會繼續面臨財政壓力,受來自州政府的支持減少、房地產稅下降且勞動力成本上升等挑戰影響。惠譽稱,地方政府評級遭下調的數量可能會遠超上調評級數量,不過該機構預計,絕大多數市、縣、鎮的評級在短期至中期內都不會調整。總體來看,惠譽預計美國地方政府在未來至少一兩年內將持續面臨壓力。目前惠譽對美國地方政府評級覆蓋大約1,800個市、縣和鎮。 今年年初至7月底,在惠譽對地方政府稅收支持債券進行的311個評級行動中,下調評級的占比為12%,2011年為10%;上調評級的占比很低,僅為2%,2011年為4%。同時,確認評級的占比為61%,其余25%為評級展望及評級觀察名單調整(但評級不變)。 惠譽表示,如果地方政府債務出現嚴重違約或申請市政破產的風險,該機構會采取評級行動。比如,惠譽曾于6月份將底特律債券評級下調至“垃圾”級,之前底特律市和密歇根州之間的政治較量幾乎導致汽車城底特律的一筆債券償付未能進行。惠譽表示,預計市政違約和破產的情況將有所增加,但這種情況不會廣泛出現。過去1年,有7個地方政府申請了破產,而市政債券的發行人大約有55,000家。

黃金白銀持倉變化 :

據金銀家策略投資網08月21日監測的黃金ETF數據顯示,黃金ETF-SPDR Gold Trust08月21日黃金持倉未變,最新持倉顯示 1274.74噸 。

據Silver Trust08月21日公布的數據顯示,Silver Trust08月21日白銀持有量較前前一交易日持倉未變,最新持倉顯示9691.18噸 .

昨日回顧,今日展望:

null

昨日黃金最低下探1609美元/盎司附近,但晚間又重新拉起,并且站穩1618美元/盎司以上,日線出現了一根帶長下影線的陽線,并且延續了前面三日的陽線走勢,同時下方5日、10日和20 均線彌合后同步向上,多頭的力量基本集合,信心都有所增強。歐洲的問題現在成為一個市場忽略的點,對于歐元的利空也開始減弱,德國還是不肯松口,歐洲央行就沒有辦法采取更多的行動,故而在歐洲央行的表述中,還是需要歐洲央行委員會來決定,而這種決定沒有德國的支持只能是鏡花水月。昨日惠譽評級公布的報告對美國地方政府的財政問題進行了闡述,這是在大選時必然會凸顯的問題,也讓市場將更多目光轉移到美國方面來。一方面美國的經濟復蘇不如美聯儲期望的強勁;另一方面大選深入可能導致的美國財政懸崖問題也是巨大的危險,故而美元走強的依據減弱,黃金則有望獲得機會。

綜上所述,今日關注上方阻力

金銀昨日雙雙突破走強,黃金仍運行于震蕩區間內,上方阻力1625,昨日1622進場空單可暫時持有,回踩支撐1615附近微利出局,白銀走勢較強,昨日28.6進場空單持有至28.4微利出局,若支撐有效,盤中可反手做多,等待盤中及時提示。

以上分析評論屬金銀家早盤時段對當日走勢分析的階段性判斷,盤中行情若出現與預期不符請持續關注北京時間15:00午評修正及夜間20:00晚評的策略跟進。祝交易愉快!

今日關注數據:

20:45 美國 美聯儲Lockhart講話

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

18 八月 2012 要和索羅斯一起加碼黃金? 等QE3真的出來再說

來源:鉅亨網

每盎司黃金價格當索羅斯 (George Soros) 與保森 (John Paulson)等大戶開始加碼黃金,是否意味著現在是個買進黃金的好時機呢?其實可以再想一想。

《MarketWatch》專欄作家 Myra P. Saefong 撰文指出,因為黃金的走勢主要還是受各國政府對於貨幣政策的影響,如果月底的聯準會會議釋出關於 QE3 的訊號,才可以降低黃金的下行風險

大型投資者已經在加碼實體黃金 ETF,央行的買進速度也很快,這對黃金多頭來多是好消息,但並不一定能夠刺激黃金上漲。

黃金多頭大多期待聯準會或歐洲央行進行量化寬鬆,儘管黃金價格走勢並不出色,億萬避險基金經理人 George Soros 和 John Paulson 都在第二季加碼黃金,加深了金價走高的預期。

世界黃金協會 (World Gold Council-WGC) 周四四公布報告指出,央行與官方機構對於黃金的需求在今年第二季和去年同期相比幾乎成長超過一倍,報 157.5 公噸,同時創下從 2009 年有這項紀錄以來最多的一次。

但這是否意味著現在就要趕快搭上黃金投資的行列呢?這倒未必。

因為黃金會採取什麼樣的走勢,主要取決於全球政府決定採取什麼樣的步驟來刺激經濟。大型投資人增持黃金只代表他們相信,會有進一步的貨幣寬鬆政策,而通膨即將來臨。

如果回顧過去 6 個月,會發現金價一直在每盎司 1550-1700 美元之間震盪,顯示市場一直在等待 QE3 的信號、大規模扭曲操作的預兆或歐元崩潰的跡象。

如果 8 月底和 9 月的聯準會會議,都沒有對於量化寬鬆的提示,那麼此時投入黃金市場可能會有巨大的下行風險。

據美國證券交易委員會的文件顯示,索羅斯基金管理 (Soros Fund Management) 增加其在最大黃金基金 SPDR Gold Trust (GLD-US) 的投資比重,至6月底,持股已增至 88.4 萬股,較第 1 季增持 1 倍以上。Paulson & Co. 亦增加持股 26% 至 2180 萬股。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

17 八月 2012 金價突破乏力 多方低位聚集

來源:Kitco金拓中文網

現貨黃金周四開盤1604.07美元/盎司,最高觸及1618.22美元/盎司,最低至1600.87美元/盎司,報收1614.87美元/盎司,漲10.8美元或者0.67%,日K線收陽線;現貨白銀周四開盤27.80美元/盎司,最高觸及28.27美元/盎司,最低至27.75美元/盎司,報收28.17美元/盎司,漲0.37美元或者1.33%,日K線收陽線。

德國承諾維系歐元,美經濟數據乏力

德國總理默克爾(Angela Merkel)周四表示,德國承諾盡一切可能維系歐元。歐洲央行(European Central Bank)行長德拉吉(Mario Draghi)上個月在倫敦表示,該行將在職責范圍內采取一切措施來捍衛歐元。默克爾在與加拿大總理斯蒂芬-哈珀(Stephen Harper)舉行的聯合新聞發布會上表示,德拉吉所說的正是兩年多以前希臘危機爆發以來德國政府一再重復的觀點,即致力于采取一切可能的措施來維系歐元。

美國初請失業金的一項趨勢性指標上周降至接近四年低點,但一項地區制造業指標疲弱,顯示美國經濟復蘇仍然面臨阻力. 周四公布的其它數據發出了關于房屋市場復蘇的混亂信號,7月新屋開工小幅下降,但建筑許可卻上升. 美國費城聯邦儲備銀行周四公布的數據顯示,美國大西洋沿岸中部地區8月制造業活動指數為負7.1,市場預估為負5,而7月為負12.9.該讀數低于零,表明賓州東部、新澤西州南部和特拉華州的制造業萎縮. 但費城聯儲銀行的報告顯示,8月制造業萎縮程度低于7月,分析師稱這讓制造業數據看來沒有那么差. 勞工部公布,8月11日當周初請失業金人數經季節調整增加2,000人至36.6萬人,大致符合預估. 商務部稱,7月房屋開工下降1.1%,年率為74.6萬戶.政府還下修了最近幾個月的房屋開工估值. 六年前跌入深谷的美國樓市今年成為經濟中的一個亮點.房價顯現企穩訊號,許多分析師認為房屋營建將給今年的經濟帶來小幅提振.

黃金白銀持倉變化 :

據金銀家策略投資網08月17日監測的黃金ETF數據顯示,黃金ETF-SPDR Gold Trust08月17日黃金持倉加倉5.43噸,最新持倉顯示 1263.59噸 。

據Silver Trust08月17日公布的數據顯示,Silver Trust08月17日白銀持有量較前前一交易日持倉未變,最新持倉顯示9691.18噸 .

昨日回顧,今日展望:

null

美國數據在新屋開工方面小幅下降,不過建筑許可卻上升,只是制造業數據走勢萎縮,給整個經濟帶來壓力。新出爐的8月11日當周初請失業金人數為增加2000人至36.6萬人,大致符合預期,表明經濟還未出現如伯南克主席所言“復蘇增強”。美元指數在昨日出現回落,從均線來看,上方的壓力仍然存在,即使歐元也一直未能突破50日均線的情況下,美元指數和歐元都出現了一個短暫的平臺整理形態,并且都處于一個短期均線的壓制之下。德國總理默爾克在聯系幾日的休假后,在最新的公開場合表示繼續維系歐元,對資本市場是一個利好消息,因為目前的市場仍然寄希望于德國能夠拯救歐元區危機。今日黃金市場有望延續反彈,但上方的強阻力也仍然存在,黃金在1628附近,多次測試未能突破,打擊了多方的士氣,不過下方低點不斷上抬鞏固了多方的優勢,目前的困境在于沒有重要的利好消息支持黃金突破震蕩的區間,故而常在遇到強阻力的情況下出現大幅的回調,故而今日的操作也需要注意這一問題,如果還是不能突破,多單需要及時止盈。

綜上所述,今日低多,關注上方阻力

隔夜美國數據不利顯示經濟復蘇乏力,美元指數出現回落,今日黃金仍然有延續反彈動力,建議黃金可以在1610多,看1625,止損1600,白銀28多,看28.6,止損27.5.昨日1611,28.1空單可以在提示入場位置保本出局。輕倉交易,盤中有變,及時提示。祝交易愉快。

以上分析評論屬金銀家早盤時段對當日走勢分析的階段性判斷,盤中行情若出現與預期不符請持續關注北京時間15:00午評修正及夜間20:00晚評的策略跟進。祝交易愉快!

今日關注數據:

20:30 加拿大 7月核心CPI年率 +2.0% +2.0%

21:55 美國 8月密歇根大學消費者信心指數初值 72.3 72.4

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

16 八月 2012 實物黃金需求下滑 金價稍顯弱勢

來源:Kitco金拓中文網

現貨黃金周三開盤1599.38美元/盎司,最高觸及1606.30美元/盎司,最低至1590.13美元/盎司,報收1604.06美元/盎司,漲4.68美元或者0.29%,日K線收陽線;現貨白銀周三開盤27.81美元/盎司,最高觸及27.99美元/盎司,最低至27.50美元/盎司,報收27.81美元/盎司,收十字星走勢。

美7月通脹溫和,中國需求減弱

美國7月消費者物價指數連續第二個月較上月持平,而且較上年同期漲幅為逾一年半以來最小.這讓美國聯邦儲備理事會有進一步放松政策的空間,以降低居高不下的失業率. 周三公布的其它報告顯示,8月美國房屋建筑商信心升至逾五年最高,7月工業生產上升.但是,8月紐約聯邦儲備銀行制造業指數下降. 通脹數據溫和,讓美聯儲采取更多貨幣刺激措施的可能性依然存在,即使就業增長與零售銷售數據暗示經濟活動在第三季初稍有起色. 分析師表示,經濟成長依然疲弱,不足以降低仍高達8.3%的失業率. CPI月率持平的的表現,與分析師預期的上漲0.2%相左. 勞工部表示,當月CPI年增率為上漲1.4%,創2010年11月以來最小增幅,且低于6月的上漲1.7%. 排除食品及能源后的核心CPI較6月上漲0.1%,此為2月以來最小漲幅,之前四個月的漲幅皆維持在0.2%. 7月核心CPI年增率則是上漲2.1%,為近一年來最小漲幅.

黃金礦業服務公司周三援引調研活動搜集的證據稱,今年第二季度中國的黃金需求可能走軟。根據接受GFMS調查的加工廠和貿易參與者,中國二季度黃金需求似乎已經放緩,盡管近期的海關數據指向相反。GFMS稱,對現有的海關數據進行分析可知,今年從香港流入中國大陸的黃金大幅增長,今年頭五個月的同比增幅達到700%以上。黃金礦業服務公司稱,中國經濟增速明顯放緩似乎抑制了消費者支出,過去幾個月消費者信心發生明顯轉變。 盡管如此,該公司表示這種現象只是暫時的,而非下行趨勢的開始,仍預計今年上半年黃金整體需求增加,因第一季度黃金需求強勁增加7%。黃金礦業服務公司預計,2012年中國在飾品、金條及工業用途方面的黃金需求將達到900噸,因而中國今年很有可能超越印度成為全球最大的黃金消費國。

黃金白銀持倉變化 :

據金銀家策略投資網08月16日監測的黃金ETF數據顯示,黃金ETF-SPDR Gold Trust08月16日黃金持倉未變,最新持倉顯示 1258.16噸 。

據Silver Trust08月16日公布的數據顯示,Silver Trust08月16日白銀持有量較前前一交易日持倉未變,最新持倉顯示9691.18噸 .

昨日回顧,今日展望:

null

昨日黃金在1600美元/盎司以上徘徊,但晚間最低滑落到1590美元/盎司附近,不過隨後就立刻出現V型反轉,市場下方買盤還是較為強勁,故而低點一直向上抬升。我們看到美國的CPI出現很大的下滑,包括排除食品及能源后的核心CPI是2月以來最小漲幅,7月的核心CPI增率也是近一年最小漲幅。在控制通脹方面,目前的美聯儲表現出色,但如果照此趨勢下去,很有可能從通脹轉為通縮,這也是不可接受的。故而市場對9月的聯儲會議有更多的期待,并且本次會議后伯南克將會對市場講話,給出更多清晰的信息。最近談到黃金基本面,就不得不提及印度和中國的實物黃金需求都有所下降,中國第二季度的黃金需求已經放緩,主要受到中國經濟增速放緩的影響。

綜上所述,今日短空

金銀維持小區間震蕩,近日諸多美國數據均好于預期,對未來美元有支撐作用,金銀有進一步回撤區間下軌預期,操作上建議金銀可分別于1610和28.0做空至1590,27.3,止損設于1616和28.3以上,之前白銀空單可繼續持有看目標位,盤中有變另行提示。

以上分析評論屬金銀家早盤時段對當日走勢分析的階段性判斷,盤中行情若出現與預期不符請持續關注北京時間15:00午評修正及夜間20:00晚評的策略跟進。祝交易愉快!

今日關注數據:

20:30 美國 8月11日當周初請失業金人數 36.1 36.5

20:30 美國 7月新屋開工總數年化 76.0 75.7

20:30 美國 7月營建許可總數 76 77

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

09 八月 2012 德國評級穩定 黃金延續震蕩

來源:Kitco金拓中文網

行情回顧

黃金周三探底回升,再收陽十字星,早盤受德法工業數據打擊一度走低,但之後受美國利好數據和德國3A評級穩定的消息提振溫和走高,全天最低下跌1603美元,最高上漲到1616美元,收盤1613美元。

盤面解析

德國工業產出下降

歐洲時段數據顯示,德國6月季調后工業產出月率下降0.9%,預期下降0.8%,年率下降0.3%;德國6月季調后出口月率下降1.5%,預期下滑1.5%,進口月率下降3.0%,預期下滑1.5%;經常帳盈余為165億歐元,貿易帳盈余為162億歐元,優于預期。法國6月進口425.34億歐元,出口365.44億歐元,6月貿易帳赤字59.90億歐元,高于預期的50.0億歐元。同時法國央行表示法國第三季度經濟或萎縮0.1%。由于德國進出口月率均走低,歐債危機使得核心國的工業增速放緩,市場擔憂情緒導致美元小幅走強,黃金自歐盤初的1610美元附近一路震蕩下行,至美盤前夕,創日內低點1603美元。

美國非農業生產力增加

美國第二季度非農業單位勞動力成本初值上升1.7%,預期上升0.6%,非農業生產力初值上升1.6%,預期上升1.3%;第一季度非農業單位勞動力成本修正為上升5.6%,初值上升1.3%,非農業生產力修正為下降0.5%,初值下滑0.9%。美國數據較好,刺激黃金自日內低點1603美元企穩反彈。

德國3A評級穩定

惠譽確認德國長期外幣和本幣發行人違約評等(IDR)為“AAA”,IDR的展望為穩定。惠譽同時確認德國的國家上限評等為“AAA”,短期外幣IDR為“F1+”。惠譽稱,此次確認評級,反映出德國長期保持的信用實力,以及過去兩年來的強健經濟表現。在全球復蘇脆弱以及歐債危機加劇的背景下,德國錄得強勁的國內生產總值(GDP)增長,失業亦呈下降趨勢,部分得益于此前的結構性改革。但惠譽將斯洛文尼亞評級下調至A-,主要基于對該國銀行業形勢的擔憂。惠譽的評級報告部分紓解了市場的擔憂情緒,核心國德國評級穩定,歐元自日內低點反彈,黃金在美股開后走高,并一路上行,最高探至1616美元,但漲幅受限,收盤前溫和回落修正漲幅。

今日關注

今日消息眾多,中國方面:7月居民消費價格指數,7月社會消費品零售總額,7月規模以上工業增加值;歐洲方面:關注意大利6月對歐盟貿易帳;美國方面:關注6月貿易帳,上周季調後初請失業金人數四周均值,6月批發銷售等。

技術分析

黃金日線繼續十字星報收,全天波幅較窄,上方繼續受120均線壓制,下方受10日、20日均線支撐,MACD繼續0軸上方運行,預計短期仍以震蕩上行為主。

黃金日線圖

null

支撐位:1600美元;壓力位:1640美元。

白銀日線圖

null

支撐位:27.5美元;壓力位:28.5美元。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

*****
免責申明:
本站內所有文章及數據只是各評論員的個人觀點,並不代表本公司立場。以上資料僅供參考,風險自負。
04 八月 2012 若希臘退出歐元區 其黃金儲備將何去何從

來源:Kitco金拓中文網

希臘會退出歐元區嗎?

當德國領導人告訴我們“希臘可能退出歐元區的這一問題”已經嚇不倒他們時,我們應該能了解到他們已經為這種可能性做足了準備。隨著歐盟領導人代表團本周前往希臘查看其結構性改革及緊縮措施的實施進展情況,雖然最終結果還未得出,但是似乎希臘將很難完成預期的目標,進一步的融資可能會擱淺。除此之外,希臘議會內部也缺乏統一的意見。

與之類似的是, “三巨頭”— 歐洲委員會、IMF(國際貨幣基金組織)、歐洲央行的領導人內部的分歧也越來越大。在決定希臘和其他歐洲國家命運的緊要關口,這無疑又增加了很多不確定性,人們也對希臘還將在歐元區呆多久再次產生了疑問。

希臘債權方表示他們不會再向希臘提供進一步融資,除非希臘達到所設定的目標。不過一些專家提出之前設定的目標幾乎很難達到了,一味地讓本就虛弱的希臘政府達成目標只會更嚴重地破壞該國的經濟。包括德國財政部在內的很多觀點都認為希臘退出歐元區幾乎已經是板上釘釘了。

IMF、歐洲央行及歐洲委員會官員私下表示他們對希臘是否能在2020年前實現下降其債務/經濟產量至120%持懷疑態度。此外,希臘還必須在今年8月20日向歐洲央行償還31億歐元的債務。

歐洲委員會重申今年9月前可能不會再向希臘提供下一批救援資金,這令希臘處于可能無錢支付薪水及養老金的較大風險中。

上周末,歐洲央行切斷了希臘各銀行的重要資金源,并表示將在歐盟最早于今年8月末完成其對希臘的評估報告前,停止接收希臘政府債券作為低成本貸款的抵押品。希臘各銀行現在不得不以較高的利率從本就資金緊缺的希臘央行借款。如果希臘央行資金用竭,那么希臘將不得不重新開始印刷希臘傳統貨幣 — 德拉克馬。

IMF兩名相關官員透露,今年3月曾表示不會再為希臘提供資金的IMF將基于“三巨頭”的評估報告,最早于8月底做出提供下一批救援資金的決定。IMF此前已經對歐洲官員發出信號,稱其將停止進一步經濟救援希臘,這也使得希臘極有可能會在今年9月份破產。歐盟顯然非常清楚希臘很難達到之前設定的關于120%的這一目標。如果未能達成目標,那么希臘將還需要100億 – 500億歐元的救援資金,這一結果將是IMF所不能接受的。此前歐洲一些官員就曾表示即使希臘最終退出擁有17個成員國的歐元區,由此產生的負面影響也不會有永久性危機那么大。

希臘的經濟在2010年萎縮了3.5%,在2011年萎縮了6.9%,而今年預計會萎縮7%,這種下滑讓人聯想到了20世紀30年代的“大蕭條”。該國的失業率目前處在22.5%,并且有望升至30%。希臘主要的零售業協會周一發出告誡稱,今年的銷售額預計會下降53%。

鑒于公眾反對削減開支的情緒日漸增長,希臘在5月和6月連續進行了兩次大選。現在,在未收到6月應該發放的42億歐元援助金的背景下,該國正面臨著資金枯竭的風險,該批援助款為310億歐元援助計劃的首批。

上述這一切將希臘的“退歐”帶到了“舞臺的中央”。因此,我們現在有必要考慮一下,如果希臘退出歐元區,其目前111公噸的黃金儲備將會發生什麼事情。

希臘的黃金儲備放在哪裡?

每盎司黃金價格希臘111公噸的黃金儲備目前放在以下三家央行中的一家,但也可能在三家都有存放。這三家央行是:英國央行、法國央行及美聯儲。我們認為(國際清算銀行永遠不會披露的事實是),希臘的黃金首先被用在了國際清算銀行在兩年前所執行并在去年所解除的、某些規模超過500公噸黃金/貨幣掉期交易中。

此外,我們認為,這些掉期交易是由那些發現很難在合理利率水平獲得新貸款的國家所進行。黃金/貨幣掉期交易之所以被進行是因為部分有擔保債權人要求負債國這么做來加速獲得新的貸款。因此,其價值遠遠超過了其中所牽涉到的黃金的市價。

當希臘從歐盟債權人那里申請大量援助款時,我們都相信,該國將因違約而被迫放棄的部分抵押品便是其所擁有的111公噸黃金。該國目前正面臨著不再享有這些黃金的風險。

這些黃金儲備不在希臘國內的事實允許其可以被外國的央行所擁有,而一旦希臘違約,那些央行便會毫不猶豫地(向債權人)交出希臘的黃金

為何一個國家的黃金儲備不放在本國國內?

也許讓人吃驚的是,世界許多央行并沒有將本國的黃金儲備放在國內的金庫中。就上世紀的大部分時候而言,情況一直是這樣。雖然上述三家央行的信譽良好,但是,鑒于世界目前的財政狀況,不把黃金儲備放在外國央行手里似乎是謹慎之舉。畢竟,到了緊要關頭的時候,實際占有才是王道(即常說的“現實占有,敗一勝九”)。

對委內瑞拉來說,這在去年就成為一種煩惱。其黃金儲備被放在了幾家不同的央行,其中包括英國央行。委內瑞拉總統查韋斯依照該國央行的建議決定將海外的黃金儲備調回國內。這是一項麻煩的事,但最終完成了,目前這些黃金儲備放在了委內瑞拉國內,讓那些對其國有化政策不滿的人無法觸及。但說到底,就那些資產被查封的債權人來講,獲得對一個國家海外資產進行追索的權利總是有理由的。在世界若干國家的主權債務價值受到質疑的背景下,這是一種日益加劇的風險。

持有黃金的關鍵理由之一是,當一個國家的信譽度和貨幣在該國以外的地方不被接受時,能夠將黃金賣出,從而使該國能進行國際貿易并獲得貸款。在本國外持有黃金,那些黃金可能會被其它國家挪用。最近我們看到伊朗就發生這樣的情況,其所有資產都被凍結,并被禁止石油出口。不論是否合理,每個國家的政府和央行都應該考慮本國資產的脆弱性。讓自己資產容易被沒收,最起碼也是一種輕率的行為。

若希臘違約,我們預計其黃金儲備將只會以市場價被沒收。那么利用黃金遠超其價格來作為抵押品從而獲得貸款并降低利率的價值,將會完全喪失。我們認為,央行的職責之一就是完全以國家利益來處理本國資產。這就要求黃金必須自身持有,不能落入別國之手——它們可能會因為政策分歧而獲得這些黃金,不論這被認為有多么嚴重。

若希臘退出,接下來會怎樣?

我們認為希臘將會完全離開歐元區,就像90年代的阿根廷那樣。畢竟,大量失去信用度將使得貨幣貶值。只要繼續使用歐元,就不會發生這種情況。從歷史來看,在這種情況下,可能歐元的50%價值是來自德拉克馬。另外還將要對希臘的資本輸出做封鎖。在此之后,除了“商業德拉克馬”,我們預計會看到 “金融德拉克馬”(或希臘央行給的其它名字),它們被用作資本和外匯管制,來保護希臘所剩下的財務實力。

“商業德拉克馬”將用作正常的旅游和進出口商品貿易活動。“金融德拉克馬”將用作國內外的資本流動。當這些事情發生后,我們還可能會獲得更多細節,但現在讓我們還是把它當作一種兌“商業德拉克馬”會輕易下跌30%的貨幣(比如歐元35%的匯率)。在另一篇文章中,我們會描繪希臘采取這樣一種體系的巨大優勢。

另外,我們還可能看到希臘會成立一種“債務轉換”的體系,以刺激投資進入國內進行基礎設施發展和其它令其獲益的項目。

*****
免責申明:
本站內所有文章及數據只是各評論員的個人觀點,並不代表本公司立場。以上資料僅供參考,風險自負。
03 八月 2012 德拉吉巧言難阻市場“用腳投票”

來源:Kitco金拓中文網

行情回顧

  因歐洲央行維持利率不變,并未推出更多寬松政策,同時德拉吉講話令市場對于歐央行立即購買國債等多項預期落空,市場”用腳投票”,黃金(1593.90,3.20,0.20%)全天沖高后大幅回落,全天最高1614美元,最低1584美元,收盤1587美元,跌1%。

  英國、歐洲央行維持利率不變

  英國央行保持基本利率維持在0.5%的水平,并且表示繼續用三個月的時間完成3750億英鎊的資產購買項目。同時,歐洲央行公布議息會議,決定維持原有利率不變。消息公布后,歐元急速拉升,帶動黃金震蕩走高至全日最高點1614美元,因市場普遍預期德拉吉將推出若干貨幣政策來挽救歐元。

  德拉吉講話重挫市場

  此后德拉吉在記者發布會上講話,市場情緒瞬間降至冰點。

  德拉吉表示,通脹預期依然牢牢受控,2012年通脹率料將進一步走低,貨幣擴張的總體步伐仍舊受益,不確定性的加劇令信心、情緒承壓,歐元區經濟增長水平維持疲軟,歐元區的政策制定者們必須繼續改革,并實施財政鞏固措施解決上述問題,幾個國家國債收益率的風險溢價處于異常高的水平,歐洲央行可能在職責范圍內實施完全的公開市場操作,市場操作的規模將是充足的,歐洲央行可能采取進一步非常規政策措施,將在未來幾周內出臺恰當的政策形式,啟動援助基金應具備嚴格的約束條件,

  同時還表示,EFSF/ESM的行動對于歐洲央行干預而言是必要的,尋求EFSF的幫助是必要的,但歐洲央行采取行動的條件并不充分具備,有關國家必須尋求EFSF的幫助,歐洲央行不能替代政府,已探討過降息的問題,但確定目前時機并不合適,負存款利率對我們而言是尚未涉足的領域,歐盟的法律不允許賦予ESM銀行牌照。

  在被問及其他選項時,提到了LTRO和抵押品框架,“采取一切措施”意味著行動規模應能夠達到目標,即便現在就準備采取行動,也可能沒有相關依據。

  綜述所述,歐洲央行并未如市場預期的馬上推出債券購買計劃或者LTRO或者降息來提供更多寬松政策以緩解市場情緒,同時亦未能給予ESM銀行牌照,市場上周以來的良好預期悉數破滅。黃金在德拉吉講話之后金價形成V型回落,刷新日內低點1587美元。

  美國初請失業金人數均值下降

  美盤時段數據顯示,美國7月28日當周季調后初請失業金人數36.5萬人,預期為37.0萬,四周均值36.55萬人;7月21日當周季調后初請失業金人數修正為35.7萬人,初值35.3萬,四周均值修正為36.825萬人。6月工廠訂單月率下降0.5%,預期上升0.5%,美國6月耐用品訂單修正值月率上升1.3%。由于美國失業金人數好于預期,增加了今日非農數據較好的預期,黃金再受打擊,一路震蕩走低并刷新全天最低點1584,收盤前略有反彈。

  今日關注

  今日歐盤關注歐元區7月綜合PMI終值,歐元區6月零售銷售月率;美國時段重點關注,美國7月季調后非農就業人口,7月失業率,7月ISM非制造業PMI。預計非農數據將好于前值,或將對黃金構成下行壓力。

  盤面解析:

  黃金日線測試1610上方未果后大幅回落,以陰線報收,跌破20日均線和60日均線,短期走勢震蕩偏空,今日關注下方趨勢線支撐。

黃金日線圖

null

現貨黃金日線圖  支撐位:1565;壓力位:1610。

白銀日線圖

null

現貨白銀日線圖  支撐位:26.7;壓力位:27.7。

*****
免責申明:
本站內所有文章及數據只是各評論員的個人觀點,並不代表本公司立場。以上資料僅供參考,風險自負。