Tag-Archive for ◊ 金價 ◊

21 七月 2017 中國買金hold不住又一國家向中國出口創紀錄
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , , ,  | Comments off
和訊名家

    本文首發於微信公眾號:中國黃金網。文章內容屬作者個人觀點,不代表久久銀樓立場。投資者據此操作,風險請自擔。

中國人是否接近宣布新的黃金支持的貨幣?如果澳大利亞出口到中國的黃金記錄是一個指標,那可能就近了。中國人從澳大利亞進口大量黃金,2017年達到創紀錄的新高。

根據澳大利亞政府2017年6月資源和能源季刊最新公佈的數據,澳大利亞在2017年第一季度向香港和中國出口了更多黃金,比歷史上任何一個季度都要多。

2017年第一季度澳大利亞對香港和中國的黃金出口比去年同期高出54%。

從上圖可以看出,澳大利亞在2017年第一季度出口了57.4噸黃金,而2016年第一季度為37.2噸。 十年來的變化是如此之大。 2008年澳大利亞對香港和中國的黃金出口還不存在。 但是,在那一年美國和全球市場崩潰之後,中國開始進口更多的黃金,尤其是2011年以來。

從上圖可以看出,澳大利亞在2017年第一季度出口了57.4噸黃金,而2016年第一季度為37.2噸。十年來的變化是如此之大。2008年澳大利亞對香港和中國的黃金出口還不存在。但是,在那一年美國和全球市場崩潰之後,中國開始進口更多的黃金,尤其是2011年以來。  儘管我將2017年第一季度澳大利亞對中國的黃金出口與前幾年首季做比較,但所有季度的數據顯示,本季度是歷史最高紀錄。

此外,澳大利亞目前正將大部分黃金出口到香港和中國。例如,在2017年第一季度澳大利亞出口的75噸黃金總量中,57.4噸,即77%前往香港和中國。這裡是2017年第一季度的細目。

澳大利亞2017年第一季度黃金出口:

中國香港= 57.4噸

英國 = 7噸

新加坡= 2.1噸

印度 = 2.0噸

泰國 = 2.0噸

其他= 4.5噸

此外,在2016年第四季度澳大利亞出口的83噸黃金中,有三分之二流向香港和中國。所以,我們可以清楚地看到,中國是從澳大利亞進口黃金最多的。

現在更有意思的是,澳大利亞出口的黃金比國內生產的黃金更多。美國也是如此。我從這兩個國家的金礦供應和黃金出口數字中得出如下圖表:

在這裡我們可以看到,澳大利亞和美國在2016年共生產了510噸黃金,但黃金出口總額為762噸。 因此,這兩個國家出口的黃金比2016年生產的黃金多出近50%。

在這裡我們可以看到,澳大利亞和美國在2016年共生產了510噸黃金,但黃金出口總額為762噸。因此,這兩個國家出口的黃金比2016年生產的黃金多出近50%。  以下是澳大利亞和美國金礦供應和黃金出口的細目:

澳大利亞黃金生產與黃金出口

2014年= 274噸金礦供應與289噸黃金出口(差= +15噸)

2015年= 279噸金礦供應與282噸黃金出口(差= +3噸)

2016年= 288噸金礦供應與329噸黃金出口(差= + 41噸)

美國黃金生產與黃金出口

2014年=210噸金礦供應與500噸黃金出口(差= + 290噸)

2015年=214噸金礦供應與494噸黃金出口(差= + 280噸)

2016年=222噸金礦供應與433噸黃金出口(差= + 211噸)

澳大利亞出口的黃金比生產更多,美國顯然是這裡的大贏家。正如我在前面的文章中所說,美國不僅出口黃金比生產更多,而且出口黃金也比進口更多。

2015年美國生產金礦214噸,進口265噸,總計479噸。但是,美國在2015年共出口了494噸黃金,這意味著出口黃金比當年生產和進口的黃金還多了15噸。

管怎樣,澳大利亞和美國繼續把大部分黃金出口到香港和中國。例如,澳大利亞和美國在2017年第一季度向香港和中國出口了121噸黃金。澳大利亞出口了57.4噸,而美國則出口了63.3噸。因此,香港和中國在2017年第一季度獲得了澳大利亞和美國黃金出口的55%。

中國黃金進口量的增長是否表明他們正在為新的黃金支持的貨幣或貿易做準備?根據最近Zerohedge的文章,莫斯科和北京在全球市場上合力繞過美元,轉向黃金貿易:

俄羅斯中央銀行3月14日在北京開設首個海外辦事處,為建立北京-莫斯科聯盟在全球貨幣體系中繞開美元,並逐步實行黃金支持的貿易標準邁進了一步。

如果俄羅斯是中國、日本和美國之後的世界第四大黃金生產國,確實會成為中國黃金的主要供應國,多年來許多情況暗示這種可能性,即北京準備最終展開黃金支持的貨幣增加了數量級。

為了中國(和俄羅斯)展開黃金支持的貨幣,中國在全球貨幣重置之前必須獲得盡可能多的黃金。從澳大利亞向中國出口的黃金的記錄相當有趣,因為對中國和俄羅斯新增黃金貨幣的言論有所增加。

隨著美國和海外經濟指標的見頂和波動,預計今年年底將出現重大市場調整,可能激勵中國早日推出黃金支持貨幣。然而,這只是一個時間問題,而不是世界是否會進入一個新的黃金支持的貨幣體系?繼續在市場上玩俄羅斯輪盤賭的投資者,可能在世界轉型為新的黃金支持貨幣體係時成為歷史上最大的持有者。(覃維桓譯)

文章來源:微信公眾號中國黃金網

20 七月 2017 黃金市場的陰和陽日元與人民幣與金價神秘“三角關係”
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , ,  | Comments off
和訊名家

    本文首發於微信公眾號:瑞摩黃金頭條。文章內容屬作者個人觀點,不代表久久銀樓立場。投資者據此操作,風險請自擔。

在討論黃金市場的時候,投資者們最關注的往往是美元對它的影響,但事實上,黃金和其它一些貨幣之間卻有著更有趣的關係。  分析師Geoffrey Caveney指出,從上世紀70年代開始,在差不多40年的時間中,金價和瑞郎有著極強的相關性,但自從2012年末日本首相安倍晉三上台開始安倍經濟學之後,金價和日元的相關性就強過了其它任何資產。

因此,要了解黃金市場,不如先看看日元的表現。

對於“安倍經濟學”,最核心的就是一系列刺激經濟政策,其中最值得注意的是其寬鬆貨幣政策,這為日元帶來了大幅的貶值。

Caveney指出,安倍的這些手段為日本經濟帶來了優勢,但問題在2015年開始變得複雜。由於人民幣近年來和美元的匯率一直在比較穩定的狀態,因此當日元開始大幅貶值,意味著人民幣對日元的匯率上升。到了2015年8月,人民幣兌日元開始了回落,從此前一度觸及的20水平回落到2016年初的17左右。之後在2016年夏天,人民幣兌日元的匯率進一步走低,到15左右。

Caveney指出,正是在2016年夏天,金價突破了1300美元/盎司水平,金價和日元人民幣匯率之間的相關性可以從中體現。

Caveney指出,正是在2016年夏天,金價突破了1300美元/盎司水平,金價和日元人民幣匯率之間的相關性可以從中體現。  在那之後,日元又迎來了一波貶值,人民幣日元匯率再一次上漲,而金價則隨著日元一起走低。

Caveney表示,目前人民幣兌日元匯率回到了16至17之間。他認為,無論是從人民幣還是日元的角度,這一區域都是比較穩定的。

而對人民幣兌日元匯率和黃金之間的關係來說,這就意味著黃金可能也進入了一個相對比較穩定的區域中。

Caveney總結到,人民幣兌日元匯率在17左右,就意味著金價在1200美元/盎司左右水平,而匯率到16則意味著金價會上漲到1300美元/盎司左右。

目前來看,由於中國和日本的利率水平都比較穩定,因此人民幣兌日元匯率依然在16至17的區域內,但一旦突破這一區域,金價也可能隨之突破其震盪區域。

日本央行繼續放水日元走低支撐金價

週四,日本央行公佈利率決議,維持利率QE不變,但推遲了實現2%通脹的時間,2018財年實現1.5%​​(此前為2%),預計在2019財年實現2%的目標。

日本央行行長黑田東彥下午召開新聞發布會,在會上他表示,日本經濟正在出現良性循環,並且將維持2%的通脹目標。

他表示,推遲達到2%通脹目標的原因是家庭和企業的通縮心態。在低通脹環境下,企業不願意轉嫁成本的行為並沒有錯。日本央行的物價預期符合實際。制定樂觀或悲觀的前景展望都是錯誤的。物價與薪資同步增長十分重要。資本支出長期趨勢良好,但短期或許可用於控制勞動力成本。

如果物價上漲但薪資不漲,將對家庭不利。對通脹而言,薪資增長是必要的。

他指出,日本已經走出了物價下跌的時期,但日本通脹仍未達到2%的目標。日本央行已經實施了必要措施,旨在達到物價目標。

此外,他還表示,隨著通脹上升,實際利率將下降。實際利率下降意味著當前的政策更有效。2%的通脹目標是全球標準,有助於穩定匯率。將維持2%的通脹目標,並將堅定地繼續實行有力的寬鬆政策。

黑田東彥講話中,美元/日元出現小幅走低,但很快回升。黃金則依然在1240美元/盎司附近小幅震盪。

黃金市場的陰和陽! 日元與人民幣與金價神秘“三角關係”

文章來源:微信公眾號瑞摩黃金頭條

19 七月 2017 白銀持倉惊現“冰火兩重天”奇觀後市走勢伏筆已埋下
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , ,  | Comments off
金十數據

  有著“魔鬼的金屬”之稱的白銀並非浪得虛名。今年頭四個月,白銀價格漲幅達到17%,在金屬商品中位居前列;但是之後,隨著市場押注全球主要央行陸續收緊寬鬆政策,白銀在過去三個月基本上回吐此前所有漲幅。路透統計的數據顯示,今年迄今白銀漲幅僅為1.3%,不及黃金的7.9%。而在價格走勢前景仍不明朗之際,白銀市場出現了“冰火兩重天”的奇觀。

白銀持倉惊現“冰火兩重天”奇觀後市走勢伏筆已埋下
投機客VS.白銀ETF投資者

美國商品期貨委員會(CFTC)最新持倉數據顯示,截至7月11日當週,大型投機客及對沖基金大幅削減白銀倉位,淨多倉減少了7257手,目前為淨空5402手,這是自2015年8月以來白銀首次從淨多倉轉為淨空倉。而在還在不久前的4月份,白銀淨多倉創下歷史最高紀錄。

而在投機客跑步離場的同時,資金正源源不斷地湧入白銀ETFs。彭博數據顯示,自4月24日以來,白銀ETFs的持倉規模已經增加6.6%至創紀錄的21211噸,價值高達110億美元。

為何白銀市場情緒出現兩極分化的現象? 獨立研究公司Metals Focus Ltd.的分析師科爾斯(George Coles)稱,這是因為不同類型的投資者在驅動著截然相反的兩種趨勢。 活躍的大型對沖基金在做空COMEX期銀,因為他們認為美國持續走高的利率將打壓白銀價格;ETF買家則多是小型交易者,他們主要是通過買入白銀來豐富長期資產組合,理由是押注美國經濟增速放緩將刺激避險資產的需求。

  為何白銀市場情緒出現兩極分化的現象?獨立研究公司Metals Focus Ltd.的分析師科爾斯(George Coles)稱,這是因為不同類型的投資者在驅動著截然相反的兩種趨勢。活躍的大型對沖基金在做空COMEX期銀,因為他們認為美國持續走高的利率將打壓白銀價格;ETF買家則多是小型交易者,他們主要是通過買入白銀來豐富長期資產組合,理由是押注美國經濟增速放緩將刺激避險資產的需求。

投機客VS.商業性投資機構

其實,不只是投機客與ETF投資者之間出現市場情緒上出現分歧,投機客與商業性投資者也持有不同的立場。財經研究網站DollarCollapse發現,從CFTC的持倉報告來看,被譽為“聰明錢”的商業性投資機構正處於重大轉折點:他們對白銀價格前景的預期正變得越來越樂觀。

白銀持倉惊現“冰火兩重天”奇觀後市走勢伏筆已埋下
非商業性的投機客主要由商品基金組成,他們一般都是趨勢跟踪者;而商業性投資機構一般是出於對沖目的在期貨市場上買入或賣出,其持倉往往與當前趨勢反著來。 因此,在期貨合約價格出現重大轉折時,兩種不同類型投資者的持倉通常會處於極端水平,多數情況下對沖者能為價格轉變的到來提前準確布倉,而投機客則恰恰相反。 這也是“聰明錢”和“傻錢”兩個代號的由來。

  非商業性的投機客主要由商品基金組成,他們一般都是趨勢跟踪者;而商業性投資機構一般是出於對沖目的在期貨市場上買入或賣出,其持倉往往與當前趨勢反著來。因此,在期貨合約價格出現重大轉折時,兩種不同類型投資者的持倉通常會處於極端水平,多數情況下對沖者能為價格轉變的到來提前準確布倉,而投機客則恰恰相反。這也是“聰明錢”和“傻錢”兩個代號的由來。

今年4月上旬,商業性投資機構的淨空倉創下了有史以來最高水平11.2萬手,隨後的結果我們都知道,白銀在4月中旬開啟了一波下跌,幾乎回吐年初以來的所有漲幅;2016年5月初,聰明錢的COMEX期銀空倉同樣達到歷史性高位,白銀再次開啟了為期一個月的下跌,跌幅超過10%。

當然,這並不是說聰明錢一直都能押對注,但投資者確實需要密切關注其持倉變化。 投機客與商業性投資者的持倉越接近中性,即其多頭和空頭接近平衡,那麼白銀在接下來6個月上漲的可能性將越大。

當然,這並不是說聰明錢一直都能押對注,但投資者確實需要密切關注其持倉變化。投機客與商業性投資者的持倉越接近中性,即其多頭和空頭接近平衡,那麼白銀在接下來6個月上漲的可能性將越大。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

18 七月 2017 高盛告訴你:大宗商品套利交易秘訣在哪裡
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , , ,  | Comments off
和訊名家

    本文首發於微信公眾號:瑞摩黃金頭條。文章內容屬作者個人觀點,不代表久久銀樓立場。投資者據此操作,風險請自擔。

對目前的全球市場而言,最顯眼的一個特徵就是低波動率。在這樣的環境下,市場越來越關注要怎樣進行套利交易。  和其它資產類別不同,大宗商品市場有實物資產的屬性,由於其儲存成本、庫存模式以及需求季節性的區別,不同大宗商品的套利策略也是不同的。

在高盛(Goldman Sachs)最新發布的報告中,分部介紹了金屬和能源大宗商品不同的套利策略。

宏觀波動率低迷
宏觀波動率低迷

目前,無論是宏觀波動率還是市場波動率都在相當低的水平,無論是GDP增長、通脹還是就業水平的波動率都處在二戰後平均水平的一半左右,而股市和債市的波動率則更是接近歷史低點。

市場波動率同樣低迷
市場波動率同樣低迷

高盛指出,雖然地緣政治問題和其它一些不可知問題是可能推動波動率大漲的,但從歷史數據來看,低波動率總是能維持相當一段時間。而這一切都表明,套利策略的有利時機到了。

高盛報告稱,在外匯市場,持有和價格變動之間是負相關的關係。但在大宗商品市場,情況就完全不同,持有某種大宗商品,對價格變動是有正相關關係的,儘管這一相關性其實是比較弱的。

持大宗商品對價格變動是有正相關關係的
持大宗商品對價格變動是有正相關關係的

也就是說,處在現貨溢價狀態中的大宗商品,其價格通常是會走高的,總回報也會增加。大宗商品本身有實物屬性,因此,其時間價差和庫存水平之間是有很強的相關性的。

高盛指出,在原油和銅市場,低庫存量通常會帶來更高水平的現貨溢價曲線。這一相關性很容易理解,在庫存出現短缺的情況下,現貨價格被推高的程度自然是大過期貨價格被推高的程度,畢竟短時間的供應難以跟上,但長時間的供應是可以慢慢積累的。

低原油庫存量會推動原油現貨升水曲線
低原油庫存量會推動原油現貨升水曲線

需要注意的是,大宗商品期貨曲線的形成是會比較持久的,因此大宗商品的持有也會是比較持久的。這也是為什麼很多大宗商品市場中,運用動能策略的表現會更好,比如金屬和能源市場。

但高盛指出,金屬和能源市場也有比較明顯的不同,因為金屬的存儲成本是相對比較低的,因此其期貨曲線不會像能源市場一樣,在出現供應過剩的情況下很快轉為大量的期貨升水。

原油和金屬不同
原油和金屬不同

高盛表示,要在大宗商品期貨曲線中尋找套利信號,有幾種不同的方式。

1個月的時間價差比1年的時間價差更好計算
1個月的時間價差比1年的時間價差更好計算

比如,1個月的時間價差對比1年的時間價差應該是更好計算的,因為近期合約的交易量比起遠期合約的交易量會大很多。但由於大宗商品有實物的屬性,在面對一個需求有淡季旺季之差的商品時,1個月時間價差的可靠性是比不上1年時間價差的。譬如在夏天開車季中,汽油的1個月時間價差會進入極大的現貨升水狀態。在面對這種商品時,投資者不如選擇1年時間價差。

高盛的報告給出了針對能源、金屬等大宗商品不同的持有策略

能源:

高盛表示,在價格出現大幅反轉的情況下,能源市場會出現大規模的現貨升水或者期貨升水,如果只是使用簡單的“做多現貨升水和做空期貨升水”的套利策略,其總回報會下降。

從圖中可以看出,在曲線進入極端現貨升水的狀態中時,能源價格會出現下跌,而反之,能源價格會上漲。

從圖中可以看出,在曲線進入極端現貨升水的狀態中時,能源價格會出現下跌,而反之,能源價格會上漲。  高盛指出,由此可見,在風險調整的基礎上,投資者們面對曲線進入適當期貨升水狀態時,可以做空,而在曲線進入適當的現貨升水狀態時,可以做多,由此會收穫較高的夏普比率。

金屬:

高盛指出,和能源不同,極端的現貨升水通常和滾動收益以及價格走高是有關係的,並且會推動總體回報。

在風險調整的基礎上,當1年期時間價差處在歷史分佈中位上方水平時,金屬的回報率是最高的。

因此,對金屬而言,套利策略就是如圖,在1至7的狀態下做空,在8至10的狀態下做多,這樣最能推動金屬投資的回報。

因此,對金屬而言,套利策略就是如圖,在1至7的狀態下做空,在8至10的狀態下做多,這樣最能推動金屬投資的回報。  高盛總結到,大宗商品是實物資產,這一屬性意味著其它資產的持有策略在大宗商品交易中未必奏效。面對不同的大宗商品,必須要認清它們的儲藏成本以及需求的季節性差異。

文章來源:微信公眾號瑞摩黃金頭條

17 七月 2017 三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , ,  | Comments off
圖表家

三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢

上圖為黃金的日線走勢,價格受到強支撐後反彈,目前仍處於下降通道中,需要突破1240才能確認短線反彈的有效性,下一個阻力見1250,緊接著是1260高點附近。

分析師JESSE認為,如果能夠維持在1220上方,將視為長周期的頭肩形態頸線破位有效,上方目標首見1370,最大上漲目標見1490。

三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢

  再看白銀的周線圖走勢,價格完成圓弧底形態後,借助通道走低,短線受到下軌支撐反彈之16.00附近。

分析師JESSE認為,若突破此位置,下一個阻力見17.00。若突破通道或重回杯托形態的走勢,目標見30.00。

三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢

  最後看標普指數的日線走勢,價格仍處於上升通道之中,借助通道中軌支撐持續走高。

分析師JESSE認為,新高後進一步目標見2470,下方支撐見2440。

綜上,黃金、白銀和標普指數都處於關鍵區域,如果能夠突破目前的區間,將明確中長線的走勢方向。短期的走勢或者交易機會可以參考AlphaChartist的策略。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

13 七月 2017 黃金價格甚麼時候才築底緊盯這個指標或能獲得答案
金十數據

  雖然本周金價有所上升,但從中長期走勢來看,金價依然處於下行通道。投資者正密切關注金價何時才會築底。分析師指出,從過去幾年的情況來看,當金銀比升至異常極值時,金價往往會築底反彈。

雖然本週以來金價有所攀升,目前已重回1220美元/盎司上方,較本周初上漲近1%。然而,從中長期走勢來看,金價依然處於震盪下行通道。金價距離1300美元/盎司似乎遙不可及,不少機構也大肆唱空金價。目前來看,投資者最關心的莫過於金價何時跌至底部,並開啟持續的反彈走勢。

那麼,投資者該如何判斷金價是否開始築底?貴金屬研究網站Sunshineprofits.com專欄作家拉多姆斯基(Przemyslaw Radomski)認為,大家所熟知的金銀比這個指標或能“透露天機”,幫助投資者判斷金價在何時將迎來重大轉折點。他認為接下來金價很有可能會在今年冬季開始築底。

 

黃金價格甚麼時候才築底緊盯這個指標或能獲得答案

  拉多姆斯基指出,從過往的情況來看,在貴金屬價格下跌走勢的尾聲,白銀價格表現往往會大幅遜色於黃金。換言之,當金銀比升至異常的極值之際,就很有可能暗示著金價走勢將迎來重大轉折點。如上圖所示,金銀比(紅藍線)在2008年年底和2016年年初漲破80的時候,金價(黃線)便築底反彈;而金銀比在2011年年初跌至極低水平之際,金價便開始從高位下滑。

不過也有例外,譬如2003年中期金銀比突破80的時候,金價持續震盪上升,而非築底反彈。這意味著,雖然金銀比不是百試百靈,但在大多數情況下,當這個指標上升至峰值(譬如漲破80),金價往往會成功築底,並迎來反彈信號。

從目前的情況來看,儘管2016年金銀比有所下挫,但從2011年至今的長期走勢來看,金銀比依然處於上升通道。上圖兩條藍線標記了金銀比的上升通道,而目前金銀比更接近於通道的低位線,這意味著金銀比接下來依然保持上升動力。拉多姆斯基認為,金銀比在接下來的半年內甚至有可能會上升至94的極端高位。

而從2016年底部(65.54)、2015年頂部(79.75)和2016年頂部(83.10)組成的斐波那契擴展區間來看,金銀比的目標點位(94)也得到支撐。斐波那契擴展線和斐波那契回撤線的原理相似,但也存在不同之處。前者一般用於尋找目標點位。

 

黃金價格甚麼時候才築底緊盯這個指標或能獲得答案

  值得注意的是,鑑於千禧年以來金銀比的峰值並沒突破85,也許投資者會認為94的目標點位設得過高。不過,回顧金銀比宏觀的歷史走勢,這個指標曾在兩個時期突破90,甚至是觸及100。因此,金銀比接下來漲破90也並不稀奇。

當然,影響金價和投資者入場時機的因素還有非常多,譬如地緣政治風險升溫。金銀比的真正意義在於,從過去幾年的情況來看,當這個指標漲至異常高位時,金價就很有可能會迎來反彈信號。而當前金銀比為76.91,投資者密切關注其走勢,或能捕捉到金價的築底時機。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

12 七月 2017 【圖解】“政治炸彈”突襲隔夜市場美股遭遇“驚魂半小時”
FX168

  就在金融市場等待耶倫證詞和加拿大央行決議這兩大重磅事件之際,一則有關特朗普 “通俄門”的消息突然“引爆”週二(7月11日)金融市場。據外媒報導,美國總統特朗普長子披露的電郵顯示俄羅斯支持其父去年競選總統。美元應聲急挫,黃金和國債等避險資產受到追捧,而美國股市則遭遇“驚魂半小時”。

(圖片:路透、FX168財經網)
(圖片:路透、FX168財經網)

據《紐約時報》報導,特朗普的大兒子小特朗普(Donald Trump Jr)公佈了與去年會見俄羅斯律師有關的郵件。

(小特朗普 )
(小特朗普 )

在一封6月3日的郵件中寫到,一名特朗普曾經的商業夥伴與俄羅斯政府高官有聯繫,可以為特朗普的競選團隊提供關於希拉里的“猛料”。郵件中還寫道,“這是俄羅斯政府對特朗普先生的支持”。

(圖片:Business Insider、FX168財經網)
(圖片:Business Insider、FX168財經網)
小特朗普與俄羅斯律師的會面也引發了越來越多的質疑,人們的疑問還包括特朗普陣營到底有沒有同想要影響美國選舉結果的俄方人士串謀。小特朗普公佈的一系列電郵顯示,有人向他提供能將民主黨候選人希拉里定罪的“高級別敏感信息”,以作為俄羅斯及其政府對其父親競選美國總統的支持。小特朗普的電郵出爐後,美股短線急跌,道指聞聲大跌逾百點。
(圖片:Zerohedge、FX168財經網)
(圖片:Zerohedge、FX168財經網)
據彭博,在紐約時間上午11點之後,道指先是急跌,隨後在20分鐘時間裡扳回了約160點的跌幅,成交最活躍的標普500指數期貨成交量勁增兩倍。Commonwealth FX首席市場分析師Omer Esiner說:“至少,這類消息令人擔心華府運作將會受阻,政府恐無法推進任何重大議案立法,尤其是與財政刺激舉措相關的立法。”
(道指5分鐘走勢圖圖片)
(道指5分鐘走勢圖圖片)
這是幾週來市場仍會受到特朗普政治前景影響的首個明顯跡象。自從前聯邦調查局(FBI)局長科米(James Comey)揭示的事情在5月17日導致道指暴跌373點以來——這個跌幅市場花了一周時間才完全扳回——大盤幾乎未再出現類似的劇烈波動。
(圖片:彭博、FX168財經網)
(圖片:彭博、FX168財經網)

不過,之後股市反彈,因美國參議院共和黨領袖麥康奈爾(Mitch McConnell)稱,參議院8月休會將推遲兩個星期,相關立法和審批提名人的工作留出更多時間,或有助於推進稅改和財政刺激計劃。

(麥康奈爾 )
(麥康奈爾 )

標普500這指數盤中一度下挫0.6%,但最終收盤僅微跌不到0.1%。

(圖片:Business Insider、FX168財經網)
(圖片:Business Insider、FX168財經網)

  Commonwealth Financial首席投資官Brad McMillan說:“之前有可能是負面的消息,現在又有了可能是正面的消息,參議院推遲休會告訴了我,他們有作出一些轉變的決心,這是市場樂見的,而特朗普長子的電郵可能令市場更聚焦在俄羅斯相關的調查。

有“恐慌指數”之稱的芝加哥期權交易所(CBOE)波動率指數(Volatility Index;簡稱VIX)在小特朗普電郵消息後飆升逾9%,隨後回吐部分漲幅。今年多數時間,“恐慌指數”一直位於紀錄低位徘徊。

(圖片:Shutterstock、FX168財經網)
(圖片:Shutterstock、FX168財經網)

小特朗普的電郵公佈後,美債10年期收益率跌至盤中新低2.353%,在電郵公佈之前最高曾達到2.39%。

(圖片:Zerohedge、FX168財經網)
(圖片:Zerohedge、FX168財經網)

具有避險屬性的現貨黃金一度上漲0.6%,尾盤升幅縮小至0.2%左右。

(圖片:Zerohedge、FX168財經網)
(圖片:Zerohedge、FX168財經網)

  Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada稱:“股市一度短暫大跌,引發避險黃金下午反彈。”芝加哥RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示,在電郵公佈後,市場曾出現一段避險盤推動的走勢。

特朗普長子電郵消息出爐後,美元指數也急劇下滑。彭博美元即期指數最高下跌0.26%,尾盤略微扳回跌幅至0.18%,連續第二天走低。

(圖片:Zerohedge、FX168財經網)
(圖片:Zerohedge、FX168財經網)

即便美聯儲理事布雷納德(Lael Brainard)發表講話,且麥康奈爾宣布延長會期,美元也沒有止住頹勢。ICE美元指數盤中觸及逾一周低位95.67,日內下挫0.31%。

(圖片:Zerohedge、FX168財經網)
(圖片:Zerohedge、FX168財經網)

美聯儲理事布雷納德週二稱,只要就業和增長數據良好,美聯儲就應很快開始縮表。但她並不像部分投資者預期的那樣強硬,她聲稱,一旦開始縮表,她在就進一步加息問題作出決定前會先評估通脹形勢。

(圖片:Zerohedge、FX168財經網)
(圖片:Zerohedge、FX168財經網)

Commonwealth FX首席市場分析師Omer Esiner表示:“布雷納德的講話對美元的幫助也不大。”美國合眾銀行財富管理首席投資官Bill Northey稱,即便在宣布延長會期後,“美元也未回到盤初水平。”

校對:巴飛特

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

11 七月 2017 黃金士氣節節敗退金價跌跌不休何時到頭
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , ,  | Comments off
和訊名家

    本文首發於微信公眾號:KVB崑崙國際。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

黃金| 黃金士氣節節敗退,金價跌跌不休何時到頭!

行情回顧  國際現貨黃金周一亞市開盤於1212.62美元/盎司後,金價陷入盤整,徘徊不前,之後轉跌再盤整。歐市金價大幅下挫,錄得日內低點1204.73美元/盎司後反彈,金價震盪上行。美市金價漲幅擴大,錄得日內高點1215.42美元/盎司後回落,金價經過一番波動後再度轉入盤整,陷窄幅波動,最終收於1213.91美元/盎司。

日內上漲1.29美元,漲幅為0.11%。

國際現貨黃金周一在美國就業數據發布後一度下挫,後小幅反彈。

金價在上週末美國勞工部最新發布的非農就業報告後下跌至四個月來的低點,盤中最低觸及1204.45美元/盎司,離1200大關僅一步之遙,週一公佈的美國6月就業狀況指數(LMCI)為1.5,低於預期和前值,對黃金較為有利。

全球最大的黃金基金組織SPDR持倉情況

截止至2017年7月11日黃金ETF持倉量為832.39噸,較上一交易日減少2.96噸。

後市展望
後市展望

儘管6月非農就業工資增長疲弱,但同比也增長了2.5%,就業市場足以證明美聯儲今年秋季第三次提高利率。當利率上升時,持有固定或無收益的資產(如債券和黃金)的機會成本也上漲。交易者傾向於出售黃金,購買股票。目前一直支撐黃金的主要因素是政治不確定性,因為黃金具有避險屬性,以及特朗普總統兌現其推動美國經濟改革能力的擔憂有所支撐。

黃金| 黃金士氣節節敗退,金價跌跌不休何時到頭!

本周金市關注的重磅事件之一是美聯儲主席耶倫將在周三和周四於國會做半年度證詞。貴金屬和外匯市場市場都對耶倫有關加息的評論和即將到來的縮表決定非常敏感。此外,本周美國方面將公佈諸多重磅經濟數據,其中最為關鍵的是CPI通脹和零售銷售數據,預計將對加息預期產生重大影響。  今日關注

時間 數據或事件 重要性
18:00 美國6月NFIB小型企業信心指數 ★★
22:00 美國5月批發銷售月率 ★★
22:00 美國5月批發庫存月率終值 ★★

黃金技術分析  國際現貨黃金周一出現探底回升V型反轉的行情,在觸及低位1204後,晚間現拉盤暴漲8美金,最終日線收取了一根下影線較長的倒鎚頭陽柱,從K線來說,也有金針探底的形態表現。

技術面來看,日線圖金價價格逐步逼近千二關口,布林帶依舊是處於張口,金價目前在布林帶下軌1207一線,5日和10日均線依舊是一個死叉的表現,5日均線在1217附近對黃金展開壓制,10日均線在1226附近展開二線阻力,MACD快慢線下行,動能柱在0軸線下方縮量。 綜合來看,日內上方重點關注1217-1220阻力位,下方則關注1210-1205的支撐,下破則將挑戰1200重要關口!

技術面來看,日線圖金價價格逐步逼近千二關口,布林帶依舊是處於張口,金價目前在布林帶下軌1207一線,5日和10日均線依舊是一個死叉的表現,5日均線在1217附近對黃金展開壓制,10日均線在1226附近展開二線阻力,MACD快慢線下行,動能柱在0軸線下方縮量。綜合來看,日內上方重點關注1217-1220阻力位,下方則關注1210-1205的支撐,下破則將挑戰1200重要關口!

以上內容不構成任何金融或投資建議。 在作出任何相關產品決策前,閣下須全面細閱有關文件。 KVB 崑崙國際網站www.kvbkunlun.com 為閣下免費提供相關金融產品的披露聲明及投資顧問披露聲明。
    陳家俊Carson

資深金融投資分析師

專注貴金屬技術分析

擅長中長線策略

文章來源:微信公眾號KVB崑崙國際

07 七月 2017 圖解:非農重磅來襲且看2017最強非農攻略
金十數據

圖解:非農重磅來襲且看2017最強非農攻略

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

05 七月 2017 黃金“生死一線” 美聯儲紀要將袒露何種心聲?
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , ,  | Comments off
匯通網
  7月4日黃金市場遇上美國獨立日假期,因朝鮮局勢錄得小幅反彈,不過仍無法收復週一暴跌的大片失地。今日市場將把目光轉向美聯儲會議紀要,越來越多的機構媒體以及市場人士認為,美聯儲將採取縮表加息 “兩手抓”的模式,恐對黃金下半年施加更大的下行壓力。  週二(7月4日)黃金市場遇上美國獨立日假期,因朝鮮局勢錄得小幅反彈,不過仍無法收復週一暴跌的大片失地。今日市場將把目光轉向美聯儲會議紀要,越來越多的機構媒體以及市場人士認為,美聯儲將採取縮表加息“兩手抓”的模式,恐對黃金下半年施加更大的下行壓力。

黃金“生死一線”,美聯儲紀要將袒露何種心聲?

美聯儲紀要看點  北京時間7月6日本週四凌晨2點,美聯儲將公佈6月會議紀要。6月會議上美聯儲實施了鷹派加息。耶倫對經濟、就業表達了樂觀觀點,甚至將通脹歸咎於暫時性因素。但是6月份決議公佈之後,有多位美聯儲官員發表對通脹表示擔憂的言論,很有可能在此次紀要當中凸顯出來。市場認為紀要將透露美聯儲的縮表開始時間。有分析人士預計,6月會議紀要基調的可能偏鴿派,尤其表現在討論最近核心通脹下滑,美聯儲基本實現了就業目標,但仍未實現通脹目標。

美聯儲面臨“加息困境”:就業與通脹目前難以兼得

 

圖上顯示,美國核心CPI顯著下降,通脹預期亦現低迷,同時薪資水平也正在走下坡路,而失業率水平表現搶眼,美國的失業率一直維持低水平。

圖上顯示,美國核心CPI顯著下降,通脹預期亦現低迷,同時薪資水平也正在走下坡路,而失業率水平表現搶眼,美國的失業率一直維持低水平。  失業率是美聯儲關注的核心指標。近期失業率創十六年新低,就業整體改善,但非農新增就業數據開始高點回落。客觀而言,美國就業市場經過三年多的積極表現之後,已接近飽和,很難再出現大量的崗位空缺和新增就業。

貨幣

政策決議上表示,通脹的相對低迷可能只是暫時的噪音,其依據主要是勞動力市場的持續改善以及預計強勁的薪酬增長。美國通脹的核心問題在於菲利普斯曲線是否仍然成立以及在多大程度上成立。理論上說,失業率的下降帶來薪酬增速的上升和通脹水平的上升,2009年以前這一規律對美國較為成立,但2009年以來,美國失業率由10%下降至4.3%,但薪酬增速僅從2%左右最高僅回升至2.85%,核心CPI升幅更小,從1.6升至2.3%,換言之,目前勞動力市場改善對通脹的帶動一直不明顯,是通脹有所滯後還是他因的影響尚無法斷言。《華爾街日報( 博客 , 微博 )》稱美聯儲考慮9月縮表12月加息

美聯儲在6月決議上還公佈了縮表計劃:預計從今年起開始縮表,起初每月縮減60億美元國債、40億美元MBS;縮表規模每季度增加一次,直到達到每月縮減300億美元國債、200億美元MBS為止。

《華爾街日報》報導指出,今年稍早,一些美聯儲官員暗示他們考慮分別在今年3、6、9月加息,之所以現在官員們考慮把今年第三次加息推遲到12月,有以下幾個原因:

在9月啟動縮減資產負債表(縮表)後,美聯儲還留有時間觀察市場的反應;

9月縮表讓美聯儲在領導層明年可能換人以前有充足的行動時間。美聯儲主席耶倫的任期截止於明年2月,特朗普還未暗示會不會讓耶倫留任;

近來美國通脹率進一步偏離美聯儲2%的通脹目標。在加息以前,聯儲官員希望看到更多證據,顯示最近的通脹壓力疲軟只是暫時現象。

芝加哥商業交易所(CME)的“美聯儲觀察工具”顯示,目前美國聯邦基金期貨交易市場預計,今年9月美聯儲加息的機率不到20%,12月加息的機率超過60%。

 

黃金“生死一線”,美聯儲紀要將袒露何種心聲?

黃金有何影響?  若紀要偏鷹派,弱化通脹未達標的因素,當中提到縮表時間確認下半年進行,將提振美元指數,打壓黃金,有可能跌向1210美元/盎司一帶。因美元指數與商品為負相關關係,因此強勢美元可能對商品價格造成壓制。關於可靠性,不妨回顧一下美聯儲公佈利率決議當週的市場反應。據路透旗下基金分析公司理柏統計,在6月14日當週的時候,美國能源股基金吸引5.99億資金流入,規模為今年以來最大,美國大宗商品貴金屬基金錄得3.22億美元資金流出,規模為今年3月以來最大。美國金融/ 銀行股基金吸引資金流入23億美元,規模為2016年美國大選以來最大。

下圖為芝商所黃金期貨近月的走勢,公佈縮表計劃當天,黃金期貨價格暴跌。

 

若紀要偏鴿派,內容凸顯委員們對通脹低迷的擔憂,並且對未來加息前景需要進一步觀察,那麼將提振黃金,重回1230美元/盎司上方,甚至有可能收復週一大片失地。

若紀要偏鴿派,內容凸顯委員們對通脹低迷的擔憂,並且對未來加息前景需要進一步觀察,那麼將提振黃金,重回1230美元/盎司上方,甚至有可能收復週一大片失地。  瑞銀集團財富管理部門週二(7月4日)撰文指出,短期內黃金很可能會交投於1200-1300美元區間之內,因金價追踪美國利率走勢。該行認為,今年的強勁需求和疲弱的產出,再加上美元貶值,這些都利好黃金。如股市估值繼續下滑,那麼投資者也會轉向黃金

三菱公司在周二(7月4日)發布的報告中表示,近年來,黃金下半年的漲幅比上半年來的漲幅更為遜色,儘管今年可能會有所改觀,如果投資者因股票市場估值很高而利用黃金對沖風險。分析師指出,2017年上半年黃金升值7.9%。2016年頭六個月金屬上漲23.9%,較2015年同期下跌1.2%,而2014年上半年則上升9.4%。

三菱稱“也許值得注意的是,近年來下半年黃金的表現比上半年差。然而,今年上半年股市表現強勁,美國主要指數創歷史新高,表明黃金和貴金屬的風險對沖可能在今年下半年變得更加普遍,特別是在利率上升,美國稅收改革和財政刺激方面缺乏重大進展的情況下,尤其是企業盈利未能達到預期的情況下。”

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。