Tag-Archive for ◊ 原油 ◊

09 八月 2017 特朗普成黃金“保護傘” 你還敢“做空”嗎?
匯金網

  雖然不少機構和投資者質疑黃金的漲勢能力,多次喊話黃金“要跌了”。昨晚(8月8日) 美國 6月JOLT職位空缺創紀錄“井噴”,黃金一度從1260上方,大跌近10美元,逼近1250關口,令唱衰者“欣喜若狂”。但是,萬萬沒想到,竟然殺出特朗普這個“程咬金”。令局勢迅速反轉,黃金竟然又回到了1260上方,令市場大感錯愕。其實,當下,不管技術面證實黃金是有需要回調,只要有特朗普這個“保護傘”存在,任何數據已成浮雲!

特朗普成黃金“保護傘”,你還敢“做空”嗎?

★★★美國勞動力市場的複蘇也抵不住特朗普的“炮嘴”,黃金上演“深V”反彈

自上週五非農數據強勢歸來之後,本週二(8月8日)美國勞動力市場再傳“捷報”。美國6月JOLT職位空缺616.3萬,創紀錄新高,大幅高於預期的570萬,前值從566.6萬上修至570.2萬。市場對此在紐約盤初,黃金大幅跳水,逼近1250水平。就當市場認為黃金空頭即將大反撲的時候,特朗普這個“炮嘴”,竟然在紐約尾盤,震懾市場,黃金上演驚險的“深V”反彈,重回1260上方,截至週三發稿,黃金已經要再度挑戰1270/80阻力區間了。特朗普聲稱,警告朝鮮如果對美國做出任何威脅,就會“面對這個世界前所未見的烈火和暴怒”。

換句話說,特朗普很生氣,“做空”黃金後果很嚴重!

美國6月JOLT職位空缺的分項數據顯示,職位增幅最大的是專業和商業服務類別以及教育衛生服務業;零售業職位空缺有所下降。 其中專業和商業服務類別增長了17.9萬;教育衛生服務業增加了12.3萬;建築業增加了6.2萬;貿易運輸業增加了4.1萬。 雖然6月製造業的就業崗位增加了3.8萬,但其他服務業和零售業的就業崗位分別下了6.2萬和4.2萬。

美國6月JOLT職位空缺的分項數據顯示,職位增幅最大的是專業和商業服務類別以及教育衛生服務業;零售業職位空缺有所下降。其中專業和商業服務類別增長了17.9萬;教育衛生服務業增加了12.3萬;建築業增加了6.2萬;貿易運輸業增加了4.1萬。雖然6月製造業的就業崗位增加了3.8萬,但其他服務業和零售業的就業崗位分別下了6.2萬和4.2萬。

特朗普成黃金“保護傘”,你還敢“做空”嗎?

★★★特朗普成黃金“保護傘”,你還敢輕易“做空”嗎?

最近一階段,關於黃金即將大幅回調的聲音“不絕於耳”,但是多次都被多頭再度打臉。其實,當前避險情緒,仍是投資者不可忽視的重要環節。不能僅僅看技術面來判斷黃金要回調了,而去為決策過早下定論。匯通小編也多次提到過,要論回調還太早,多空誰贏誰輸不要過早下定論。

也正是因為特朗普製造的市場緊張情緒,令恐慌指數VIX大幅反彈,接近11%。

鑑於特朗普這個“嘴炮”,不會這麼輕易善罷甘休,料這將繼續支持黃金避險效應。 要知道,特朗普這麼強硬,朝鮮半島那方,不會就這麼”忍氣吞聲”。 後續不排除有更大的“爆炸性”新聞出爐。

鑑於特朗普這個“嘴炮”,不會這麼輕易善罷甘休,料這將繼續支持黃金避險效應。要知道,特朗普這麼強硬,朝鮮半島那方,不會就這麼”忍氣吞聲”。後續不排除有更大的“爆炸性”新聞出爐。

★★★ 美股也低下高昂的“頭顱”了,與黃金的“負相關”性有望加強

特朗普的言論也“嚇到”美股了,美股三大股指完全回吐JOLTS數據後的漲幅,轉而下跌,道指一度跌超60點。後續與黃金的“負相關”性有望加強。

此前,道指已經連續十日收漲,連續九日創收盤新高。 可以預見,隨著特朗普不斷發起“炮嘴”攻勢,美股回調的壓力會越來越大,不得不低下高昂的“頭顱”了。 聰明錢有望流出股市,轉戰黃金。

此前,道指已經連續十日收漲,連續九日創收盤新高。可以預見,隨著特朗普不斷發起“炮嘴”攻勢,美股回調的壓力會越來越大,不得不低下高昂的“頭顱”了。聰明錢有望流出股市,轉戰黃金

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

08 八月 2017 金價上漲卻沒人賣金?詭異現像或將成為市場拐點
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , ,  | Comments off
金十數據

  世界黃金協會的數據顯示,長期主導全球黃金供應的回收金料供應今年至今大幅下滑,而黃金的礦產供應已經來到一個拐點,未來黃金總供給增長將會受限。

上週,世界黃金協會發布了上半年的《黃金需求趨勢報告》。這份報告中最引人注目的,也許是上半年全球黃金需求下降14%的消息。金價在半年多的時間裡一直在區間內波動,正需要一些重要的消息來作為突破的引子,需求不足、供給過剩會不會成為壓垮金價的最後一根稻草?

這種擔心暫時還是多餘的,因為從另一部分的數據來看,黃金市場在上半年出現了一個有趣的現象,而這個現象可能意味著黃金市場不僅不會出現過剩供應,未來趨勢反而會對金價有利。

數據顯示,在2017年上半年全球金價總體上漲的情況下,全球回收金料的供應卻在大幅下降。相較於過去兩年,這一轉變可以說是非常巨大。可以看到,從2015年上半年到2016年上半年,金價從1025美元/盎司提高到1221美元/盎司,相應地,回收金料的供應從617噸增加到了702噸。然而在今年上半年金價總體和過去持平的情況下,回收金料的供應卻下滑20%至563噸。

  這並非是短期現象,事實上,如果以2010年為起點,這一趨勢表現得更加明顯。2010年黃金均價為1224美元/盎司,當時的回收金料供應量為1683噸,相當於5400萬盎司。今年如果按照現在的趨勢發展下去,全球回收金料的供應將下降至1150噸,足足下跌了32%,而如今的金價卻正圍繞著1250美元/盎司波動。

從常理上說,當金價上漲的時候,會有更多人將金飾金料出手獲得收益。如今的狀況說明,有很多人寧願繼續持有黃金,不願意換取暫時的高收益。一般來說,只有一種情況會導致這種現象,那就是人們認為如今的金價仍然較低,且對未來金價上升有強烈的預期。即便不考慮他們的判斷是否準確,這種持有行為本身也可以幫助推動金價上漲。

再結合礦產供應和回收金料供應的變化來看,那麼投資者可以對市場趨勢有一個更明確的了解。從下圖中可以看出,金礦供應每年的增長相對穩定和溫和,而回收金料的供應則處於相對劇烈的波動中,而且回收金料的波動一定程度上決定了總供應的變化。在短期內,如果回收金料的供應減少將繼續導致黃金總供給的減少。

另一方面,在2010年,回收金料1683噸的供應佔總供應的38%,而照今年的趨勢發展,回收金料1150噸的供應量僅佔總供應的26%,那麼要維持黃金產量,重擔大部分落在了金礦供應一方。但是從金礦方面來看,雖然從2010年來產量一直在增長,但是到2015年增速開始明顯放緩,同時世界黃金協會預計今年的產量可能會轉為下降,這意味著全球黃金供給很可能已經達到極限,未來將很難再提高。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。
04 八月 2017 未來黃金走勢如何?黃金價格上漲還需這些“助力”
和訊網

  自從2016年黃金價格從漫長的下跌趨勢中掙脫出來之後,不少人都開始認為黃金已經要翻身了,然而去年下半年黃金的一瀉千里又讓這個念頭打上了問號。雖然去年黃金走出了一個衝高回落的行情,不過從最終結果來看黃金還是上漲的,然而今年已經過去了一半,但黃金走勢卻始終沒有一個明確的信號,上方1300大關兩次沖擊失敗,而下方1200則在奮力堅守,那麼未來黃金走勢究竟如何呢?

 

未來黃金走勢如何?黃金價格上漲還需這些“助力”

其實回顧上半年黃金走勢,我們能夠發現,黃金在年初其實爆發了一輪上漲,但是從金價站上1200之後,黃金的漲勢在持續減弱,尤其是觸及1300美元之後,後續行情幾乎沒有出現明顯的漲勢,反而是進入持續的震盪。本來6月出現拐頭行情之後,7月一度快要跌破1200支撐,但最後竟然意外地再次反彈上漲,這足以說明目前黃金整體是處於一個多空拉鋸的狀態。 

未來黃金走勢如何?黃金價格上漲還需這些“助力”

那麼究竟是哪些因素造成黃金這樣的行情呢?  上半年美聯儲連續加息兩次,但是美元指數卻絲毫沒有改變其下跌的趨勢,地緣政治以及各種政治危機雖然能夠在短時間內給黃金帶來一定的提振效果,但卻無法在長時間裡影響黃金走勢,例如一些恐怖襲擊,以及大選行情。通常帶來的黃金行情來得快,走的也塊。那究竟是因為黃金少了哪個原因導致本來上漲的行情進入震盪呢?答案很明顯就是黃金需求。

年初往往是黃金需求強勁的一個時間點,其中中國在過年期間對黃金的需求量可以說是一年之中最高的時候。同時西方歐美國家也通常會在新年之際增加黃金的購入量。而當這個需求熱潮過去之後,黃金的漲勢自然就停止了。

日前根據世界黃金協會公佈的最新的研究報告顯示,2017年第二季度全球黃金需求為953噸,較2016年同期下降10%。受此影響,2017上半年黃金總需求同比下降14%。報告指出,相比2016年上半年創紀錄的流入量,黃金ETF第二季度的流入大幅回落,是今年前兩季度黃金需求整體下滑的主要原因。同時,2017年上半年全球央行淨購金量為177噸,相比去年同期下降3%。那麼未來黃金走勢會如何呢? 有人認為黃金會上漲

ETF公司GraniteShares創始人兼首席執行官Will Rhind表示,“當美元下跌時,黃金通常會上漲,今年黃金價格由於美元走弱而上漲。”Will Rhind指出,“過去幾年的美元牛市一直是黃金和大宗商品的重要阻礙,美元在今年下滑,這為黃金帶來了動力。”

Will Rhind表示,“我公司對黃金前景非常樂觀,投資者熱衷於將黃金作為多元化的投資組合。由於當前股市處在歷史高位,多元化的投資能夠幫助投資者降低風險。”

也有人認為黃金價格可能會出現回落

瑞銀策略師Joni Teves警告投資者參與黃金市場仍然較為有限,金價回落的風險較高。Joni Teves在周一公佈了一份宏觀戰略報告,她在報告中指出,“許多投資者正在關注黃金市場,並欣賞黃金作為投資組合多元化的價值,但事實上很少有人真正積極投入有意義的戰略頭寸,投資者參與度低是一個重要的因素。”

Joni Teves表示,“投資者猶豫的一個原因是,今年某些時候美聯儲以及歐洲央行等央行政策正常化的預期限制了金價漲幅。較高的利率使得黃金投資者並沒有太大的吸引力。”

當然也有人持謹慎觀點認為金價將繼續震盪

Credit Suisse研究分析師Conor Rowley認為,“黃金價格可能在短期內維持在區間震盪。”Conor Rowley在周二公佈的研究報告中指出,“美元疲軟和通貨膨脹預期令人失望,可能會繼續壓制實際利率並支撐黃金價格上行。”

另一方面,Rowley也表示,“美聯儲預計將宣布將從9月份縮減資產購買量,並於12月份提高利率,從而限制黃金的上漲。”

而在第一黃金網看來,其實以上三種想法都可能存在,而要說更傾向於哪一種,第一黃金網認為金價上漲的概率還是略勝一籌。當然主要還是需要以下幾個“助力”才行。

1. 特朗普能否繼續“給力”?

今年美元的持續暴跌要說和特朗普一點關係都沒有完全說不過去,特朗普上台之後,對美元的一句“我不希望美元過於強勁”幾乎宣告了美元的死刑,而在這之後的半年時間裡,特朗普無時不刻不在履行這個承諾,政策實施受挫,經濟增長減緩,與他國外交惡化,引發通俄醜聞,特朗普的所作所為,時刻都在對美元造成傷害。這也難怪美聯儲無論如何“挽救”都救不瞭如此狀態下的美元。

眼下特朗普的支持率每況愈下,這才僅僅上任半年的時間,而特朗普自己卻沾沾自喜,要知道特朗普還有三年半的任期,就算他無法連任,那麼意味著美元很可能還要在未來三年半的時間裡都處於這樣一個狀態,更別說萬一特朗普連任了,那這個狀態還要在延續四年。

所以如果特朗普任期內一直保持對美元的打壓,不改變自己的觀點的話,那麼特朗普的存在,本身就是對黃金一個很大的助力。而如果特朗普在任期再積極“搞事”的話,恐怕黃金還會有更精彩的行情出現。

2.全球局勢是否繼續惡化?

這裡的全球局勢不僅僅是全球經濟局勢,還有全球地緣政治局勢,要知道今年美聯儲的快速加息讓全球各大央行都措手不及,隨後連忙表態會在未來採取緊縮的政策來應對美聯儲的加息,而尷尬的一幕就出現了,這邊美聯儲想要通過加息提振美元,美元無動於衷,而其他國家通過緊縮政策提升本國貨幣之後卻進一步打壓美元下跌,這讓美聯儲直接搬起石頭砸自己的腳。當然如果未來美聯儲再次放緩腳步,或許能夠緩解這一局面,但如果美聯儲放緩腳步,那又要如何挽救跌跌不休的美元呢?美聯儲恐怕要一個頭兩個大。

另一方面,美國的政治危機,朝鮮局勢,中東局勢,歐洲的政治局勢,美俄關係等等,都扎堆在今年爆發,雖然目前還沒有演變成更危險的局面,但這些隱患猶如定時炸彈一樣,隨時都可能引爆整個市場。對全球局勢造成巨大的影響。任何一個都能夠給黃金帶來巨大的行情。

3.黃金需求能否上漲?

其實黃金需求這個問題,主要還是在於黃金對投資者的吸引力方面,當投資者發現又能夠更好取代黃金的產品時,黃金的需求自然出現下滑,而從黃金本身的避險屬性來看,就需要和上一點的全球局勢相互關聯,如果全球局勢進一步惡化,黃金作為避險資產自然會引得更多的投資者來購買,若全球局勢趨於和平,黃金需求自然會出現下滑,近期美股大漲就說明了這個問題。

另一方面還有一點就是,黃金的需求雖然是變化的,但總歸是持續存在的,而黃金的產量根據機構的報告如今已經出現了見頂的趨勢,這就意味著黃金將來的產出將會越來越少,如果將來黃金的需求也相應的減少或許短時間還不會有太大的影響,但如果黃金的需求出現增加,那麼黃金價格的天平將會逐漸傾斜,黃金開始變成“稀有”物,黃金價格必然因供不應求而上漲。

來源:第一黃金

27 七月 2017 金價最好的時節來了?
和訊名家

    本文首發於微信公眾號:中國黃金網。文章內容屬作者個人觀點,不代表久久銀樓立場。投資者據此操作,風險請自擔。

– 黃金好季節-八月和九月-即將到來  - 黃金從1979年到2016年的表現參看下圖

– 8月份平均回報率為1.4%,9月份為2.5%

– 9月是擁有黃金的最佳月份,其次是1月,11月和8月

回顧自1979年以來的黃金表現,8月和9月是黃金的好月份。 原因是什麼? 沒有人真的知道,但有一些被拋出來的理論。

回顧自1979年以來的黃金表現,8月和9月是黃金的好月份。原因是什麼?沒有人真的知道,但有一些被拋出來的理論。  在五月出售的格言,在採礦業中很常見。投資者從假期回來,準備大量花掉現金。同時最大的金融危機常發生在9月和10月,投資者也在買黃金來對沖他們的投資組合。

印度的婚禮季節對於黃金來說是巨大的機會,如果你到過傳統的印度,那麼很容易看出印度為什麼是世界上最大的黃金首飾消費國。再加上聖誕節,您將有完美的零售風暴。

最後,歐洲中央銀行和其他20個歐洲央行目前受中央銀行售金協議的限制,確保所有銀行的透明運作,不從事大量不協調的黃金銷售。該協議規定了銷售限制,並且每年9月重置一次,這意味著市場可能會看到較少的銷售活動。

在我們圖表38年的時間裡,8月只有14年是負面回報,而9月份則為13年。不管這些理論是否真實,很難忽視幾十年的數據,表明黃金最好的月份即將到來

貴金屬的“夏季低迷”時期即將結束。傳統的季節性因素往往導致黃金和白銀的疲軟,特別是5月和6月。這經常為尋求向貴金屬投入資金的人創造一個有吸引力的購買機會。

數據令人信服,如上面的Palisade表所示。然而,重要的是要認識到,季節性數據只是一個指標,應該避免短期投機,將長期投資多元化。

重點關注黃金的價值,而不僅僅是價格。黃金的價值是作為應對金融和金融危機的投資對沖和金融保險。在未來幾個月和2018年,全球金融危機將再次出現,因此擁有實物黃金和白銀很重要。

擁有指定的實物金幣和金條,最重要的是放在隔離賬戶中,將在未來幾年繼續保護和增長財富。(覃維桓譯)

文章來源:微信公眾號中國黃金網

25 七月 2017 深度解析:黃金投資者必看的七張圖
和訊名家

    本文首發於微信公眾號:FXword匯眾。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

2017年至今黃金的實際漲幅已經有9%,這顯然和年內大部分時間寬幅震蕩的“假象”有些出入。

如今,傳統黃金上漲的好日子即將到來。2016年,年初上漲,年中調整,年末大漲的模式還會重演麼?

1

季節性優勢明顯

自1975年以來的歷史數據顯示,3月和4月是黃金平均跌幅最為明顯的兩個月。而8,9,10三個月則通常會帶來強勁的“秋季攻勢”。其中9月的平均漲幅為全年之最,這一時期也剛好對應了美股標普500指數最為疲軟的一個月。

黃金投資者必看的七張圖

以季度為周期來看的話,三季度的優勢則更為明顯。  考慮到今年2季度跌幅1%的結果,三季度上攻前的“下蹲”條件似乎已經達成。如果按照此前歷史軌跡運行的話,多頭有機會在年內突破1300。該水平此前兩次阻擋了多頭的進攻。

2洗盤徹底,頭寸因素向好
2洗盤徹底,頭寸因素向好

最新的CFTC數據顯示,最近一周黃金多頭終於開始少量加倉投機性頭寸,為六週以來首次。

上半年兩波幾十美元的過山車行情令金市多頭持續撤離,這也為後續的上漲留有了充分的餘地——過多的多頭會令市場缺乏新買盤。

目前43.66%的投機性空頭佔比為2016年一月以來高位,當時類似的多空倉比例造就了隨後金價的上漲。

目前43.66%的投機性空頭佔比為2016年一月以來高位,當時類似的多空倉比例造就了隨後金價的上漲。

黃金投資者必看的七張圖

3金礦股拒絕新低金叉在即?  除了金價本身之外,代表黃金中長期前景的金礦股ETF在近期也表現強勁。和現貨黃金相比,GDX並未刷新新低,暗示金價此前向1200的滑落可能只是空頭髮力過猛所造成。

而如今GDX在22.41/63附近的爭奪可能會引發技術層面50日均線上穿200日均線的結果,進一步利好金礦股和金價前景。

4潛在風險:7月美聯儲決議
4潛在風險:7月美聯儲決議

短期來看,黃金也存在一個潛在的風險因素,那就是本週的美聯儲決議。儘管本月加息的概率幾近於零(僅有3.1%),但是決議後的聲明如果想對強硬的話,則可能給黃金帶來一定的衝擊。

最新CME Fedwatch顯示,聯邦基金期貨暗示交易員預計美聯儲在12月加息的概率為47.1%,和維持利率不變的概率一致。 如果決議後加息概率上行的話,則會在短期利空金價。

最新CME Fedwatch顯示,聯邦基金期貨暗示交易員預計美聯儲在12月加息的概率為47.1%,和維持利率不變的概率一致。如果決議後加息概率上行的話,則會在短期利空金價。

FXword匯眾資訊為廣大投資者提供外匯實時資訊,深度挖掘外匯市場新聞和行業信息,幫助投資者更準確的把握市場動態,洞察全球外匯行業發展趨勢。

文章來源:微信公眾號FXword匯眾

17 七月 2017 三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , ,  | Comments off
圖表家

三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢

上圖為黃金的日線走勢,價格受到強支撐後反彈,目前仍處於下降通道中,需要突破1240才能確認短線反彈的有效性,下一個阻力見1250,緊接著是1260高點附近。

分析師JESSE認為,如果能夠維持在1220上方,將視為長周期的頭肩形態頸線破位有效,上方目標首見1370,最大上漲目標見1490。

三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢

  再看白銀的周線圖走勢,價格完成圓弧底形態後,借助通道走低,短線受到下軌支撐反彈之16.00附近。

分析師JESSE認為,若突破此位置,下一個阻力見17.00。若突破通道或重回杯托形態的走勢,目標見30.00。

三張圖看清黃金白銀及美股的中長線走勢

  最後看標普指數的日線走勢,價格仍處於上升通道之中,借助通道中軌支撐持續走高。

分析師JESSE認為,新高後進一步目標見2470,下方支撐見2440。

綜上,黃金、白銀和標普指數都處於關鍵區域,如果能夠突破目前的區間,將明確中長線的走勢方向。短期的走勢或者交易機會可以參考AlphaChartist的策略。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

14 七月 2017 白銀史詩級閃崩嚇怕了?這兩張圖表或令多頭重拾希望
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , ,  | Comments off
FX168

白銀期貨上週五(7月7日)在短短20秒內經歷了一場“史詩級”的閃崩,跌幅高達11%。儘管本週一伊始,銀價重新上漲,但多頭似乎已經嚇怕了。

根據交易倉位數據,在近幾週,對沖基金或者管理資金的投資者加速退出多倉。

盛寶銀行的大宗商品策略師Ole Hansen在交易報告中指出,衍生品交易員持有的白銀多頭頭寸或淨多頭頭寸已從4月份的創紀錄高點暴跌至上週的逾18個月低點。

儘管如此,白銀多頭無需驚慌失措,以下兩張圖表或許能讓他們重拾信心。

根據下圖可以看出,白銀ETF投資者對市場的看法完全不同。最近,白銀ETF持有的頭寸大幅反彈,創下了歷史新高:

(圖片來源:www.tradingfloor.com、FX168財經網)
(圖片來源:www.tradingfloor.com、FX168財經網)

  這些對沖基金行為的策略和短期發展再次與使用交易所交易產品的投資者行為形成了鮮明對比。儘管最近銀價疲軟,但黃金和白銀ETPs的總持有量仍在穩步上升,尤其是白銀的總持有量已恢復到去年10月的創紀錄水平。

此外,給白銀多頭帶來希望的還包括以下圖表,從表中我們可以看出,儘管白銀價格近期出現了疲軟,但自2003年以來,銀價一直在反彈,並繼續上漲,漲勢仍在持續。

(圖片來源:www.tradingfloor.com、FX168財經網)
(圖片來源:www.tradingfloor.com、FX168財經網)
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。
10 七月 2017 歐市盤前:強勁非農威力依存日元和黃金憔悴不堪
匯通網

  7月10日,美元指數維持強勢走勢,因此前出爐的美國非農就業崗位增幅超過預期,暗示美聯儲年內剩餘時間將堅持其政策收緊計劃,日元跌至兩個月低位交投,現貨黃金和白銀也承壓下挫。

週一(7月10日)美元指數維持強勢走勢,因此前出爐的美國非農就業崗位增幅超過預期,暗示美聯儲年內剩餘時間將堅持其政策收緊計劃。而日本央行卻意外提出無限量購債,暗示將維持寬鬆政策不變,兩大央行貨幣政策出現分化走勢,兼之早間日本公佈的經濟數據疲弱共同助推了日元走弱至兩個月低位。在美元的強勢走勢下,現貨黃金跌至近四個月低位1206美元/盎司附近交投,現貨白銀跌至2016年4月以來低位15.26美元/盎司附近交投。

歐市盤前:強勁非農威力依存,日元和黃金憔悴不堪

★亞洲時段外匯行情回顧:良好非農數據依舊提振美元,日元跌至兩個月低位★持穩於96關口上方。美國6月就業增長幅度大幅提高,超過分析師預期,雇主同時提高工人工作時間,這顯示就業市場強勁,可能讓美聯儲進行年內第三次升息,即便薪資增長遲緩。近來的持倉報告顯示,一些投資者在就業數據公佈前削減美元多倉,因擔心一系列表現平平的數據可能促使美聯儲改變收緊政策的計劃。  據路透計算和美國商品期貨交易委員會(CFTC)上週五公佈的數據,投機客最近一周削減美元淨多倉,至2016年5月中以來最低水準。

截至7月4日當週,美元淨多倉從前一周的45億美元降至1.35億美元,為2016年4月中以來首次降至10億美元以下。

歐元

的看法愈發樂觀。

加拿大皇家銀行駐香港亞洲外匯策略主管Sue Trinh表示,最終,更廣泛的題材仍在發揮作用,即波動率仍很低。

在這種環境下,投資者更傾向於進行套利交易,借入收益率較低的貨幣,比如日元,再買入收益率較高的貨幣。

 

美元兌日元震盪交投於114關口上方,此前一度觸及5月11日以來最高水平114.21。

美元兌日元震盪交投於114關口上方,此前一度觸及5月11日以來最高水平114.21。  大和證券的首席匯市分析師Mitsuo Imaizumi表示,強勁的就業報告給了我們更多理由認為,美聯儲將宣布準備開始縮減資產負債表。相比之下,日本央行並無退出當前政策之意,並正在採取打壓日元的措施。

日本央行上週五(7月7日)力圖讓日本公債收益率保持在政策目標附近,開展了一次特殊市場操作,並提高了例行日債購買操作規模。

日本央行行長黑田東彥週一在日本央行地區分行經理季度會議上發表的演講中,重申該央行維持大規模刺激計劃的決心,直到通脹穩定在2%的目標水準以上。

另一方面,週一公佈的數據顯示,日本5月核心機械訂單因服務業持續疲軟而意外下滑,政府八個月來首次調降機械訂單展望,引發外界對經濟復甦力道的懷疑。

 

歐市盤前:強勁非農威力依存,日元和黃金憔悴不堪

★原油期貨方面:投資者靜待原油市場三大月報★油價震盪上行,美國原油8月期貨交投於44.35美元/桶附近,布倫特原油9月期貨交投於46.85美元/桶附近。本周迎來油市超級週,除了每週例行公佈的美國API和EIA原油庫存報告之外,還將公佈EIA月報、OPEC月報和IEA月報。市場分析師認為,這或引發原油市場的劇烈波動,投資者需對此密切關注。據調查顯示,OPEC成員國6月產量上升。並有消息顯示,OPEC欲對減產豁免國利比亞和尼日利亞設定產量上限。如果OPEC 6月報裡對此作出進一步暗示,投資者將對OPEC減產最終能否取得預定效果發出更多質疑。  近期美國EIA庫存數據有所下滑,但是美國原油產量卻出現了上升,這將在相當程度上抵消前者的利空影響。不過另有消息稱,美國各地汽油價格普跌,有望迎接自2005年以來汽油價格最低的夏季出行高峰。相關企業存在削減產能意圖,油價或許能受到微幅支撐。

國際能源署(IEA)署長比羅爾(Fatih Birol) 7月4日發表講話稱,全球油市預計將於2017年下半年重歸均衡,不過例如尼日利亞和利比亞等國的原油產量復甦恐進一步推高油市供應量。

IEA在5月報中還曾強調,OPEC國家減產執行率高達96%,但非OPEC國家增產明顯。倘若新一期月報中再度確認以美國為代表的一些國家大幅增產,油價或奔向40美元/桶。

 

歐市盤前:強勁非農威力依存,日元和黃金憔悴不堪

★股市方面:滬綜指午後弱勢震盪,鋼鐵、有色集體衝高回落★  滬指收報3212.63點,跌0.17%,成交額2228億;

深成指收報10505.60點,跌0.55%,成交額2779億;

創業板收報1803.25點,跌1.75%,成交額678億。

韓國首爾綜指周一收盤上漲0.13%,報2382.10點。

日經225指數週一收盤上漲0.76%,報20080.98點;

日本東證股價指數週一收盤上漲0.52%,報1615.48點。

澳洲股市指標S&P/ASX200指數週一收盤上漲0.36%,報5724.00點。

 

歐市盤前:強勁非農威力依存,日元和黃金憔悴不堪

★貴金屬方面:現貨黃金跌至四個月低位,白銀跌至十五個月低位★  現貨黃金跌至近四個月低位1206美元/盎司附近交投,現貨白銀跌至2016年4月以來低位15.26美元/盎司附近交投,主要因此前美國就業數據強於預期,提升了美國升息的可能性,推升美元施壓金價。非農報告過後,接下來市場密切關注美聯儲主席耶倫 7月12日在眾議院金融服務委員會的證詞。

金價自6月6日觸及七個月峰值1295.97美元/盎司以來已累積回落約6%。美元指數走堅,削弱黃金對美國以外買家的吸引力。

美國勞工部報告,美國6月非農就業崗位增加22.2萬個,超過分析師預期的增加17.9萬個。

Think Markets的首席市場分析師Naeem Aslam表示,“美國就業數據依舊強勁,數據對金市交易商而言是個壞消息,因數據中沒有任何因素會阻礙升息。”

富國銀行分析師指出,美聯儲6月政策會議紀要表明,美聯儲對於調整政策仍然持謹慎態度。美聯儲內部對縮表開始的時間仍存在分歧。再加上美國6月薪資增長乏力,預計美聯儲將於今年12月加息,9月將宣布其縮表計劃,料美聯儲將在第四季度的前幾週開始縮表。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間15:22,美元指數報96.02/03。

匯通財經易匯通行情軟件顯示,北京時間15:22,美元指數報96.02/03。
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。
21 六月 2017 七張圖告訴你為何現在投資組合中必須加入黃金
FX168

  去年特朗普當選美國總統的時候,黃金價格曾一度重挫,但2017年前五個金價卻斬獲超過8%的漲幅,這也令其成為今年表現最佳的資產之一。

雖說當前美國經濟的前景比一年前要積極一些,但大環境並非那麼樂觀。歷史上,黃金在不確定性叢生的時代總會有很好的表現。鑑於以下七大理由,現在可能是時候在投資組合中加入一些黃金了!

1.利率依然接近紀錄低位

(圖片:marketoracle、FX168財經網)
(圖片:marketoracle、FX168財經網)

  在2008年金融危機後,美聯儲將聯邦基金利率降至接近0%,而這樣的零利率政策對保守投資者有著廣泛的影響。即便美聯儲近期加息,但利率仍低於金融危機前投資者能獲得4-6%的健康收益率的時期。

2.債券回報微不足道

(圖片:marketoracle、FX168財經網)
(圖片:marketoracle、FX168財經網)

  美聯儲零利率政策的直接結果就是導致債券收益率暴跌。儘管當前美國10年期已經從2016年7月的低位反彈約60%,但依舊低於40年均值。

如此微薄的回報迫使投資者追求風險更高的資產,以尋找像樣的收益,包括分紅股,而這類股票已經出現大量資本流入。

3.分紅股今時不同往日

(圖片:marketoracle、FX168財經網)
(圖片:marketoracle、FX168財經網)

零利率政策帶動債券收益率下滑,導致投資者蜂擁進入分紅股票博取收益。然而,這也導致標普500股票的分紅率跌至1.91%,目前比起長期均值要低32%。

伴隨收益率持續下降,那些想要買入收入型股票的投資者也面臨著一個問題,那就是這類股票已經不再便宜。

目前標普500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL)的市盈率均值在21.1,高於標普500指數的市盈率,追踪該指數的ETF——SPDR S&P 500 ETF目前的平均市盈率在18.7。事實上,後者的數字本身已經是很高了,這也進一步說明派息股票已經達到了不可持續的估值水平。

如上所述,如今分紅股已經高估,而債券又沒什麼收益率。然而,你要擔心的不只是這些,因為無論股票還是債券都要依賴經濟增長。

4.經濟增長乏力

(圖片:marketoracle、FX168財經網)
(圖片:marketoracle、FX168財經網)

  在1967年-2007年期間,美國經濟每年的平均實際增速在7.3%,而過去9年這個數字僅有2.8%。

美國新任總統特朗普(Donald Trump)此前曾表示,要讓美國再度偉大,令經濟增速回到3-4%。但這幾乎不可能,因為有太多的阻礙,比如巨大的債務負擔。

實際上,特朗普將不得不面對美國經濟增長失去動能的事實。華爾街分析師已經將美國二季度GDP增速預期下調,其中摩根士丹利將其下調至2.5%,而亞特蘭大聯儲也將二季度的GDP增速預估從3.4%下調至3%。無論特朗普是否有能力逆轉這樣的趨勢,他無疑會面臨一場艱苦的戰鬥。

5.聯邦政府債務激增

(圖片:marketoracle、FX168財經網)
(圖片:marketoracle、FX168財經網)

  從美國第一任總統喬治·華盛頓到喬治·布什總統時期,聯邦政府債務從零飆升至了9.2萬億美元。自2008年以來,美國政府債務已經飆升至了19.85萬億美元,短短八年就增長了116%。

美國國會預算局(CBO)預計,未來10年聯邦漲幅還將增加10萬億美元,同時預計未來10年償還債務的成本將增加三倍,這意味著單單一年的利息支付就會超過6000億美元。

6.美元已經喪失87%的購買力

(圖片:marketoracle、FX168財經網)
(圖片:marketoracle、FX168財經網)

  儘管當前美元兌其他貨幣(比如歐元和日元)會升值,但過去50年來購買力已經下跌了86.5%。

雖然過去10年美元的跌勢有所放緩,但隨著美聯儲不斷寬鬆刺激通脹,跌勢早晚還會捲土重來。

7. 美股早該進入熊市了

(圖片:marketoracle、FX168財經網)
(圖片:marketoracle、FX168財經網)

今年3月份,美股牛市迎來了它的八週年紀念日,這也是美國歷史上第二長的牛市週期。鑑於當前牛市的持續時間已經比平均值多出三年,可能是時候來一輪下跌了。

那麼,儲戶和投資者如何保護他們的財富免受這些不良趨勢所帶來的負面影響呢?答案無疑是將黃金加入投資組合。

許多個世紀以來,與美元不同,黃金都被證實是價值貯藏以及可靠的財富保值工具。當股市遭到拋售時,黃金在投資組合可以充當保護作用。即便之後市場繼續走高,黃金依舊會表現的很好,因為自2015年末以來,黃金的收益率已經比標普500指數高出30%。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

14 六月 2017 五月通脹壓力緩解!美聯儲會祭出鴿派加息嗎?
FX168

  國際現貨黃金周二(6月13日)在美聯儲議息會議召開之際持穩微跌,美市盤中最低下探至1259.16美元/盎司,創6月2日以來的新低,金價下跌主要是技術性的拋售導致的,但跌幅較為有限,因投資者在美聯儲為未來貨幣緊縮提供信號之前一些猶豫。市場普遍預期美聯儲在周三結束的會議上會加息,雖然投資者會重點關註今年加息步伐的新提示和對經濟和通貨膨脹的評估。日內公佈的美國 5月PPI月率維持不變,低於前值和預期,主要原因是能源產品消費錄得逾一年以來新低,意味著通脹壓力在年初以來首次獲得緩解。

週二美元小幅下挫,美元指數下跌0.11,跌幅0.11%,報97.09點。美股週二上漲,道報指上漲0.38%,報21315.46點;標普500下跌上漲0.28%,報2436.12點;納指上漲0.53%,報6208.21點。原油週二繼續小幅上漲,美油指數上漲0.54%,報46.33美元/桶;布油指數上漲0.58%,報48.57美元/桶。

分析師稱,最近沒有重大的事件進展來支撐避險金屬,這導致了期貨交易商短期內在市場通過獲利回吐來下調壓力。日內公佈的PPI維持不變意味著通脹壓力獲得緩解,預計美聯儲將在本週舉行的會議上加息25個基點,為今年第二次加息。由於通脹壓力得到緩解,經濟學家預計今年內貨幣政策收緊程度有限;當前美國通脹為1.5%,接近美聯儲2%的目標。分析師稱,由於經通脹調整的實際利率依舊低企,且債券收益率趨平,黃金對投資者是有吸引力的。儘管普遍預期美聯儲本週將加息25個基點,但鑑於近期美國就業增長溫和,勞動參與率處在相對低位以及通脹停滯等因素,美聯儲可能會採取鴿派加息的態度。若如此,對黃金反倒是利好,金價有可能在加息後止跌反彈。其他貴金屬中,鈀開始遠離了上週五的16年高點,下跌1.7%至885美元/盎司。缺乏基本面支撐的鈀金在投機力量的爆炒之下,面臨很大的回調壓力。

美國5月PPI維持不變,通脹壓力緩解

美國勞工部周二公佈,美國5月最終需求生產者物價指數(PPI)較前月持平,預估為0.0%,4月為上升0.5%;美國5月最終需求PPI較上年同期上升2.4%,預估為+2.3%。

數據還顯示,美國5月扣除食品和能源的最終需求PPI較前月上升0.3%,預估為+0.2%,4月為上升0.4%;美國5月扣除食品和能源的最終需求PPI較上年同期上升2.1%,預估為+2.0%。

(圖片來源:Zerohedge、FX168財經網)
(圖片來源:Zerohedge、FX168財經網)
路透社點評稱,美國5月PPI增速維持不變,主要原因是能源產品消費錄得逾一年以來新低,意味著通脹壓力在年初以來首次獲得緩解;預計美聯儲將在本週舉行的會議上加息25個基點,為今年第二次加息。由於通脹壓力得到緩解,經濟學家預計今年內貨幣政策收緊程度有限;當前美國通脹為1.5%,接近美聯儲2%的目標。
美國6月10日當周紅皮書連鎖店銷售年率增長2.1%

紅皮書研究機構(Redbook Research)週二(6月13日)公佈的報告顯示,6月10日當周美國連鎖店銷售年率增長2.1%,之前一周為增長2.5%。

更多數據顯示,6月10日當周美國紅皮書商業零售銷售月率增長0.5%,之前一周為增長1.1%。

(美國紅皮書連鎖店銷售年率走勢圖 )
(美國紅皮書連鎖店銷售年率走勢圖 )

  該數據主要反映了零售行業的繁榮程度,由紅皮書研究公司發布,紅皮書商業零售銷售反映的是一種以銷售加權的同店銷售。在全美大約9000家大型日用品零售商中取樣。

後市展望

道明證券(TD Securities)分析師Bart Melek近日表示,短期利率持續上升以及美聯儲縮減資產負債表,並不一定會對金價構成壓力。他指出,“我們認為黃金和貴金屬價格最大的驅動力並非廣泛的通貨膨脹,而是通脹與貨幣政策相結合的因素。由於央行仍在實施寬鬆政策,全球的實際利率可能依舊處在相當低的水平,這意味著持有黃金和貴金屬的融資成本也很低。”

Melek表示,“由於外界普遍預期美聯儲本週將加息25個基點,因此在FOMC會議前金價可能下滑。同時,美聯儲決策者之後還將繼續暗示,他們準備好進一步加息,但做不做就是另外一回事了。”

鑑於近期美國就業增長溫和,勞動參與率處在相對低位以及通脹停滯等因素,Melek認為,美聯儲實際上對經濟仍然不能肯定,因此對待貨幣政策它們可能會“非常慎重”。

KITCO Metals Inc在一份說明中表示,最近沒有重大的事件進展來支撐避險金屬。這導致了期貨交易商短期內在市場通過獲利回吐來下調壓力。”

德國商業銀行稱“我們看不出鈀價格上漲的理由,特別是作為第二大關鍵汽車市場的中國市場,鈀金市場需求正在徘徊。”德商引用了中國汽車製造商協會的數據表示,中國5月份有175萬輛汽車出售,同比下降2.6個百分點。

北京時間00:33,現貨黃金報1264.14美元/盎司,下跌1.56美元,跌幅0.12%。

(現貨黃金日線圖來源:FX168財經網)
(現貨黃金日線圖來源:FX168財經網)
校對:夏洛特
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。