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24 四月 2017 春耕秋收四十年曆史顯示這樣投資黃金最高效
黃金頭條

  自年初以來,黃金價格已經上漲了12%,但這並不罕見。2016年上半年,金價也曾表現強勁,同期上漲18%。

那麼,黃金價格是否存在季節性變化呢?為了回答這個問題,資深貴金屬分析師,Mauldin Economics的創始合夥人兼首席執行官Olivier Garret剖析了自1975年以來黃金的表現,並證實了投資者可以利用這一趨勢。

三/四月是黃金表現最糟糕的月份,也是投資者買入的最佳時機

1975年以來的數據顯示,3月是黃金表現最差的月份,其次是4月。

1975年以來的數據顯示,3月是黃金表現最差的月份,其次是4月。

相比之下,9月是過去41年以來,黃金表現最好的月份。同時,9月也是標普500指數表現最差的一個月。

如圖所示,黃金表現最好的季度,有3/4出現在下半年。

基於上述分析,菜鳥可能會認為在三/四月之前賣出黃金,並在八/九月之前買入黃金會是個明智的決定。然而Sprott US首席執行官Rick Rule表示:“這樣做會逆勢而行,或淪為市場的犧牲品。”

所以最好在3-4月,即金價的最低點處購入黃金

4-8月的金價一直在穩步上漲,這段時間可能是賣出黃金的好時機。

Olivier Garret認為:鑑於黃金長期儲值的屬性,不建議投資者頻繁交易黃金。但是,如果你想清算一些手中的股票,了解下圖所示的金價季節性趨勢對你非常有利。

春天買入,秋天賣出

如果你恰好在4/1日愚人節買入黃金,並於10/31日萬聖節賣出,根據1975年以來的歷年數據,你所獲得的平均回報率為4.6%。

如果你恰好在4/1日愚人節買入黃金,並於10/31日萬聖節賣出,根據1975年以來的歷年數據,你所獲得的平均回報率為4.6%。

雖然Olivier Garret認為,投資者應該持有七個月以上的黃金。但是,若如上述模型所示,今年黃金的價格走勢規律將會再度重演。

下圖進一步印證了這一觀點

投資建議

今年二季度黃金的表現是自1975年以來最糟糕的...在過去的41年裡,二季度的回報率基本持平。 另一方面,三季度黃金的表現是最好的,黃金價格平均要比四季度高40%。

今年二季度黃金的表現是自1975年以來最糟糕的…在過去的41年裡,二季度的回報率基本持平。另一方面,三季度黃金的表現是最好的,黃金價格平均要比四季度高40%。

鑑於黃金價格在過去四十年裡表現出的明顯季節性趨勢,投資者如何利用這一點在2017年裡獲利呢?

黃金列入投資組合可能有利可圖

分析認為,基於黃金的季節性趨勢,在未來幾週,將黃金添加到你的投資組合中可能是有利可圖的。

自年初以來,黃金的價格上升了12%,白銀的價格上升了20%。相比之下,在3月份創下多年高位之後,10年期美國國債收益率下跌了15%。此外,在美國大選之後,標普500指數自一月下旬開始就一直在橫盤調整。

“由於近期金價有所上漲,許多投資者都在等待價格回調。但是,在了解了上述金價波動的趨勢之後,你現在可以採取逆向策略,低位買進了。由於特朗普通脹行情的消退,在不久的將來,你應該就可以高位賣出了,”Olivier Garret說。

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13 四月 2017 “黑天鵝”讓投資者變成“驚弓之鳥”
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中金網

  據統計顯示,在過去兩週,歐元兌美元累計下跌約3%,表現在G10匯市基本墊底。分析師這次,歐元下跌先是受到了英國脫歐行動正式開啟的衝擊,然後又受到法國選情影響。與此同時,歐元兌避險貨幣日元則下跌了5%。

而相比匯市,債市受到的衝擊則更大,投資者在政局前景不確定的狀況下開始拋售法國國債,令該國國債與同期德債的收益率差不斷擴大。

  而相比匯市,債市受到的衝擊則更大,投資者在政局前景不確定的狀況下開始拋售法國國債,令該國國債與同期德債的收益率差不斷擴大。

分析師認為,在去年誤判了英國“脫歐”公投和美國大選之後,投資者已經不再相信任何民調機構,而投票日來臨前兩週,恰恰是那些之前舉棋不定沒有作出選擇的選民下定決心的最後結點,而這類選民往往被主流民調機構所忽視。

而相比匯市,債市受到的衝擊則更大,投資者在政局前景不確定的狀況下開始拋售法國國債,令該國國債與同期德債的收益率差不斷擴大。

  所以,分析師建議,儘管當前的民調顯示的依舊是馬克宏會攜手勒龐在首輪出線,並在5月7日的決選中碾壓對手入主愛麗舍宮,但是,眼看黑天鵝可能在4月23日的第一輪投票中就會飛出,提前準備好避險乃當務之急。

當然,也有市場分析人士指出,投資者對法國大選的擔心或已經過度,如果該國選舉沒有發生重大意外,主流中間派候選人順利當選,那麼歐元匯率就會快速反彈重新回到1.08-10區間。

同時,最近持續向好的歐洲各國經濟數據,以及美聯儲可能放緩緊縮步伐這樣的外部事件前景,也都在中期利多歐元。

而相比匯市,債市受到的衝擊則更大,投資者在政局前景不確定的狀況下開始拋售法國國債,令該國國債與同期德債的收益率差不斷擴大。

然而,正如此前憂心忡忡的市場分析人士所言,即使勒龐或者梅朗雄沒能最終當選,他們能在民調大賽中領跑至今,就已經說明了反歐民粹勢力的雄厚力量,所以無論如何,他們都已經贏了,而輸家則是歐元區的明天。

分析師最後指出,極左極右勢力在法國的強勢演出,也在之後給更多效仿者立出榜樣,至少,在另一個歐元區大國意大利,民粹主義政黨“五星運動”更已經摩拳擦掌,可能在今年年底至2018年年初再給歐洲投資者帶來別樣的“驚喜”。

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10 四月 2017 紙黃金市場交易創10萬億記錄繼續壓制金價
和訊網
  作者:史蒂夫·聖·安傑洛,SRSrocco報告2017年4月4日覃維桓譯
如何壓低實物黃金的價格?這很容易……你向它投入10萬億的紙美元吧。2016年全球紙黃金交易量不僅創下新高,而且比上一年度的總量增長了近50%。
這實在是驚人的,當我們看到金融市場的成交量驚人。隨著經濟和金融市場走到崩潰的邊緣,投資者應當削減“紙黃金 ”上高槓桿的賭注,並通過購買實金降低倉位才是明智的。
不幸的是,主流媒體和金融網絡通過閉塞視聽讓投資者對下列詞彙已經完全遲鈍……明智、謹慎、長期、避險、黃金和白銀。
隨著推特的出現,今天的智慧可以歸結為閱讀不超過一句話。更多的話就完全是浪費時間,最好是坐在六個電腦顯示器交易數字前面。不要用投資人的錢去建立一個真正的公司,更刺激的是去嘗試通過一整天買賣例如怪獸能量飲料這樣的股票,每次獲取微小的利潤。
這就是所謂的進步……一個人類和技術巨大的飛躍。
2016 年全球黃金交易名義金額創出新紀錄10 萬億美元。
GFMS 最新的《黃金年鑑2017 》公佈的數據,在2016 年全球交易所的名義交易量達到9.8 萬億美元,比2015 年的6.7 萬億美元增長了 46%。這些數字是基於9個交易所交易的“名義噸等量”的總金額確定的。例如,這裡是由GFMS提供的前四家交易所當年的黃金交易量:
1.紐約商品交易所=179,047噸,
2.上海期貨交易所=34,760噸
3.上海黃金交易所=11,793噸
4.東京商品交易所=8,541噸
2016年九個交易所交易的紙黃金總量相當於24.3萬噸,而前一年是18萬噸。我把這個數字乘以年均金價就得到下面的數字。因此,我把這些數字和每年實物黃金零星投資總量(來源:GFMS《黃金年鑑2017》)相比得到:

全球黃金名義交易額與黃金零散投資
全球黃金名義交易額與黃金零散投資
我們可以看到,去年全球交易所交易的紙黃金數量達到了驚人的9.8萬億美元,而實物黃金投資只有420億美元。這個結果使紙黃金的交易數量是買入的實物黃金數量的233倍。
有了這樣的交易量,怪物能量飲料股票(股票代碼MNST)看起來像是一個極好的投資機會。為什麼不是呢?怪獸能量飲料的股票價格從2009 年的5 美元上漲了近10 倍,到目前的 46美元。雖然這可能看起來是一個不錯的股票投資,我在等待,直到他們賣出怪獸能量飲料的股票,你可以繼續交易堅持不浪費時間。
我們必須記住…… 時間就是金錢。
所以,問題在於….實物黃金市場會發生什麼,如果有一小部分怪獸能量飲料的交易商買進實物黃金,而不是數以百萬計的交易所交易合約的話。GFMS ,僅僅紐約商品交易所去年的黃金總交易量就是驚人的5800 萬份合同。
全年全球黃金交易所交易量也創下78億盎司的新高。
此外,如果我們看一下在2016年九個交易所交易的紙黃金總量,也創下了78億盎司的新高:

全球黃金交易所年交易量
全球黃金交易所年交易量
2016年的78億盎司紙黃金交易總量不僅是較2015年高出34%,而且比世界黃金礦山供應的1.03億盎司高出76倍。我決定加入1970年代在黃金期貨市場紙黃金交易開始時的數量。在開始黃金期貨交易的第一年即1975年,共有8400萬盎司成交。然而,到這個十年結束的時候,黃金價格衝高到850美元,1979年紙黃金交易總量超過了10萬億盎司。
那麼,如果投資者在1979年購買了比10億盎司紙黃金合同更多的實物黃金,實物黃金市場會做出怎樣的反應呢?好吧,我會告訴你我從吉姆·里卡茲那裡學會的一些智慧。我今天聽了吉姆·里卡茲專訪格雷格·亨特,和他說的一些非常有趣的事情。一個有趣的花絮就是每個美國人大約擁有一盎司黃金,而典型的貧窮的印度農民每人擁有數公斤黃金
所以 … ..待到水落石出,世界的財富將從西方轉移到東方,而美國人被迫典當掉他們的剩下的黃金首飾,用於怪獸能量飲料。
上帝也幽默。

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04 四月 2017 做多黃金已成“擁擠交易” 面對美聯儲還需“悠著點”
匯金網

  匯金網訊:此前文章提到過,從黃金的持倉數據可以看出,4月份法國大選以及美國債務問題都將成為兩隻黑天鵝事件,激發一大波避險效應,現在談拋售黃金還為時太早!誠然,避險效應已經成為當下黃金多頭狙擊美聯儲加息預期的有效利器。隔夜(4月3日) 俄羅斯地鐵爆炸案激發黃金避險功能,再次讓多頭們信心滿滿,不過,當前做多黃金,似乎已經成為“擁擠交易”!暗含的風險仍不容忽視。別忘了,美聯儲紀要即將公佈,多頭們還需“悠著點”!

做多黃金已成“擁擠交易”,面對美聯儲還需“悠著點”!

黃金避險“三劍客”:俄地鐵爆炸案+ 特朗普任命法官受阻+脫歐新麻煩☆

俄羅斯官方通訊社塔斯社報導,4月3日本週一,聖彼得堡地鐵發生兩起爆炸,已知至少10人死亡,20多人受傷,官方證實係恐襲,催生了市場避險情緒,黃金攀升重回1250美元上方,逼近此前上行阻力位1260美元。

而美國總統特朗普提名法官受阻,加大市場對接下來稅改等刺激政策能否實行的懷疑,這種不確定性也給予黃金一定的避險動能。 參議院民主黨人或許已經獲得足夠的票數,通過冗長辯論(Filibuster)來阻止Neil Gorsuch擔任最高法院法官。 這將迫使共和黨人考慮是否改變參議院的規則,以確保Gorsuch的任命。

而美國總統特朗普提名法官受阻,加大市場對接下來稅改等刺激政策能否實行的懷疑,這種不確定性也給予黃金一定的避險動能。參議院民主黨人或許已經獲得足夠的票數,通過冗長辯論(Filibuster)來阻止Neil Gorsuch擔任最高法院法官。這將迫使共和黨人考慮是否改變參議院的規則,以確保Gorsuch的任命。

英國脫歐談判遭遇新麻煩,英國與西班牙之間就直布羅陀的主權問題爭議不斷升溫,為爭奪這塊領土,不排除梅姨直接付諸戰爭。直布羅陀北接西班牙,佔地面積不到3平方英里,自1713年以來由英國統治。西班牙的幾位大臣已經暗示,將尋求對直布羅陀的共同主權,因此上述消息使得英國和直布羅陀均感緊張。

☆一季度恐慌指數創十年來新低,太低估風險,黃金料“漁翁得利”☆

今年第一季度,有華爾街“恐慌指數”之稱的芝加哥期權交易所(CBOE)波動率指數VIX大多在10.6到13.1間波動,均值僅有11.69,為VIX史上最低一季度水平、1990年以來第二低季度平均水平,僅次於2006年第四季度的11.03。高盛指出市場低估了風險,儘管一季度特朗普政府的政策不確定性高企,市場倍加關注稅改、基建投資和去監管的前景,當季美股的波動率仍創下新低,存在市場價格未體現風險的隱患。

VIX是全球最受矚目的投資者情緒和市場波動率晴雨表,CBOE介紹,該交易所測量的波動率通過掛牌期權價格體現,期貨和期權合約均已納入此類波動率指數。

VIX是全球最受矚目的投資者情緒和市場波動率晴雨表,CBOE介紹,該交易所測量的波動率通過掛牌期權價格體現,期貨和期權合約均已納入此類波動率指數。

恐慌指數創新低,反而應該是市場需要警惕的,因為當危險來臨時,更大更猛烈的可能性加大。而這時候,擁抱黃金或許是上上策。

以此同時,最新持倉報告顯示,投機者大舉買入,黃金淨多倉創一個月新高。美聯儲加息後黃金淨多倉連續兩週增持。空頭平倉,投機資金湧入。

花旗研究部在周一(4月3日)發布的報導中稱,在不久的將來,黃金投資者將會逢低買入黃金,儘管該銀行在2017年下半年對黃金沒有那麼樂觀。 該行表示,由於我們認為美國實際的中期利率是現貨黃金的主要驅動力,特別是自2016年第四季度特朗普大選以來,我們認為黃金投資者將在短期內繼續逢低買入,儘管花旗維持對黃金價格在2017年第二季度的看跌觀點。 實際的低利率可以繼續支撐黃金價格,降低持有非收益資產的機會成本。

花旗研究部在周一(4月3日)發布的報導中稱,在不久的將來,黃金投資者將會逢低買入黃金,儘管該銀行在2017年下半年對黃金沒有那麼樂觀。該行表示,由於我們認為美國實際的中期利率是現貨黃金的主要驅動力,特別是自2016年第四季度特朗普大選以來,我們認為黃金投資者將在短期內繼續逢低買入,儘管花旗維持對黃金價格在2017年第二季度的看跌觀點。實際的低利率可以繼續支撐黃金價格,降低持有非收益資產的機會成本。

☆美聯儲會議紀要公佈在即,黃金多頭能否頑強抵抗?☆

美聯儲3月份會議紀要將在北京時間週三(4月5日)凌晨2點公佈。美聯儲3月份加息,金融市場卻給出了降息的行情,黃金大幅上揚,美元承壓。不過,被“噤聲期”“憋坏了”的美聯儲官員近期輪番公開發表鷹派講話,令黃金對突破1260美元阻力位顯得力不從心。投資者需留意美聯儲紀要中,是否透露出和近期美聯儲官員鷹派論調一致,這將是黃金交投的關鍵點。在該紀要中美聯儲將首次公佈“扇形圖”,用以展現美國聯邦基金利率的不確定程度。市場有預期認為,美聯儲或將利用“扇形圖”來取代以往的“點陣圖”。關於這點,值得關注。

另據外媒報導,美聯儲2017年票委哈克稱,重申2017年加息3次可能是適宜的;美國通脹上行趨勢緩慢,但的確在上漲;不必著急、也不希望落後於形勢;應當循序漸進地加息;失業率已處於或接近於自然失業率;數字貨幣將不會在短期內淘汰美元。

預計黃金屆時還會繼續維持在1240至1260美元的區間內盤整,在本週最重磅的數據——非農光臨之前,局面暫時不會有太多的變化。鑑於當前做多黃金似乎已經成了“擁擠交易”,激進追多,顯然不是最佳的。不過,黃金當前也並未真正扭轉趨勢,建議投資者擇機在區間內高拋低吸為佳。

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31 三月 2017 白銀重回200日均線4月白銀牛氣初顯
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圖表家

  要點速讀:

數據顯示,4月白銀上漲概率較大;

白銀重回200日均線上漲上方;

白銀處於上漲C浪中,目標見19.53。

白銀4月的歷史表現

白銀重回200日均線4月白銀牛氣初顯

  Data Talks通過研究2001-2016的白銀的月度走勢表現,結果表明4月份白銀將上漲。

過去16年的4月份中,白銀上漲概率為58.33%,大於下跌概率,平均表現為0.82%。因此從統計角度來看,4月份上漲概率大,做多白銀是較佳的選擇。

白銀突破200日均線,超高盈虧比策略再現

白銀重回200日均線4月白銀牛氣初顯

  在圖表家的《3重利好+34.6的盈虧比=最佳白銀策略》一文中曾強調過,200日均線是白銀走勢的重要參考指標。投資者可以選擇在價格突破200日均線時買入,跌破200日均線時賣出。

2006年至2016年年末,白銀曾出現10次跌破200日均線的情況,其中5次盈利,4次虧損,1次收益為0%。以此為策略交易白銀,該策略的成功率為55.5​​6%。

從收益率來看,5次成功的走勢中,平均收益率為32.57%,最大收益率為131.10%;4次失敗的走勢中,平均收益率為-0.94%,最大的虧損為-1.36%。該策略盈虧比34.6。

即以此交易邏輯做多白銀是風險較小,回報率較高的選擇。

白銀C浪上漲目標見19.53

白銀重回200日均線4月白銀牛氣初顯

  從技術分析的角度來看,圖為白銀的日線走勢,白銀從去年7月高點21.12開始下降5浪走勢,並在12月低點結束完整的5浪走勢,開始ABC回調浪走勢。白銀目前處於上漲C浪中,根據波浪理論規則,C浪上漲目標見19.53。

綜上,Data Talks的數據分析結果顯示,白銀在4月大概率上漲,平均漲幅為0.82%。價格突破200日均線是重要的看漲信號,結合波浪理論分析,圖表家建議4月份做多白銀,目標首見18.44,進一步目標見19.53。

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15 三月 2017 加息在即黃金ETF連續七日減倉後增持露玄機?
FX168
  國際現貨黃金周二(3月14日)企穩微漲,美市盤中最高上探至1207.63美元/盎司,金價依然持穩在1200一線之。由於投資者在美聯儲會議之前採取了觀望態度,現貨黃金窄幅波動,市場比較謹慎。美聯儲明日將公佈利率決定,市場廣泛預期美聯儲將加息,美元受到提振,但歐洲政治風險支撐週二金價走穩。日內公佈的美國 2月生產者物價增幅大於預期同比漲幅達近5年來最大,表明通脹上行壓力較大;3月11日當周美國連鎖店銷售年率增長1.3%,進一步為美聯儲加息提供動力,對金銀構成不利影響。  週二美元小幅上漲,截止發稿,美元指數上漲0.07,跌幅0.07%,報101.47點。美股週二下跌,道指下跌0.27%,報20786.31點;標普500下跌0.37%,報2364.76點;納指下跌0.41%,報5851.75點。週二原油繼續下挫,美油指數下跌2.15%,報47.36美元/桶;布油指數下跌1.66%,報50.50美元/桶。

市場視美聯儲此次會議的加息決定位一項已完成的交易,加息不再是懸案,投資者關注的焦點轉向美聯儲周三結束會議時將傳達的信息,去年12月美聯儲實施了加息,預計今年將加息三次分析師稱,黃金價格之所以能在美聯儲加息前夕企穩微漲,是因為加息預計已經消化在價格里了,因實際收益率沒有快速上漲,因此黃金的下修是受到保護的。在上週五美國非農就業報告發布,黃金走低之後迅速反彈也表明了經濟的運行非美聯儲所預期的那樣強勁。在其他方面,投資者正在關注週三的荷蘭選舉,反伊斯蘭自由黨被認為沒有機會上台,但民粹主義團體的強勢將令4月和5月法國總統選舉的結果會出乎預料。荷蘭大選是否會飛出2017年的首隻黑天鵝,也未可知。另外,全球最大的黃金ETF,SPDR在連續7日減倉之後,週一持倉增加了0.83%或6.81噸,當前持倉量為832.03噸。投資者態度的轉變預示了黃金在加息後的走勢不會那麼糟。

美國2月生產者物價增幅大於預期同比漲幅達近5年來最大

美國勞工部(DOL)週二(3月14日)公佈數據顯示,美國2月生產者物價增幅大於預期,因酒店住宿等服務業成本升高,生產者物價同比漲幅達到近五年來最大,表明通脹壓力穩步上升。

市場分析師指出,隨著通脹的穩步上升以及勞動力市場的進一步收緊,美聯儲周三加息得到更強力的支撐。

具體數據顯示,美國2月最終需求生產者物價指數(PPI)上漲0.3%,1月上漲0.6%,分析師預計為升高0.1%。截至2月的12個月,生產者物價指數跳升2.2%,為2012年3月以來的最大升幅,高於2.0%的預估升幅。1月時上漲1.6%。

 

(美國生產者物價指數年率,來源:FX168財經網)

(美國生產者物價指數年率,來源:FX168財經網)

更多數據顯示,2月,扣除食品、能源和貿易服務的評估潛在生產者物價壓力的一個關鍵指標上漲0.3%,為2016年4月以來最大增幅。這一所謂的核心生產者物價指數在1月上升了0.2%。截至2月的12月內,核心生產者物價上升1.8%,1月上升1.6%。  美聯儲通脹目標為2%,其跟踪的指標當前為1.7%。預計美聯儲周三將隔夜指標利率區間提高25個基點,至0.75-1.0%。美聯儲去年12月上調了利率,並預計今年升息三次。

2月,最終需求服務價格上漲0.4%,在PPI的升幅中佔逾80%,這是2016年6月以來的最大升幅,1月上漲0.3%。

巴克萊分析師Rob Martin稱: “美國經濟中的通脹壓力在繼續增加,隨著勞動力市場繼續收緊,美元和商品價格普遍持穩,我們預計今明兩年通脹將上升。”

美國3月11日當周紅皮書連鎖店銷售年率增長1.3%

紅皮書研究機構(Redbook Research)週二(3月14日)公佈的報告顯示,3月11日當周美國連鎖店銷售年率增長1.3%,之前一周為增長1.0%。

更多數據顯示,3月11日當周美國紅皮書商業零售銷售月率下降0.6%,之前一周為下降0.8%。

 

該數據主要反映了零售行業的繁榮程度,由紅皮書研究公司發布,紅皮書商業零售銷售反映的是一種以銷售加權的同店銷售。 在全美大約9000家大型日用品零售商中取樣。

該數據主要反映了零售行業的繁榮程度,由紅皮書研究公司發布,紅皮書商業零售銷售反映的是一種以銷售加權的同店銷售。在全美大約9000家大型日用品零售商中取樣。  後市展望

ABN Amro分析師Georgette Boele表示“我們看到黃金企穩。美聯儲加息已大致計入價格里了,實際收益率沒有快速上漲,因此黃金的下修是受到保護的。”黃金上週五觸及五週低點,但在美國非農就業報告無法滿足更高的期望,拖累美元之後迅速恢復上漲。黃金周五的快速反彈表明了其彈性,Boele說。

MKS PAMP集團交易員Sam Laughlin表示,“進入周三(美聯儲)的決定,市場參與者將預計黃金持穩在1200美元/盎司,若下破此位,金價大約會在1190至1195美元/盎司一帶寬幅震盪,預計將限制進一步下跌。”

CPM Group創始人兼總經理Jeff Christian週二(3月14日)在接受Kitco News採訪時指出,黃金底部穩固,目前正朝著紀錄高點前進。

Christian指出:“我們預計,黃金將在2020-2022年觸及名義紀錄高點。”他認為,目前黃金到達紀錄水平需要3年時間。

北京時間00:40,現貨黃金報1204.50美元/盎司,上漲0.68美元,漲幅0.06%。

 

校對:夏洛特

校對:夏洛特
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14 三月 2017 黃金現在究竟處在什麼位置看完這張“大圖”就明白了
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黃金頭條

  要判斷黃金下一步走勢,必須把觀察視野進一步放大。

專注黃金宏觀、黃金投資者ANG Traders發文認為。如果對比今年前兩個月黃金上漲時,美元指數、利率、美日匯率,以及通脹指標看,黃金年初這輪漲幅依然是一次小的調整。

年初當時:

黃金現在究竟處在什麼位置? 看完這張“大圖”你就明白了

目前:

對比可見,3月美聯儲加息“板上釘釘”之後,目前的情況是,利率、美元、美日維持上行;通脹可能在繼續下行。

對比可見,3月美聯儲加息“板上釘釘”之後,目前的情況是,利率、美元、美日維持上行;通脹可能在繼續下行。

從美元/日元貨幣對顯示,黃金下行趨勢未變

當時:

黃金現在究竟處在什麼位置? 看完這張“大圖”你就明白了

目前:

通脹(用PRING 通脹指數代替)開始下跌,這與之前通脹與金價一同下跌趨勢相符合。

通脹(用PRING 通脹指數代替)開始下跌,這與之前通脹與金價一同下跌趨勢相符合。

當時:

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黃金現在究竟處在什麼位置? 看完這張“大圖”你就明白了

結論:

ANG Traders認為,通過對比這些關鍵數據,我們發現黃金大環境沒有變化。如果通脹上行,耶倫將有“一大包工具”應對。黃金在貨幣緊縮環境下,可能將繼續下行。

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24 六月 2016 英國成功脫歐日元匯率直線飆漲金價暴漲破1350
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2016-06-24 14:05:37 和訊網
英國獨立電視台(ITV)、英國廣播公司(BBC)、天空新聞(Sky News)及衛報均表示,英國脫歐陣營將贏得此次公投。  公投投票將被分入382個計票區域:其中英格蘭、蘇格蘭和威爾士擁有380個地方政府機構;另兩個在北愛爾蘭 (儘管投票將被分到18個議會選區)和直布羅陀。計票區域的分佈很大程度上是依據選民的人數來的,伯明翰是最大的選區,擁有70萬個選民,而錫利群島選民人數最少,僅約1600人。
據BBC報導,本次公投預計將有46,499,537人參加,創歷史最高,此次退歐公投只是英國歷史上第三次全國性的公投。
  據BBC報導,本次公投預計將有46,499,537人參加,創歷史最高,此次退歐公投只是英國歷史上第三次全國性的公投。  北京時間13:02 【英國成功脫歐】據BBC計票統計,支持脫歐的人數已過半,脫歐支持率為51.8%,留歐支持率為48.2%,英國成功實現脫歐。  英國退歐成功日元匯率飆升金價暴漲  據日媒報導,受英國脫歐憂慮升溫等因素影響,東京外匯市場本月24日日元匯率急速攀升。美元兌日元匯率盤中一度跌破100大關,日元匯率升至2013年11月以來的最高點。
英國成功脫歐日元匯率直線飆漲金價暴漲破1350

日元持續走高恐將導致以出口企業為主的日本企業業績惡化。目前物價和消費也呈現低迷之態,日本經濟長期停滯的可能性升高。不過,日元升值帶來的原油和原材料等進口產品價格下跌也有望惠及家庭開支。  國際現貨黃金一度上漲至1358美元,4小時漲幅為86美元。截止北京時間13:20目前國際金價回落至1333美元。黃金方面,現貨黃金在突破前高1315美元後繼續擴大漲幅,並最終刷新每盎司1358.33美元的逾兩年高位,整體上漲超過100美元;以英鎊計價的現貨黃金價格升至觸及2013年4月以來最高;以歐元計價的現貨金價格上漲近7%至每盎司1176.99美元。
申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。
23 二月 2016 美元大漲金價退守千二關口 油價大漲近6%
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來源:華爾街見聞 

  周一(2月22日)現貨黃金震蕩下跌,一度刷新兩日低點至1201.89美元/盎司,美元因英鎊大跌而漲至三周高點對金價形成一定的壓制,亞歐股市的回暖也打壓了黃金的避險需求。原油市場則因上周美國鉆井總數的再次下跌獲得些許上漲動能,日內漲幅一度逾4%,不過市場普遍因擔憂供應過剩很難得到解決而繼續看空後市。

(現貨黃金60分鐘圖)
(現貨黃金60分鐘圖)

英鎊大跌300點美元漲至兩周半高位,金價退守千二關口

上周末英國首相卡梅倫宣布將脫歐公投提前至6月23日舉行,且倫敦市長支持脫歐,市場對英國退歐風險的擔憂持續升溫導致英鎊大跌,促使美元指數漲至兩周半高位,對金價形成打壓。

英鎊兌美元一度跌逾300點並創逾一個月新低至1.4087,美元指數則一度漲逾1%至97.60%,以美元計價的黃金遭到一定的拖累,盤中最低觸及1201.89美元/盎司。

(現貨黃金60分鐘圖)
(美元指數日線圖)

亞歐股市回暖,避險需求降溫

周一亞歐股市全線反彈,使得黃金的避險買需明顯降溫,尤其是中國股市的上漲使得部分中國投資者拋售黃金,對金價形成打壓。

中國股市滬綜指周一收升2.3%至近一個月新高,煤炭、鋼鐵及有色等其他大宗商品板塊領漲,此外房地產板塊亦升幅居前。分析師指出,周末劉士余接替肖鋼任證監會主席,以及房地產減稅刺激新政,均對市場人氣有所提振。

此外,日本股市和香港股市均錄得近1%的漲幅,亞洲股市的回暖使得避險情緒有所降溫,部分資金從黃金市場流入股市。

MKS交易員Sam Laughlin表示,黃金ETF的增持還在繼續支撐著金價走高,不過這些支撐金價被TOCOM減持以及中國的拋售所有些抵消。

Sam Laughlin指出,周一中國地區的賣盤是金價走低的因素。

受亞洲股市上漲提振,歐洲股市也普遍表現較為樂觀,進一步影響了黃金的避險需求。截止北京時間2月22日22:22,歐洲多事國家如英國、德國、法國的股市均錄得1.5%以上的漲幅。

印度實物需求不振

全球最大的黃金消費國——印度的黃金實物需求依然較為疲軟,對金價形成了一定的拖累。

上周印度國內的金價貼水上漲到了創下紀錄的50美元/盎司。

一方面是因為這些黃金銷售商在去年年底金價低迷的時候,已經囤積了足夠多的庫存量,即使以50美元/盎司的貼水出售黃金,但依然能夠有盈利。

另一方面,這也顯現出了印度目前黃金需求的疲軟。

黃金ETF依然持續流入,給金價提供支撐

截止上周五(2月19日)黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量約為732.96噸或2356.5481萬盎司,較上一交易日增加19.33噸。

(現貨黃金60分鐘圖)
(SPDR Gold Trust黃金持倉變化)

德國商業銀行在報告指出,黃金ETF持倉今年已增加了154噸,今年流入的總和已超過去年減倉的總和138噸;在現時的環境下,黃金需求依然存在,繼續因高水平的不確定性的驅動而上漲,對金價構成支撐。

技術分析

(現貨黃金60分鐘圖)
(現貨黃金日線圖)

從日線來看,金價已經跌破5日和10日均線,若日內無法收復將形成死叉,後市黃金存在進一步下跌的可能,初步支撐位於1200美元整數關口,進一步支撐位於上周低點1190美元附近,強支撐位於20日均線1178美元附近。

日內若能收復10日均線1215美元,則金價仍有繼續繼續衝高的可能,上方關註1230美元整數關口和上周高點1239美元的壓制。

國際能源署預計美國頁巖油產量將下降,國際油價跳漲近6%

周一國際油價震蕩上漲,美原油4月期貨一度上漲近6%並刷新兩個交易日高點至33.57美元/桶,布倫特原油4月期貨最高觸及34.85美元/桶,國際能源信息署(EIA)預計美國頁巖油產量將下降大大提振市場信心,給油價上漲提供了上漲動能,此外,上周美國原油鉆井數降至六年低位也給油價提供了一定的支撐,不過仍有部分機構看空原油後市。

(現貨黃金60分鐘圖)
(美原油4月期貨日線圖)
(現貨黃金60分鐘圖)
(布倫特原油4月期貨日線圖)

國際能源署(IEA)周一(2月22日)在一份中期展望報告中稱,美國石油產量在低油價的壓力下會進一步下降,預計美國2016年頁巖油產量下滑60萬桶/日,2017年下滑20萬桶/日。

鑒於此外沙特等OPEC主要產油國維持高產策略就是為了打擊美國的頁巖油產業,即使在油價低至可能會嚴重影響國內財政的情況下也僅願意凍結產量,市場預期美國頁巖油產量的下降可能會使得沙特等國的高產策略產生動搖,同時美國頁巖油產量的下降也有助於緩解原油市場嚴重的供應過剩狀況。

荷蘭銀行能源經濟學家Hans van Cleef指出,周一國際能源署預計今明兩年美國頁巖油產量將下降,加之全球股市普遍上漲提振投資者樂觀情緒,刺激油價上漲,此外上周美國石油鉆井數量下降,也為今日油價上漲提供了部分支撐。

據美國油服貝克休斯上周最新數據顯示,截至2月19日當周,美國活躍原油鉆井平臺數量連降九周,按周降幅略放緩至26座,總數降至413座,創2009年12月18日當周以來最低;活躍天然氣鉆井按周續降1座至總數101座。

國際頂級投行高盛集團(Goldman Sachs)包括Damien Courvalin在內分析師周一在報告中表示,隨著上周石油鉆井數量進一步下滑,2016年美國原油日產量可能下降44.5萬桶,上周預估為下降42.5萬桶。

Tortoise資本顧問公司投資組合主管Thummel指出,美國最新公布的鉆井總數連續第九周下滑,其中石油鉆井數目降幅最大,這或許是美國原油產量開始下滑的樂觀跡象;雖然上周公布的EIA庫存依舊在增加,但增幅並不如預期,說明產量下滑或將是逐步的,隨著原油減產逐漸符合市場預期,未來油價將會受到大幅支撐。

部分機構依然看空原油後市

分析師表示,市場狀況依然疲軟,尤其是在需求放緩的情況下。

摩根士丹利表示,最近幾個月需求增幅急劇放緩(尤其是汽油),是我們更加看淡油價,以及預計市場需要更長時間才能恢復平衡的關鍵原因。

該投行還稱,中國需求看起來尤其面臨挑戰,近來出現了多個負面趨勢。

美國原油庫存達創紀錄的5.041億桶,這也令油市承壓,從而抵消了俄羅斯和石油輸出國組織(OPEC)宣布產量凍結協議帶來的提振效應。

俄羅斯和OPEC上月石油產量均接近紀錄水平,俄羅斯石油產量刷新1088萬桶/日的蘇聯解體以來高點。

分析師表示,由於產量高出需求的幅度達100-200萬桶/日,將產量凍結在當前水平將無法化解供應過剩。

國際能源署表示,只有到2017年時才能看到油市的供需會匹配,不過積累的巨大庫存會在市場達到平衡時放緩油價復蘇的步伐,在此之後庫存方會開始下降,且目前的油市狀況並不表明油價可在短期內快速復蘇。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

12 一月 2012 金價反彈不溫不火 歐盟經濟形勢令人擔憂

分析師:喬納德(Jon Nadler)

發布時間:2012年1月11日 上午11:04(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

從今天(美國時間1月11日)早盤的市況來看,商品與股市在周二的整體大漲勢頭似乎沒能很好地延續下來。

每盎司黃金價格昨天,市場的上揚在很大程度上是因為這樣一種看法,即投資者可以基於中國的經濟數據進行一些冒險投資。中國最新的進出口數據顯示,12月份的進口速度顯著放緩(跌至兩年低點)。這種萎縮促使市場參與者猜測,該國政府可能會在未來數月中通過放松貨幣與財政政策的方法來應對這一問題。因此,我們看到了以投資者臆測為基礎的上揚,而非由有力數據所引發的買盤熱。

周三海外市場的表現表明,周二市場中的大部分樂觀情緒已在參與者關於歐洲憂慮重燃的背景下逐漸消散。德國的經濟數據表明,這一歐洲的“發電所”可能正處在經濟衰退的邊緣,因為該國去年第四季度的經濟萎縮達0.25%。德國經濟在2011年的年增長率也有所下降,從2010年的3.7%跌至去年的3%。

德國央行預計該國今年的經濟增長率僅會在0.6%,而明年會反彈至近2%。這種下滑再度引發了市場關于歐盟經濟形勢的擔憂。我們已經看到來自西班牙的數據顯示,該國的工業產出錄得兩年中的最大下滑。

美元今早拾獲了一些向上的動能,部分修復了昨日因市場風險偏好抬升所造成的損失。在周二跌至80.864點後,美元指數于今天早些時候上揚0.51%至81.265點。艾略特波浪分析認為,美元指數現在的目標位是82.60區,但也不排除這樣一種情況,即如果美指收于79.52點(上周低點)之下,那麼它就有可能迎來一次程度更深並且時間或許更長的階段性修正。目前,美指的走勢依然是向上。受歐洲方面憂慮重燃以及美元反彈的影響,歐元兌美元再度跌破了1.26。

在早盤的交易中,金價溫和上漲,價格先是基本持平,然後逐漸上漲約7美元,買入價基本在1,635美元到1,645美元附近。

昨天金價反彈的一部分原因是由於中國的傳統春節即將來臨,隨即帶動強勁的黃金進口。此外,最近金價的上漲依然還有一些餘力。艾略特波浪分析認為在下一波下跌潮來臨前,金價的潛在目標位將是1,642美元 – 1,700美元區間。

另外一方面,湯森路透技術分析師王濤認為2012年第一季度黃金中期的下行趨勢可能會持續,價格也會跌至1,400美元/盎司低點,不過這可能還不會是最低點。在這份報告中甚至提到了1,269美元的下跌目標位。一旦價格跌至了最近低點1,530美元下方的話,那麼隨即可能會一路下滑至1,417美元。湯森路透還認為在下一波下行趨勢重新開始前,金價可能會漲至1,700美元。

湯森路透預計隨著原油價格也進入了一個下行的“C”波浪,其可能會跌至79美元/桶的低點。關於銀,王濤認為未來三個月裡價格將在下行軌道中處于20.40 -22美元之間。這一看跌的預期很明顯被之前在去年10月5日 – 12月8日形成的白銀頭肩模式所確認。目前只有漲至33.79美元/盎司上方才能逆轉白銀的看跌趨勢。

每盎司黃金價格同樣,在重新開始其下行趨勢(如果跌破26美元/盎司近期低點的話)前,白銀也可能會觸及30.26 – 32美元。今天上午白銀下跌10美分,買入價報29.90美元/盎司附近。今天上午鉑金上漲超過1.44%,觸及1,483美元/盎司,而鈀金卻沒有能夠獲得上漲,下跌2美元,報633美元。

銠價格沒有發生變化,在昨天小幅下跌後,依然報1,250美元/盎司。盡管伊朗局勢依然緊張,紐約交易時間第一個小時里道指下跌50點,但是因美元走強,原油價格依然跌至101.34美元。

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