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27 四月 2017 中國大媽瘋搶金另一股“炒金”新主力也正處在暴走中
金十數據

    摘要:關於“炒黃金 ”你可能聽過這個傳說:2013年一群中國大媽向華爾街大鱷宣戰,豪擲1000億人民幣買走300噸黃金 阻擊金價大跌,然後被套。如今一支由90後男生組成的“ 炒金 ”生力軍也在中國崛起,來勢洶洶!

關於“炒黃金 ”你可能聽過這樣一個傳說:2013年,一群中國大媽向華爾街大鱷發起宣戰,豪擲1000億人民幣,買走300噸黃金 阻擊黃金 價格大跌——然後被套了。《華爾街日報( 博客 , 微博 )》甚至專創英文單詞“dama”來形容“中國大媽”。

《華爾街日報》報導dama的第二年,正在四處“挑戰”傳統行業的“ 互聯網 +”開始瞄準黃金 市場。阿里、騰訊、京東等多家平台開始佈局互聯網黃金 業務,通過智能手機交易黃金 正在成為新趨勢。

近日,中國黃金 協會聯合國美黃金 等多家機構發布了《2016年互聯網黃金報告》,在黃金行業日益深入融入互聯網元素的背景下,這一報告展示出了當下互聯網黃金行業的諸多新趨勢。比如,黃金 首飾消費出現大幅下滑,投資價值越發受到消費者關注;80、90後成為互聯網黃金 的主要玩家,但50後與60後人群同樣佔據了市場了五分之一。

從發展趨勢來看,該報告認為未來互聯網黃金 將更加社交化、娛樂化;黃金 珠寶的消費方式也將改變,迎來免費佩戴時代;同時,作為具有實物和貨幣雙重屬性的黃金 ,也將迎來黃金 支付場景。

90後成主力,但50後也不少

互聯網黃金 平台的主流用戶不再是2013年搶金的中老年“金粉”,而是伴隨互聯網成長的80、90後年輕人。這批年輕人占到幾乎互聯網黃金 消費市場的“半壁江山”(約37%)。

80後作為準中產投資人群,投資意願強烈,樂於嘗試多種投資品類,投資途徑多元化,對風險收益高的浮動類產品接受程度高。而作為黃金 群體新軍,90後人群已經開始接觸黃金 ,他們的資產較為薄弱,主要選擇中短期產品,便於資金的靈活流通。

中國大媽瘋搶金另一股“炒金”新主力也正處在暴走中

  圖片來源:《2016年互聯網黃金 報告》

在這批90後互聯網黃金 用戶中,男性高達65.87%,是女性用戶的2倍。而在60後用戶中女性超過男性,占到了55.87%,這恐怕也反應了家庭財產支配權的變化。值得注意的是,50後、60後的互聯網黃金 用戶也達到20%。可見,正有越來越多的“中國大媽”從實體金店轉戰互聯網。

在各省份購金克重方面,排名前五的河北、廣西、上海、北京、貴州五個地區,平均購金克重均大於100克,由此可見更多用戶基於投資選擇或資產配置而進行黃金 交易。

產品選擇方面,即期和中長期產品佔比最高達73%,對於金價敏感型的炒金用戶來說,多會選擇即時產品迅速反應操作;而對普通投資理財用戶而言,中長期產品更受歡迎,用戶需求分化明顯。

首飾需求下滑,投資訴求旺盛

2016年“黑天鵝”事件頻發,試圖持金避險的投資者增加了資產中的黃金 配比。這導致了全球黃金 投資需求激增70%——從2015年的918.71噸增至1561.07噸,創四年來新高。而全球黃金 總需求達到了4308.73噸,是近三年來最高水平。最典型的兩個案例是英國脫歐事件及美國大選,前者讓倫敦金單月漲幅達到了11.17%,而美國大選當日,黃金 價格創全年最大單日波幅。

中國大媽瘋搶金另一股“炒金”新主力也正處在暴走中

  與此同時,金飾消費需求卻出現了大幅下滑。黃金 首飾消費2016年佔比為47.38%,同比下降了15%,中國和印度兩大主要消費國都出現了兩位數下降。數據顯示,去年全國小金條和金幣需求量均有兩位數增長,分別達到了257.64噸和31.19噸。小金條和金幣需求量的增長表明民眾對黃金 投資覺醒,因此也分流了對飾品的部分需求。

該報告認為,金飾品需求下降原因,一是以純金飾品為主導的市場受到投資品的分流擠壓;二是中國年輕一代的消費偏好改變,多元化產品形式衝擊,促使黃金 飾品消費需求下滑。但值得注意的是,中國目前仍是“最愛”黃金 的國家。2016年,中國黃金 消費量達975.38噸,為全球總需求量的22.64%,連續四年居世界第一黃金 消費國。

互聯網黃金 生意背後的平台之爭

互聯網黃金 生意正日趨火熱,2016年,互聯網黃金 用戶全年增速達260%。根據目前互聯網黃金 平台的參與者按照股東背景進行分類,大致可分為互聯網系、傳統黃金龍頭企業、跨界系和風投系四類。

互聯網系中,代表企業阿里存金寶、騰訊微眾金、京東金;傳統黃金 龍頭企業方面,代表企業紫金礦業 ( 601899 , 股吧 )的紫金金行,山東招金的淘金園;主流風投系中,代表有黃金 錢包、AU金管家;而企業跨界系中,國美黃金則是代表之一。

從目前來看,以上四類互聯網黃金 平台的優勢是一致的:改變了傳統的黃金 消費場景,將傳統黃金 買賣、提取、回購等業務互聯網化。

有業內人士表示,黃金 市場最核心的痛點在於便利性:包括投資購買、提取實物、存金,以及從長遠來看,支付的便利性四個方面。而至今為止,互聯網巨頭們只解決了第一個層面的痛點,只有完成一個“買、提、存、付”完整黃金 生態才更接近完整解決市場四個層面的痛點。

目前中國民間現有黃金 儲備已超過9000噸,這些黃金 大部分以首飾形態的箱底金形式存在各個家庭,成為閒置資產。簡單按照1/10的比例讓民間閒置的黃金 流通起來,就是幾千億的交易規模。互聯網黃金 出現千億規模的平台也許只是時間問題。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。

12 四月 2017 六張圖說明為何亂世要買黃金
中金網

  受避險因素影響,黃金自上週五(4月7日) 特朗普空襲敘利亞以來就一路高歌猛進。地緣局勢危機,使得“恐慌指數”飆升至美國大選以來的最高水平。黃金“一飛沖天”最高觸及1279.91美元/盎司,創4個多月來的高位,目前仍有向1300關口衝擊的可能。

所謂亂世買黃金! 地緣局勢真的能激發黃金上漲嗎? 這幾張圖會告訴您答案。

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美俄敘利亞問題“硬碰硬”,黃金大幅飆升近30美元

所謂亂世買黃金! 地緣局勢真的能激發黃金上漲嗎? 這幾張圖會告訴您答案。
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  從這兩張圖可以明顯看出,當VIX飆升的時候,黃金也會出現一定程度的上漲,二者正相關係數還是比較高的。

自今年二季度以來,市場上看漲黃金的呼聲漸強,地緣局勢風險近期加劇了黃金上漲動能。在判斷亂世買黃金有沒有用之前,我們先要以史為鑑,看看地緣危機是不是對黃金百試百靈。

1.

海灣戰爭(1991年1月17日-1991年2月28日)

所謂亂世買黃金! 地緣局勢真的能激發黃金上漲嗎? 這幾張圖會告訴您答案。
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  從以上兩張圖看出,海灣戰爭爆發時期(紅色框),黃金和美元同時出現下跌,黃金並沒有獲得避險買盤支持。這究竟是什麼原因呢?其實都忽視了一個基本面大背景的影響,當時美聯儲處在貨幣寬鬆週期,市場削弱了戰爭帶來的緊張情緒。不過值得注意的是,黃金在戰爭爆發之前,其實是有上漲一波的,可以說是走了預期的行情。而到戰爭真正爆發的時候,出現了“買預期,賣事實”的反應。

2.伊拉克戰爭(2003年3月20日—2011年12月18日)

所謂亂世買黃金! 地緣局勢真的能激發黃金上漲嗎? 這幾張圖會告訴您答案。
所謂亂世買黃金! 地緣局勢真的能激發黃金上漲嗎? 這幾張圖會告訴您答案。

圖上顯示,在伊拉克戰爭時期,黃金在斬首行動開始,也沒有出現大幅的上揚,反而顯得比較震盪。不過,就像前面分析海灣戰爭一樣,伊拉克戰爭這個事件,是被市場所預期,並不是一件突發性的事件。美伊兩國的恩怨從90年代初就開始了,是一個超長時間的戰線。並且在911事件爆發時候,黃金已經出現一輪暴漲。

因而,在2003年正式進入戰爭狀態,此前黃金漲幅早已經計價當中了。美元方面,在911事件爆發的時候是出現一波上揚,隨後進入調整期,即便“斬首行動”開始到行動結束,趨勢都在下行當中。

其實,投資者們肯定有疑問,相較此前,為什麼此次敘利亞危機的影響力對黃金的影響力會如此大?分析師指出,顯然這一次敘利亞戰爭,不僅不在市場的預期內,也就是所謂的:突發。並且所處的經濟環境也比不上海灣戰爭和伊拉克戰爭時期來的清晰明朗,這是黃金大漲的主要原因。

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07 四月 2017 金屬商品交易機會:買貴金屬賣基礎金屬
圖表家

金屬商品交易機會:買貴金屬賣基礎金屬

  貴金屬專家Michael Ballanger認為,目前基礎金屬已經處於超賣狀態,而貴金屬,特別是白銀,還有升值空間。

投資者都在關注全球經濟復甦狀況,目前的金融市場發出複蘇信號,且認為除美國外的經濟復甦強勁,全球貿易保護和右翼政黨崛起,分析師認為,目前經濟黃金儘管改善,但是恐懼和困惑仍在投資者心中佔上風。

上圖為美元指數走勢,價格在特朗普當選上漲隨後下跌,目前短線反彈,預計將受阻下跌。美元的走弱,利於黃金白銀的上漲。

金屬通常分為,“貴金屬”和“基礎金屬”,前者是“貨幣”金屬,後者是“工業”金屬。

貴金屬中應特別關注黃金和白銀,鉑和鈀佔權重較小,使用大的工業金屬是鋁和銅,鋅,鉛和鎳是較少。

金屬商品交易機會:買貴金屬賣基礎金屬

  從上圖所示,在氧化鋁,鋁中和銅是使用量最大的基礎金屬。鋅、鉛和鎳相較而言較少。

在投資基礎金屬考慮供需關係重要的,但是華爾街的投機者更偏向於價格趨勢分析。

金屬商品交易機會:買貴金屬賣基礎金屬

  圖為鋅的6個月價格走勢圖,價格跌破長達6個月長期趨勢線,分析師Michael J. Ballanger認為,鋅價格將開始進入下行。

金屬商品交易機會:買貴金屬賣基礎金屬

  圖為銅的6個月價格走勢圖,價格跌破長達6個月長期趨勢線,分析師Michael J. Ballanger認為,銅價格將開始進入下行。

綜上,分析師Michael J. Ballanger認為美元走弱利好黃金白銀,利空鋅和銅,建議做多黃金白銀,做空鋅和銅。

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15 三月 2017 加息在即黃金ETF連續七日減倉後增持露玄機?
FX168
  國際現貨黃金周二(3月14日)企穩微漲,美市盤中最高上探至1207.63美元/盎司,金價依然持穩在1200一線之。由於投資者在美聯儲會議之前採取了觀望態度,現貨黃金窄幅波動,市場比較謹慎。美聯儲明日將公佈利率決定,市場廣泛預期美聯儲將加息,美元受到提振,但歐洲政治風險支撐週二金價走穩。日內公佈的美國 2月生產者物價增幅大於預期同比漲幅達近5年來最大,表明通脹上行壓力較大;3月11日當周美國連鎖店銷售年率增長1.3%,進一步為美聯儲加息提供動力,對金銀構成不利影響。  週二美元小幅上漲,截止發稿,美元指數上漲0.07,跌幅0.07%,報101.47點。美股週二下跌,道指下跌0.27%,報20786.31點;標普500下跌0.37%,報2364.76點;納指下跌0.41%,報5851.75點。週二原油繼續下挫,美油指數下跌2.15%,報47.36美元/桶;布油指數下跌1.66%,報50.50美元/桶。

市場視美聯儲此次會議的加息決定位一項已完成的交易,加息不再是懸案,投資者關注的焦點轉向美聯儲周三結束會議時將傳達的信息,去年12月美聯儲實施了加息,預計今年將加息三次分析師稱,黃金價格之所以能在美聯儲加息前夕企穩微漲,是因為加息預計已經消化在價格里了,因實際收益率沒有快速上漲,因此黃金的下修是受到保護的。在上週五美國非農就業報告發布,黃金走低之後迅速反彈也表明了經濟的運行非美聯儲所預期的那樣強勁。在其他方面,投資者正在關注週三的荷蘭選舉,反伊斯蘭自由黨被認為沒有機會上台,但民粹主義團體的強勢將令4月和5月法國總統選舉的結果會出乎預料。荷蘭大選是否會飛出2017年的首隻黑天鵝,也未可知。另外,全球最大的黃金ETF,SPDR在連續7日減倉之後,週一持倉增加了0.83%或6.81噸,當前持倉量為832.03噸。投資者態度的轉變預示了黃金在加息後的走勢不會那麼糟。

美國2月生產者物價增幅大於預期同比漲幅達近5年來最大

美國勞工部(DOL)週二(3月14日)公佈數據顯示,美國2月生產者物價增幅大於預期,因酒店住宿等服務業成本升高,生產者物價同比漲幅達到近五年來最大,表明通脹壓力穩步上升。

市場分析師指出,隨著通脹的穩步上升以及勞動力市場的進一步收緊,美聯儲周三加息得到更強力的支撐。

具體數據顯示,美國2月最終需求生產者物價指數(PPI)上漲0.3%,1月上漲0.6%,分析師預計為升高0.1%。截至2月的12個月,生產者物價指數跳升2.2%,為2012年3月以來的最大升幅,高於2.0%的預估升幅。1月時上漲1.6%。

 

(美國生產者物價指數年率,來源:FX168財經網)

(美國生產者物價指數年率,來源:FX168財經網)

更多數據顯示,2月,扣除食品、能源和貿易服務的評估潛在生產者物價壓力的一個關鍵指標上漲0.3%,為2016年4月以來最大增幅。這一所謂的核心生產者物價指數在1月上升了0.2%。截至2月的12月內,核心生產者物價上升1.8%,1月上升1.6%。  美聯儲通脹目標為2%,其跟踪的指標當前為1.7%。預計美聯儲周三將隔夜指標利率區間提高25個基點,至0.75-1.0%。美聯儲去年12月上調了利率,並預計今年升息三次。

2月,最終需求服務價格上漲0.4%,在PPI的升幅中佔逾80%,這是2016年6月以來的最大升幅,1月上漲0.3%。

巴克萊分析師Rob Martin稱: “美國經濟中的通脹壓力在繼續增加,隨著勞動力市場繼續收緊,美元和商品價格普遍持穩,我們預計今明兩年通脹將上升。”

美國3月11日當周紅皮書連鎖店銷售年率增長1.3%

紅皮書研究機構(Redbook Research)週二(3月14日)公佈的報告顯示,3月11日當周美國連鎖店銷售年率增長1.3%,之前一周為增長1.0%。

更多數據顯示,3月11日當周美國紅皮書商業零售銷售月率下降0.6%,之前一周為下降0.8%。

 

該數據主要反映了零售行業的繁榮程度,由紅皮書研究公司發布,紅皮書商業零售銷售反映的是一種以銷售加權的同店銷售。 在全美大約9000家大型日用品零售商中取樣。

該數據主要反映了零售行業的繁榮程度,由紅皮書研究公司發布,紅皮書商業零售銷售反映的是一種以銷售加權的同店銷售。在全美大約9000家大型日用品零售商中取樣。  後市展望

ABN Amro分析師Georgette Boele表示“我們看到黃金企穩。美聯儲加息已大致計入價格里了,實際收益率沒有快速上漲,因此黃金的下修是受到保護的。”黃金上週五觸及五週低點,但在美國非農就業報告無法滿足更高的期望,拖累美元之後迅速恢復上漲。黃金周五的快速反彈表明了其彈性,Boele說。

MKS PAMP集團交易員Sam Laughlin表示,“進入周三(美聯儲)的決定,市場參與者將預計黃金持穩在1200美元/盎司,若下破此位,金價大約會在1190至1195美元/盎司一帶寬幅震盪,預計將限制進一步下跌。”

CPM Group創始人兼總經理Jeff Christian週二(3月14日)在接受Kitco News採訪時指出,黃金底部穩固,目前正朝著紀錄高點前進。

Christian指出:“我們預計,黃金將在2020-2022年觸及名義紀錄高點。”他認為,目前黃金到達紀錄水平需要3年時間。

北京時間00:40,現貨黃金報1204.50美元/盎司,上漲0.68美元,漲幅0.06%。

 

校對:夏洛特

校對:夏洛特
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10 八月 2015 先抑後揚 黃金找到短期低點
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來源:華爾街見聞 

  周五非農日行情一波三折。盡管美國數據不及預期,但是第一波行情還是以黃金下跌為主。隨後的先抑後揚幫助多頭收復失地,短期來看,階段性低點可能已經形成於1077附近。市場存在更多的反彈可能。

黃金

TD指標觀點:

周線

黃金上連續兩周探底回升,再次留下相對明顯的的下引線。目前多頭還是存在一定的反擊機會,但是逆轉趨勢幾乎是不可能完成的任務。壓制型TDMA阻力出現在1120附近,前期跌破口則位於1130一線,上述水平壓制完好的情況下保持看跌不變。1077低位被打穿的話,市場偏向於擴大跌勢。

先抑後揚 黃金找到短期低點
日線

黃金上周五的先抑後揚幫助市場進入短期的多頭時間周期。壓制型TDMA阻力目前正在受到測試,多頭需要收盤突破以確認1095以暗示市場已經完成小的底部突破。隨後的反彈有望向1120/30展開。

日內走勢
日內走勢

4小時圖上,黃金開始測試比較復雜的潛在頭肩底頸線水平,1100一線的壓制較為關鍵。這個時段上,黃金目前處於第二次多頭計數周期之中,若能上破阻力的話,理論目標將至少將指向1113/15附近。

結論:中期看空,但短期面臨選擇。

結論:中期看空,但短期面臨選擇。

P&P觀點:(高低點1*3)

在0.5%的點數圖上,黃金陷入繼續震蕩,市場在過去一段時間內進展有限,幾乎都在一個區間內波動。下方1077顯然也是核心關鍵支撐水平,而這個周期上,多頭需要上破1105阻力才能明顯的打開反彈空間。

在0.3%的點數圖上,黃金滑落後反彈,現在還是處於相對整理的形態之中,多空上下皆可。不過除非能夠回升到1100上方,否則看空趨勢保持不變。類似三角形形態的組合目前必須面臨方向選擇。

在0.3%的點數圖上,黃金滑落後反彈,現在還是處於相對整理的形態之中,多空上下皆可。不過除非能夠回升到1100上方,否則看空趨勢保持不變。類似三角形形態的組合目前必須面臨方向選擇。

先抑後揚 黃金找到短期低點

08.07日交易總結:

中線:無

短線:賣出1098,完成目標1090後在入場水平平倉

08.10日交易傾向:

中線:限價賣出1120,止損1135,目標1105/1090

短線:觀望

白銀

TD觀點:

白銀上周出現小幅反彈企穩跡象,不過整體依然受困於15整數水平的壓制,因此上午任何企穩反轉的跡象。時間周期目前開始進入多空轉換,但是需要等待14.87一線的爭奪結束之後才能確認。15.15一線則是周線級別TDMA阻力,成功收盤突破該水平將宣布底部形成。支撐依然見於14.50。

白銀日線上,周五的大漲和周一的上行幫助多頭已經開始突破今年5月以來的下降通道,市場同時在時間周期上開始進入到第二次買入周期之中。若能有效突破15關口的話,將形成雙底突破,理論目標指向15.70附近。最近一個TDST阻力位於15.38附近。

白銀日線上,周五的大漲和周一的上行幫助多頭已經開始突破今年5月以來的下降通道,市場同時在時間周期上開始進入到第二次買入周期之中。若能有效突破15關口的話,將形成雙底突破,理論目標指向15.70附近。最近一個TDST阻力位於15.38附近。

先抑後揚 黃金找到短期低點

08.07日交易總結:

中線:無

短線:無

08.10日交易傾向:

中線:觀望

短線:觀望

P.S在完成第一個目標價格之後,止損將會自動調整到入場水平。

中線交易持倉時間較長,如果沒有跟上策略的可以耐心等待下一次交易機會或者做一些短線交易

TD指標=Tom Demark一系列指

P&P指標=點數圖指標

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

02 二月 2015 晚評:GDP伴股市同跌金銀月線失而復得

來源:和訊

基本面分析

  上週五晚間,美國第四季度GDP數據超預期疲軟,金銀紛紛止跌企穩。而美股的繼續暴跌激發避險需求,金銀多頭大舉反攻,最終於月線收線之際大獲全勝。黃金更是收於1279關鍵點位上方,取得了月線完胜的優異戰績,實現了2015年度的開門紅。

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今日晚間,美國多項重要經濟數據密集公佈,數據潮將揭開超級週的序幕。12月核心PCE年率數據方面,由於並不涉及能源價格,料將繼續維持穩定。12月個人收入月率方面,鑑於相關數據表現較為疲軟,增速提高的可能性相對較小,維持於前值附近的同時,伴有小幅下行的風險。

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1月Markit製造業PMI終值及ISM製造業PMI方面,配合實體經濟及相關數據表現,料將維持於前值附近。值得注意的是,由於1月通常為生產淡季,PMI數據低位徘徊的概率較大。而2015年1月已公佈的PMI等前瞻性數據並無大幅走低的跡象,美國一季度經濟有望實現上行。因此,晚間PMI數據維持高位即可產生利空影響。

需要注意的是,月線收線的完胜雖然為金銀多頭帶來了極大的心理優勢,但過分投機的上漲相對缺乏根基,因避險效應造成的高企並不穩固。隨著非農數據臨近公佈,一旦歐美股市回暖,金銀獲利買盤很可能將出現較大幅度的回吐。

  黃金技術分析

  從日線圖看,黃金上一交易日大幅上行,成功站於1279關鍵點位上方,幾乎收復前期跌幅。但KDJ與RSI形成上漲背離,反應走勢缺乏理性,雖不排除繼續小幅上沖的可能,但短期很可能面臨下行回調風險。日內重點關注上方1286-1290關鍵阻力帶的壓制及下方1269-1272重要支撐帶的有效性。

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黃金交易策略

雖然黃金錄得大幅反彈,但本次上漲根基相對不穩,雖不排除因慣性繼續小幅上沖的可能,但短期很可能出現回調風險。日內操作建議採用區間策略,以逢高沽空為主,以低位短多博弈為輔。

1.激進投資者可於下方1269附近輕倉博多,止損1265,目標1278附近;

2.穩健投資者可於上方1288附近輕倉做空,止損1292,目標1280附近。

  白銀技術分析

從日線圖看,白銀上一交易日追隨黃金展開反彈,但力度明顯不及黃金,凸顯黃金上漲投機意味較濃。目前白銀仍受制於20日均線,KDJ與RSI形成上漲背離,反應走勢缺乏理性,雖不排除繼續小幅上沖的可能,但短期很可能面臨下行回調風險。日內重點關注上方3450-3470關鍵阻力帶的壓制及下方3330-3360重要支撐帶的有效性。

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白銀交易策略

  雖然白銀錄得一定反彈,但整體漲幅不及黃金,雖不排除因慣性繼續小幅上沖的可能,但短期很可能出現回調風險。日內操作建議採用區間策略,以逢高沽空為主,以低位短多博弈為輔。

1.激進投資者可於下方3330附近輕倉博多,止損3290,目標3390附近;

2.穩健投資者可於上方3450附近輕倉做空,止損3490,目標3360附近。

  備註說明:

1.以上觀點僅代表個人看法,請各位投資者慎重參考。

2.輕倉入場逐步加倉可以避免突發行情的損失。

3.每一筆交易建議投資者均採取嚴格的止損設置,不要隨便放大止損或不設置止損。

14 十一月 2014 黃金持續走低下跌0.8% 白銀下跌1.86%

來源:匯通網

週五(11月14日)亞市盤中,美元指數持續走高突破88關口,黃金白銀則再度承壓,黃金跌至1150美元一線,白銀跌至15.30美元,歐元區第三季度GDP公佈在即,市場預期可能較為悲觀,料美指在歐元區數據公佈前還將保持強勢,黃金白銀或將繼續弱勢下跌。

美元指數

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黃金

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白銀

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12 十一月 2014 現貨白銀晚評:地緣消息影響有限現貨白銀延續震盪走勢

國泰金安:烏克蘭突發事件對金銀的利好影響有限,美聯儲官員講話也無法給美元帶來更多的上漲動力,早盤金銀窄幅震盪整理,晚間密切關注歐美消息,料將增加市場的波動性。

基本面分析

早盤時段美聯儲“鷹鴿”輪番演講,其中明尼阿波利斯聯儲主席柯薛拉柯塔(Kocherlakota)發表鴿派言論,表示通脹遠低2%,低利率可能會持續,導緻美元向下微調。“鷹王”普羅索16:00也發表講話,基本和昨日其接受采訪時發表的鷹派言論相同,今日美聯儲官員“鷹鴿”輪番講話無法給市場帶來更多有效推動。亞市早盤美元和金銀波動非常有限。美元缺乏向上支撐力度,黃金白銀也得以短暫喘息,走勢延續盤整。截止16:00,現貨白銀波動幅度僅為25點,幾無波瀾。

今日市場傳來國際金價持續下跌逼近眾多國際礦商的盈虧平衡點的消息,其中俄羅斯第三大金礦面臨巨額債務危機,來自金銀的生產成本支撐可能給金銀價格形成一定的利好,支撐金銀價格底部震盪。

全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust週二(11月11日)表示,其持倉量減少0.9噸至724.46噸,為六年以來最低水平,本月迄今持倉量減少15.8噸。個人認為交易基金(ETF)持倉流出加劇,繼續向市場釋出看空信號。

今日亞盤消息面較為清淡,晚間將迎來歐美消息潮,料將增加市場的波動性。

其中歐洲時段重點關注英央行的通脹報告。英央行行長卡尼將在通脹報告出爐後召開新聞發布會,這一事件將令投資者獲得有關英央行將何時開始加息的線索。來自英鎊加息的消息可能推高英鎊,對美元造成一定打壓,金銀可能從中獲益。

晚間22點,歐央行行長德拉基講話,在歐央行決定最近一周實施ABS購買計劃後,德拉基可能釋放更多的有關貨幣寬鬆的消息,歐元嚴陣以待,美元和金銀也將會有相應的波動。

此外美國 23點公佈的批發和銷售月率直接反應美國經濟狀況,從市場預期來看,美國庫存從0.7%下降至0.2%,消費由-0.7%回升至-0.1%,表明美國經濟一定程度上向好。有利於美元走高。

綜上,地緣突發事件對金銀的利好影響有限,美聯儲官員講話也無法給美元帶來更多的上漲動力,早盤金銀窄幅震盪整理,晚間歐美消息密切發布,料將增加市場的波動性,或給金銀後市帶來行情指引。

技術面分析

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從現貨白銀4小時k線圖來看,4小時級別下行趨勢明朗,趨勢未被破壞,短期陷入震盪整理行情。

從MACD技術指標來看,多方持續逢低入場,但是整體價格始終無法有效突破,讓人懷疑空方正在進行誘多,時刻警惕空方打壓。

從支撐和阻擋角度來看,3050附近有較強支撐,3150上方有較強壓力,價格上漲無法到達3200位置,形成有效突破。

綜上,短期價格陷入震盪整理,在趨勢明朗之前,區間操作低吸高拋。穩健的投資者等待價格破位之後在順勢進場。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

09 九月 2010 金價逼近歷史高點,幾分猶豫幾分堅強

 

       周三國際現貨金價以1254.7美元開盤,最高上試1262.7美元,最低下探1252.9美元,報收1254.8美元,相較于前日上漲0.3美元,漲幅0.02%,日K線呈現一根沖高回落的倒“T”字陽。

     悄然間,金價已從7月28日低點上行超過100美元,未見明顯調整地單邊上行30個交易日,且悄然地再度逼近歷史高點,僅差不到3美元便創新歷史。至于討論金價新歷史的誕生,我認爲沒有多大意義,這是遲早的事情。但在這近30個交易日的單邊漲勢中,投資者有沒有發現一些金價上行的“猶豫”特徵?或許沒太留意。那筆者略作提醒:在這30個交易日的單邊上行中,投資者有沒有發現一根金價漲幅超過1.5%的陽線?答案是沒有。確實沒有,這樣時間周期的連續上行,以及這種階段性漲幅,其間沒有一根超過1.5%的陽線,是過去10年沒有的現象。但也正是金價表現出的這種弱不禁風的“猶豫”漲勢,才使得很多市場人士一直將其當弱勢反彈看待,結果是不斷猜頂,不斷沽空,不斷止損。

     盡管我們在7月28日1158美元戰略多頭布局開始就認爲這是一輪不一般的漲勢,因爲此前2周,基金就在場外于1190美元下方耐心吸納作多。但對於金價一氣呵成地單邊上行超過100美元至歷史高點附近未見明顯調整,也大大超出我們意料,但我們對于在1240美元附近暫時鎖定多頭戰略獲利的保護一點不後悔。目前金價依然在看似弱不禁風地“猶豫”上行中透露出抗調整的堅強,至于什麽時候會呈現真正技術性調整,不宜盲目揣測,或就在本周,或在進一步創造新的歷史高點後也未必馬上出現大幅調整。

     就階段性技術面來看,金價“累積”的技術信號示意階段性金價超買明顯,隨時迎來大幅技術性調整都合情合理。而如果單看當日技術指標,以RSI爲代表反應短期能量的指標顯示,金價處於強勢運行的常態區域,並未運行至相對極端的明顯超買區域,這意味著金價仍具備進一步上行慣性令RSI進入真正的強勢超買區。但是,RSI在常態強勢區停留時間似乎過于長久,這就是筆者提及的“累積”技術信號超買,這種技術特征下的調整可以突如其來。從KDJ指標來看,呈現出超買區域的頓化,且存在一定頂背離迹象,也意味著金價可能隨時産生技術性調整,以修複超買頓化的KDJ指標。而從布林指標來看,周內金價進一步上行的強壓在1268美元附近,不知是否能進一步上行觸及這樣的目標。從周三金價盤口來看,金價在美國開盤前的亞歐盤面呈現單邊緩緩上行態勢,但筆者通過短訊告訴客戶,美國盤面的金價極可能沖高回落,甚至創出日內新低。在接近歷史高點的1260美元附近,多空分歧似乎明顯加大,金價起伏很強,美國盤面的日內新低也低于筆者預期,這意味階段性金價“猶豫”上行中透露堅強的運行特征沒有改變,金價強勢仍存在反複可能,但短空的力量也在進一步加強。

     在階段性金價進一步維持強勢之際,國際投行也上調了對中短期金價的預期,瑞銀(Citi)和花旗(UBS AG)雙雙宣布調高金價中短期目標至1,300美元/盎司指稱避險買盤和季節性需求將推高金價。瑞銀分析師Edel Tully指出,市場再度湧現的對歐洲主權債務危機的擔憂正推動避險操作,而若歐元區公債利差進一步擴大,那麽黃金避險買盤將激增。Tully同時表示,該行的統計數據顯示,在過去25年,9月的平均黃金需求比其他月份強勁。她指出,雖有迹象顯示高位金價令實物需求受到抑制,但印度買家仍計劃逢低買盤,與此同時,流入市場的碎金並未因金價攀升而猛增。花旗調高金價的理由則是,投資多元化/避險需求將持續一段時間,西方發達經濟體疲弱的經濟增長和超低利率維持多個季度的預期均會促進黃金買盤。不過,花旗警告稱,世界黃金協會(World Gold Council)報告顯示,受金價走高影響,二季度的碎金銷售規模創同期次高水平,同時,高位金價也令實物需求受到一定影響。

     本周沒有多少對市場有明顯影響的經濟數據,但對歐洲主權債務危機的憂慮卻悄然擡頭。市場認爲歐洲銀行系統存在因持有較多歐洲主權債務的風險,這對周二黃金和美元市場形成明顯提振。盡管周三基于于此的市場情緒有些消退,但期望金價出現較大級別調整的願望可能難以實現,我們認爲今後幾個月或難見到1200美元下方的金價
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以上文章轉載自KITCO,資料僅供參考,並不構成投資建議。

06 九月 2010 礦業 CEO 們預計金價會進一步上漲

(Kitco News) ——金礦業的高管們表示,在一個礦業集體難以提升產量的時期,上升的投資需求在可預見的未來也許意味著更加堅挺的黃金價格

Agnico-Eagle Mines Ltd.的副主席兼首席執行官(CEO)Sean Boyd 表示:「我認為將出現另一輪浪潮。」他是本周 Kitco News 採訪的若干世界最大金礦公司 CEO 中的一名。

金價本周觸及了距離6月創下的記錄高點不遠的水平位。紐約商品交易所 Comex12月期金週三於1,256.60美元/盎司處見頂。最活躍合約的記錄曾經出現在6月21日,當時8月期金觸及了1,266.50美元的高點。
Goldcorp.Inc.的總裁兼首席執行官 Chuck Jeannes 表示:「我認為這一牛市將繼續。」
「我個人認為,人們做出的金市分析和考慮太過複雜。我傾向於從簡單的供需基本面來觀察金市。」

受限的礦產供應量支撐了金價

他和其他一些人表示,在供應方面,較長期趨勢一直是不斷下降或者停滯的全球礦山產量。

世界黃金協會的第四季度趨勢報告顯示,全球礦山產量在2009年為2,554公噸,高於2008年的2,409公噸。然而,儘管任何商品價格的大幅上漲通常會鼓勵生產商增加產量,但是去年的黃金礦產量低於2003年的2,593公噸。
雖然各企業一直試圖讓新項目上線,但是若干舊的礦山正在衰退。重大的新發現是有限的,並且當有發現時,企業們也需要很長一段時間才能讓其生產運作。因此,即便是金價已經在過去10年中飆升至原來的約5倍(從250美元/盎司左右升至1,250美元/盎司之上),黃金產量仍然受到控制。

Boyd 說:「目前還沒有關於任何大規模、高品質黃金礦床的重大發現。」「這些天被談論的許多東西都是翻新的,或者是已經存在很多年的東西。」
「目前我們正處在1,250美元左右。你本該期待看到礦產供應量的大幅增加,但是那沒有實現。」

他繼續說,即便金價觸及1,500美元,情況也會如此。
Boyd 說:「無論是許可證問題,還是與其它事項的監管機構打交道,建設這些東西的投產準備階段越來越長,並且現在建礦的資金成本非常高。」「這是一項艱難的業務。人們並沒有意識到在這個領域實際創造價值有多麼困難。」

經濟不確定性為投資需求創造了『最佳氛圍』

Jeannes 表示,同時投資需求「已經飛昇」。在地緣政治與經濟不確定的時期,投資者轉向黃金,將其作為一種價值貯藏手段。

較為簡單的投資衡量尺度之一就是交易所交易基金(ETFs)的金屬持有量,ETFs 交易起來就像是股票,但追蹤商品的價格走勢。金屬被放入倉庫來支撐股票,本周巴克萊投資銀行

(Barclays Capital)報告說,週三世界各地的交易所交易產品總計創下了2,107.7 公噸的記錄水平。

此類最大的黃金ETF,即 SPDR Gold Trust,根據其網站信息,它的(黃金)持有量截至週四為1,294.1公噸。儘管這只 ETF 的「年齡」還不到6歲,但是根據世界黃金協會6月份編製的官方儲備報告,除了四家央行和國際貨幣基金組織(IMF),這只 ETF 的黃金持有量超過了其它一切機構。

Jeannes 說:「當然,金融體系中有很多壓力,主要是在美國。」投資者擔心不斷增加的赤字和經濟疲軟持續的可能性。
Jeannes 說:「我不認為這些對金價堅挺有所貢獻的因素在短期內會得到扭轉。」「因此,我非常看好金價的持續堅挺。」
Kinross Gold Corp.的總裁兼首席執行官 Tye Burt 將黃金價格描述成金融市場整體情緒的「晴雨表」。
Burt 說:「由於人們對貨幣和通縮的擔憂,金價會繼續保持強勢,因為投資者在尋找一個高級的地方來存放他們的錢。」「當你觀察增長時,例如,ETFs 持有的黃金量與投資者購買的黃金量,這在短期內對黃金來說特別利好。」
他繼續說,再往前走,通脹的可能性同樣會利好黃金,投資者常常將黃金當作是對抗上升物價壓力的工具。

雖然西方經濟體中的消費者物價通脹被認為是溫和的,但是許多人擔心,無論經濟在何時確實得到加強 央行官員和統治者所採取的大規模財政與貨幣刺激措施都最終會導致通脹的跳升。

同時,CEO 們指出,曾在20世紀90年代讓黃金市場承壓的其中一個主要因素,即央行的沉重拋售,不再是一個主要的威脅。世界黃金協會(WGC)最近趨勢報告中的數據顯示,所謂的「官方機構」在第二季度淨買入7.7公噸(黃金)。WGC 的報告稱,《歐洲央行黃金協定》的19個簽署者的黃金銷售量「只不過是很少的一部分」。

Boyd 說:「我認為我們正處在完美的環境中。」「我們有較低的實際利率。我們有更多流動性被注入市場的前景。並且,基礎是金融的不確定性。因此,這對黃金來說是完美的氛圍。」
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以上文章轉載自KITCO,資料僅供參考,並不構成投資建議。