07 三月 2012 金銀下行破位急跌 短期會有超跌反彈

來源:Kitco金拓中文網

行情回顧
金銀昨日早盤弱勢震蕩,毫無反彈之力,多頭在空頭的強制壓力下,顯得弱不禁風,黃金在1700的支撐也顯得毫無抵抗之力。歐盤時段,金銀開始破位下跌,黃金快速跌破1700支撐,白銀也隨即跌破34的支撐,關鍵點位失守後,跌勢更加兇猛,在美盤開始前,就跌破上月最後一個交易日大跌時候的低點,盤中看來一點起色沒有,美盤開后,寄希望出現的反彈最終也沒能出現,反倒加速了金銀的跌幅,金銀又快速跌破1680和33的支撐位,最中雙雙以大陰線收盤,也是近一周以來的第二根大陰線,跌幅形態堪比去年九月份時候。但此次快速的超強急跌很可能盤中隨時出現超跌反彈,反彈一旦出現,預計力度也相當可觀,所以建議投資者操作上不可隨便搶反彈,更不可肆意追空殺跌,目前最合理的方式為持幣觀望,等短期底部信號明顯出來了盤中搶反彈,或等反彈再次遇阻後,配合基本面的消息進場操作。
北京時間3月7日凌晨消息,紐約黃金期貨價格周二收盤下跌,延續此前兩個交易日的跌勢,創下將近6個星期以來的最低收盤價,原因是投資者對全球經濟前景的擔憂情緒有所增強,這種擔憂情緒同時也帶動股票及原油期貨市場走軟。紐約商業交易所(NYMEX)下屬商品交易所(COMEX)4月份交割的黃金期貨價格下跌31.80美元,報收于每盎司1672.10美元,跌幅為1.9%,創下自1月24日以來的最低收盤價。今年截至目前為止,紐約黃金期貨價格上漲了 6.7%,但本月截至目前為止則下跌了2.3%。現貨市場,昨日全天黃金盤中最高1708美元,最低1663美元,最終收于1674美元,白銀盤中最高 34.1美元,最低32.4美元,最終收于32.8美元,雙雙以大陰線報收。

基本面分析
今天早些時候有報道稱,代表銀行與希臘進行債務重組談判的國際金融協會(IIF)在最近的一份備忘錄中發出警告稱,如果希臘陷入無秩序的債務違約困境,那麼可能會對歐元區經濟造成至少1萬億歐元(約合1.32萬億美元)的破壞,其中包括義大利和西班牙所需要的援助資金,以及1600億歐元(約合2100億美元)的銀行資本結構調整成本,這一消息令投資者有了對全球經濟前景感到擔心的最新理由。與此同時,美元匯率的上漲也導致黃金及其它商品期貨市場承壓。洲際交易所(ICE)的美元指數最新報79.823點,高於周一的78.309點。德國商業銀行(CBK)分析師指出:“黃金與股票和工業商品等風險資產之間仍舊有著相關性,這很可能是由於短期投資者在期貨市場上賣出了長倉。”
市場普遍認為,美聯儲主席伯南克對量化寬松的謹慎言論引發投資者在2月29日大量拋售黃金,伯南克在當日也重申維持近零利率至2014年,而且美聯儲 4000億美元的扭轉操作將持續到今年6月,因此,導致金價暴跌的主要因素在於歐洲央行實施二輪LTRO后引發歐元區銀行的對沖操作。近期歐元區核心國家的經濟數據出現好轉跡象。歐元區商業銀行為了獲得1%的歐洲央行長期貸款和提高投資收益,紛紛採取了大規模的拋黃金買歐元區國債的對沖操作。義大利等國的國債投資收益率平均在2%以上,如果歐債危機緩解,銀行業則將獲得較高的利差收益,而持有黃金的收益率不到1%。
歐洲央行兩輪逾1萬億歐元的LTRO操作為銀行業提供了充足的流動性,這讓歐洲銀行在未來三年都無需擔心融資問題,流動性泛濫將為金價提供上行動力。該政策推出兩個月後,義大利和西班牙十年期國債收益率從7%的警戒線上大幅下降到了目前的5%,為去年9月以來最低水平。代表美元流動性指標的TED息差也繼續走低,由去年12月末的0.569%降至今年2月末的0.401%。
溫家寶總理在2012年工作總體部署中指出,今年經濟社會發展的主要預期目標是:國內生產總值增長7.5%;居民消費價格漲幅控制在4%左右。這表明未來在政府價格改革干預下,中國通脹仍有下行可能,這將使得實際負利率繼續收窄,投資者將更多地把資金從黃金轉向股市或儲蓄,金價面臨下行壓力。去年9月份以來,中國的實際負利率持續收窄,而黃金則在觸及1920美元高位後,展開長達5個多月的整理。 不過,未來中國央行下調存款準備金率將為商品和黃金價格走勢帶來不確定因素,這將提升通脹預期。而美、日、歐三大經濟體央行量化寬松政策也有望在中期進一步支撐金價走高。新興經濟體央行為對沖外儲貶值風險也將買入更多的黃金

技術面分析
黃金:日線來看,黃金昨日開盤後最高觸及1708開始下滑,受消息及美指走強影響大跌33美元,最低觸及1662點位小幅反彈,收報中陰線,布爾帶開口打開下行空間,5、10日均線死叉,空頭保持強勢,MACD死叉放量,KDJ死叉進入超賣區,整體弱勢不改,高空為主。4小時來看,連續多根陰柱后收取底部小陽,有一定的反彈需要,短期關注1680-1690阻力情況,布爾帶處於開口狀態,白盤應調整為主,MACD零軸下方死叉,綠柱有所縮短,KDJ指標 20低位向上聚點,整體維持弱勢運行中,指標修復為主不寄望有過多的反彈。

null

白銀白銀一度跌破20及30日均線位置的支撐,目前有望向60日均線6450附近發展,5,10日均線死叉向下發散並將下穿20日均線,MACD高位死叉空頭放量逐漸加大,整體指標偏空。4小時圖上,現貨白銀延續上一個交易日的下跌走勢,跌破前一個交易日低點位置,整體空頭力度較強,各個周期均線運行于 K線上方,形成阻力帶,白銀下跌反彈無力,整體構成單邊下行走勢,MACD長期保持死叉運行至低位空頭放量再次逐漸加大,KDJ及RSI在20水平位下方出現走平,整體指標保持偏空趨勢,但有反彈回調需求。

null

銅:隔夜外盤,受美元走強和中國需求疲弱打壓,倫銅三個月合約下跌2.84%。隔夜LME銅庫存減少2250噸至283575噸,注銷倉單占總庫存的 33.51%。國內方面,滬銅1206合約昨日小幅低開,日內一路震蕩走低,增倉放量,收盤下跌1.31%。外盤連續大跌,但LME庫存連續降低,空單持有風險加大,滬銅1206合約今日預計開盤價在59400附近,建議持有空單者可以逐步獲利出局。盛祥銅昨日大跌,破壞了盤整趨勢,早盤沖高,上方 6180附近依然壓力明顯,操作上建議到了 6180附近高空,止損6230,目標6050.

null

今日關注數據
19:00 德國 1月份工廠訂單 前值1.7%/月,0.0%/年
20:00 美國 3月2日當周MBA抵押貸款申請
21:15 美國 2月份ADP就業人數變化 前值17萬
21:30 美國 四季度單位勞動力成本 前值1.2%
21:30 美國 四季度非農業生產力 前值0.7%;市場影響
23:30 美國 上周EIA原油庫存變化

操作建議,金銀昨日破位下行,弱勢明顯,後期依然面臨調整壓力,大方向高空為主,但鑒於近日跌速較快,盤中隨時可能出現超跌反彈,耐心等待反彈出現后布局空單,今日建議黃金1685附近空,目標1645,止損1700,白銀33.2空,目標32.2,止損33.6,盛祥銅昨日大跌,破壞了盤整趨勢,早盤沖高,上方6180附近依然壓力明顯,操作上建議到了 6180附近高空,止損6230,目標6050.輕倉嚴格止損。

*****
免責申明:
本站內所有文章及數據只是各評論員的個人觀點,並不代表本公司立場。以上資料僅供參考,風險自負。

You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. You can leave a response, or trackback from your own site.
Leave a Reply