28 二月 2012 金銀高位小幅震蕩 後期蓄勢謹慎樂觀

來源:Kitco金拓中文網

行情回顧
每盎司黃金價格金銀在上周雙雙出現突破走勢之後,昨日行情較為平穩,全天震蕩幅度不大,在高位進行修整態勢,黃金早盤圍繞前一交易日收盤點位附近震蕩,午盤開始稍有回落,黃金曾一度探至1760附近,在這裡獲得支撐後企穩反彈。白銀相對黃金較為抗跌,在35附近獲得支撐,全天始終在35以上進行震蕩。金銀連續反彈,多頭看似略顯疲憊,後市個人觀點謹慎樂觀,持有多單的投資者可以初步考慮獲利了結。北京時間2月28日凌晨消息,紐約黃金期貨價格周一收盤小幅下跌,主要由于在上周上漲2.9%以后,投資者開始獲利回吐。此外,美元走強也對黃金期貨市場形成了打壓。
當日,紐約商業交易所下屬商品交易所4月份價格的黃金期貨價格下跌1.50美元,報收於每盎司1774.90美元,跌幅為0.1%。二十國集團財長和央行行長會議26日閉幕,對於是否通過向國際貨幣基金組織注入資金來幫助歐洲走出債務危機陰影,大部分國家仍處於“觀望”狀態。穆迪投資者服務公司27日表示,歐元區17國財政部長上周批準第二輪希臘救助計劃是“朝前邁出的重要一步”,但希臘債務違約的風險仍然很高。現貨市場,昨日黃金全天最高1779美元,最低1761美元,最終收於1767美元,白銀全天最高35.6美元,最低35.0美元,最終收於35.3美元,金銀分別以小陰線和陰十字星報收。

基本面分析
1971年布雷頓森林體系解體之後,白銀價格從最低1.29美元/盎司上漲到50美元/盎司的高點,中間經歷好幾輪“蕩秋千”行情,直到2011才算企穩,基本維持在30美元/盎司附近。回顧最近10年的白銀走勢,除了2008年金融危機和2011年全球經濟通脹出現小的回調以外,其他時間都是以穩步上升為主。2012年整體經濟環境不容樂觀,投資避險需求將依然強勁,白銀價格將穩中有升。
白銀相對於黃金成稀缺資源從2000年到2009年,包括礦產銀、生產商對沖、投資者凈減持等在內的白銀總供應,與包括工業應用、首飾、凈投資在內的總需求基本呈“供需平衡”局面。白銀的基礎儲量自2005年之後逐年遞減,以2005年為例,礦產白銀6.37億盎司,加上回收的1.84億盎司,總量為 8.21億盎司,而總的白銀工業消耗量為8.49億盎司,凈赤字為0.28億盎司。從1992年到2006年,這種赤字一直存在。1940年全世界黃金儲量為10億盎司,白銀為100億盎司。2009年黃金增加到50億盎司,白銀則為10億盎司。70年前白銀存量為黃金的10倍,而今為1/5,相對於黃金白銀是大大的稀缺了。
亞洲金融風暴期間,大量海外資本涌入美國避險,美元因此大幅攀升,黃金價格受到抑制,白銀反而出現近70%的漲幅。2003年至2006年,全球經濟快速擴張,大宗商品價格普遍上漲,白銀價格受工業需求推動,漲幅達185%,而同期金價僅上漲65%。2008年金融危機期間,市場擔憂全球經濟陷入衰退,工業屬性較強的白銀跌幅達44%,而同期黃金因避險功能發揮作用僅下跌12%。全球金融市場幾近癱瘓,各國央行聯手對市場注入巨量流動性。避險因素和抗通脹因素令金銀需求大幅增加,白銀價格創出自上世紀80年代以來的新高,達到49.75美元/盎司。
工業新領域對白銀需求強勁近10年來,工業生產和首飾加工對白銀的消費需求逐年上升。預計2015年,白銀的工業使用量將接近總需求的70%。白銀在新領域的使用量將大幅增加,如超導體和超導電容、電池等領域。預計到2020年,光伏產業中白銀的需求將達到1.86億盎司(5800噸),工業新領域對白銀需求的進一步增長勢必會推動白銀價格上行。

技術面分析
黃金:日線來看,昨日再收小陰線,最低再次試探前期阻力1762附近獲得支撐反彈,晚間最高觸及1779點位滑落,今日開盤滑落5日均線下方,對多方的士氣造成一定的影響,謹防今日出現階梯式下行,附圖上MACD粘合走平且紅柱處于縮短的狀態,KDJ指標從超買區向下拐頭收口,均有回撤需要。4小時高位倒錘且之后一根中陰線吞沒漲幅,短期依舊有回撤收陰的可能,5、10日均線處于不停死叉下滑的狀態,短期需關注30日均線1766附近支撐。

每盎司黃金價格白銀:現貨白銀價格昨收7174點昨日最高7216點最低7103點。今日開盤7176點,昨日總體走勢平穩,日線上收一根小十字陽柱受支撐于日線5日均線所在的位置受阻力于前期高點7220附近,本周重點關注29日18:15歐元歐央行宣布3年期再融資操作LTRO結果。現貨白銀日線上目前依然是處于高位運行之中,短期而言日線的5日均線支撐位將會繼續出現在下幾個交易日之中。對于本周而言日線10日均線將會成為最重要的支撐位置這一線主要是集中在 7000-7020點位。

銅:隔夜期銅收高,此前與美股一并反彈,并連續第二天在200日移動均線上方。三個月期銅上漲5.50美元,收報每噸8536美元。此外紐約市場期銅收高 1.90美分,報每磅3.8890美元,接近3.8315-3.8965美元交投區間的上端。盛祥銅重新站穩6250附近的支撐,后期預計繼續走強,今日建議可在6240附近進多,目標6350,止損6180.

今日關注數據
15:00 德國 3月份GfK消費者信心指數 前值5.9;市場影響
18:00 歐元區 2月份商業景氣指數 前值-0.21;市場影響
18:00 歐元區 2月份消費者信心指數 前值-20.2
18:00 歐元區 2月份經濟信心指數 前值 93.4
18:00 歐元區 2月份工業信心指數 前值-7.2
18:00 歐元區 2月份服務業信心指數 前值-0.6
21:00 德國 2月份消費者物價指數 前值-0.4%/月,2.1%/年;市場影響
21:30 美國 1月份耐久商品訂單 前值3.0%;市場影響
23:00 美國 2月份諮商會消費者信心指數 前值61.1;市場影響
23:00 美國 2月份里奇蒙德聯儲制造業指數 前值12

操作建議,昨日行情向下突破未果,維持小幅震蕩趨勢,價格受支撐于1761 35美元附近,預計近兩日行情有沖高回落之勢。操作上建議1763,35.1附近多單至1801,36.4。止損1753 34.4以下。盛祥銅重新站穩6250附近的支撐,後期預計繼續走強,今日建議可在6240附近進多,目標6350,止損6180.魚尾行情輕倉操作。

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