27 二月 2012 歐央行短期借貸規模決定金價主基調

來源:Best黃金投資網

每盎司黃金價格上周末(2-25至2-26),位於墨西哥城的20國集團會議將受到關注,歐盟領導人可能會尋求大幅提高國際貨幣基金會資源的問題,以幫助該地區解決債務危機。此次會議具體討論是否需要擴大IMF資金來源。據最新消息,G20多個國家表示,只有歐盟擴大援助資金規模,才會考慮擴大IMF資金來源。這意味著於3月1-2日舉行的歐盟峰會將成為焦點。德國政府日前重申反對擴大歐洲金融“防火墻”規模,即歐洲金融穩定機制和歐洲穩定基金合二為一。

短期內,市場焦點將轉向經濟基本面,此外,歐盟就擴大援助基金規模的討論,以及歐洲央行第二輪長期再融資操作也將成為市場新的關注焦點。一些歐盟資深官員表示,恢復外界對歐洲信心有三個要素:希臘援助方案、提高防火墻規模及擴充IMF資金。這表明,歐洲還需努力,投資者仍不可對歐洲局勢太過樂觀。

此外,上周希臘就預算削減問題達成協議,為該國獲得國際債權人提供的金融援助開辟了道路。上周四,希臘議會批準私人部門債務互換法案,債務互換周五啟動。目前看來,援助希臘進展順利,進入了私人債權人互換債券的操作階段,因這一操作持續至3月第二周,因此,在這段時間內,希臘援助方面的消息,恐迎來一個難得的平靜期,而這將繼續緩和投資者的憂慮情緒,對美元不利,對黃金價格有利。但投資者仍需密切留意,私人債權人參與債券互換的情況,若參與度未達要求,恐引發憂慮情緒,黃金價格恐再遭打壓。美元指數上周四盤中跌至78.61,為2月13日來新低。此外,強勁德國IFO速據與美國周初請失業救濟金人數報告,進一步提振了市場信心。

另外,歐元兌美元上周五升至逾兩個月最高位,兌日元漲至近四個月最高水準,因市場普遍對歐債危機持樂觀態度,包括下周歐洲央行將開展再融資操作。歐元兌美元連漲第三天,連續第二日升逾100日移動均線切入位,並突破1.3435美元左右的關鍵阻力位,這是10月底高位至1月中低點下跌趨勢的50%回調位。日元全線下挫,日本央行近期放寬貨幣政策開啟了日元的下跌趨勢,日本的貿易逆差、日本與美國的利差日益擴大有利於美元,另外原油價格上漲也打壓日元前景。

市場人士稱,歐元周四突破了1.3306美元附近的100日移動均線,以及在周五歐洲早盤時段攻下據傳在1.34美元的一期權障礙后,獲得了良好的上漲動能。下一道關注的重要水準將會是1.3623美元區域,這是歐元從去年10月末到今年1月跌勢的61.8%回檔位。

不僅如此,近期表現強勁的原油價格,周四再創2011年5月來新高,為黃金價格持續走高提供了有力支撐。NYMEX 4月期貨結算價每桶107.83美元,比前一交易日上漲1.55美元,交易區間105.45-108.24美元;布倫特4月期貨結算價每桶123.62美元,比前一交易日上漲0.72美元。原油價格近期的持續上漲,主要推動力來自於美國經濟數據向好、希臘有望獲得第二輪援助、中國再次下調存準率以及伊朗對英法“斷油”。從目前黃金走勢來看,黃金價格依然與美元呈現反向關系,避險資金流向黃金市場並未形成主流趨勢。

數據方面:上周五歐市關注德國第四季度GDP終值和英國第四季度GDP修正值,紐約時段關注美國2月密歇根大學消費者信心指數和1月新屋銷售。本周,還需重點關注於2月29日進行的歐洲央行第二輪三年期再融資操作。通過這一操作,歐洲央行將向歐元區銀行提供低息3年期貸款,預計銀行業的借款規模將高達1萬億歐元。這些貸款應將緩解歐洲銀行業的融資壓力,並減輕投資者對金融市場突然停止運轉的擔憂。如果歐洲央行的再融資操作規模小于預期,可能導致歐元走軟,推高美元,令黃金承壓。

另外,國際金融協會(IIF)上周五表示,希望G20進一步努力,以促進經濟增長,並警告稱歐債危機從歐元區向外蔓延的風險依然存在。雖然最近達成了希臘第二筆救助協議為降低該地區的不確定性向前邁出了一大步,但是該地區的債務危機仍未解決,另外該地區財政緊縮措施打擊了短期經濟前景。政策制定者應該致力于降低歐元區緊張形勢,平衡該地區的金融監管,并促進政策合作,以改善全球經濟前景。

通過緊急救助基金、歐洲央行和嚴厲的財政紀律,歐洲在處理歐債危機上已經取得了進步,但是在薄弱國家降低財政預算或將導致債務/國內生產總值(GDP)比率上升。

機構持倉方面:

據BEST黃金投資網2月25日監測的黃金ETF數據顯示,黃金ETF-SPDR Gold Trust2月25日黃金加倉1.81噸,最新持倉顯示1284.61噸;

據Silver Trust2月25日公布的數據顯示,Silver Trust2月25日白銀持有量較前一交易日加倉60.44噸,最新持倉顯示9692.96噸

今日關注:

2012-2-27 15:00 英國 2月Nationwide房價指數(年率)(0227-0302公布)
2012-2-27 15:45 法國 1月生產者物價指數(年率)
2012-2-27 23:00 美國 1月NAR季調後成屋簽約銷售指數

今日會議事件:

2012-02-27 國際貨幣基金組織(IMF)-東非共同體會議,主題討論區域整合(至28日)
2012-02-27 德國議會料將舉行特別會議,討論援助希臘的特別救助方案

盤面解讀:

國際金價周五收報1771.80,漲跌幅為-0.47%,較周四收盤價有所下跌,形態組合上呼應了周四的反轉窗口,形成了相對高位日線級別的小型吞沒形態,由於下方的5日均線在1770附近,周一開盤後價格一直徘徊在此附近。另外根據一些數字的自然性,個人認為金價在1792會遇到一定力度的阻力,前期價格探討也受阻于此。指標方面,MACD也膠著在20附近。RSI呈現出窄幅縮減過程。本周走勢預計周一周二,金價恐受到上方1792~1804的綜合阻力帶的壓制,上本周恐窄幅波動或者小幅調整為主基調。

每盎司黃金價格白銀方面:國際銀價上周五收盤35.35,較開盤價上漲0.04,漲幅為+0.11%,形態上形成一根相對高位長上影線的十字星線,與前一交易日相比,漲幅出現萎縮,基本宣告補漲行情臨近尾聲。白銀價格站穩35.65,則宣告新一輪的牛市繼續上行。但我預計三月份,銀價金價是局部見頂後回落調整為主基調的價格波動模式。

金銀區域平衡位:黃金:1754;1764;1776;1792;1804;白銀:34.4;34.9;35.6;36.

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