23 十一月 2011 貴金屬扭轉跌勢 周三市場或將不平靜

發布時間:2011年11月22日(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

周一金價近50美元的下滑吸引了亞洲市場的一些實物購買者,不過晚間市場依然充斥著緊張情緒,甚至跌落過1,665美元/盎司的低位。隨後紐約時間上午開盤前及開盤後出現了修補價格損害的修正性反彈努力。然而貴金屬的表現不盡相同,金和鉑上漲,銀和鈀則未能趕上這一上升勢頭。

盡管超級委員會未能就債務問題達成一致意見,美國再一次確認評級的信號依然令美元指數下跌大約0.23%,現貨金開盤上漲12.50美元,報1,690美元。事實上,穆迪對美國債務評級中性的態度也令一些市場參與者大膽的小幅推高歐元,盡管目前歐洲債務的形勢并不足以令歐元走高。

今天上午開盤白銀下跌7美分,報31.57美元/盎司。今年白銀黃金的走勢嚴重背離。雖然今年黃金依然上漲了18%,但是白銀僅僅上漲了不到1%,並且還在努力地保持住這一漲幅。更糟糕的是,中國目前對白銀的需求正在減少。

彭博社報告說,“中國貿易數據顯示中國今年10月份的白銀進口量同比下滑了26%。用于光伏產業的銀粉的流入量也下滑了20%。”光伏業對銀價提供了支撐,不過鑒于對工業需求的擔憂,這一行業的需求量現在也減少了,這樣的話如果要依然保持基本面盈余的話,那麼投資需求的重要性就更加大了”。

然而,巴克萊還提到說“白銀的投資需求最近也放緩了,價格有更大的下行風險。”事實上,光伏需求(太陽能板)在一些最近的分析中(詳見2011年CPM紐約白銀年鑒)是基本面供求因素中唯一的閃光點。

 

今天上午鉑金開盤上漲2美元,報1,548美元/盎司,鈀金下跌1美元,報588美元/盎司。銠在前一交易日下滑25美元后,依然保持在1,650美元。今天上午發布的瑞士海關數據顯示10月份鉑金的進口總量為2.36噸,9月份的進口總量為6.33噸。鈀金10月份進口量為368公斤,而9月份的進口量幾乎10倍于該月。

Metal Miner公司的Taras Berezowsky指出:“在《金融時報》最近的一篇文章中,莊信萬豐預計未來六個月鈀金的交易均價為650美元/盎司,而同期內鉑金的均價為1,650美元/盎司。另外,根據該文章,俄羅斯國家貴金屬庫Gokhran宣布,明年他們會將儲備鈀金的銷售量大幅削減至14.5萬盎司——降幅超過400%。然而,就短期而言,投資者一直在出售鈀金;受實物支撐的鈀金ETFs預計今年將會凈出售21.5萬盎司的鈀金,而它們去年購入的鈀金量約為110萬盎司。”

美國經濟在第三季度以2%的速度增長,但這一數字比原先的估算要低0.5%。穆迪再次肯定了美國的信用評級,但是“超級委員會”的談判失敗實際上對該國近期的經濟增長造成了一個重大威脅。彭博社指出:“委員會未能達成一項協議,這意味著若干的稅收方案,包括減免工資所得稅,在明年初有‘斷氣’的風險,并且可能會令占該國GDP 70%的家庭支出承壓。”

今天上午,法國仍然維持著其AAA的信用評級,但該國債券市場的形勢并未因此而免于惡化。周一,穆迪就該國的信用評級發出了警告,這到目前為止依然在影響市場。GFT Forex的分析師Kathy Lien告誡稱:“如果法國評級遭遇下調,那對市場的破壞力將遠遠大于西班牙或者意大利的評級遭遇下調所產生的負面作用,盡管這些情況都會對市場產生非常糟糕的影響。”

讓我們再將目光轉向亞洲。中國的經濟仍在增長,但其股市最近卻較為低迷,因為房產投資的頹敗、出口的放緩以及世界銀行關于該國短期增長風險無處不在的告誡都令市場參與者感到憂心。整體而言,東亞(中國除外)今年預計會以4.7%的速度增長,這低于先前估算的5.3%。最近,一些投資者已經開始將資金從亞洲國家以及金磚四國(巴西、俄羅斯、印度及中國)移出。

貴金屬周二在紐市實現了相當不錯的反彈,商品領域整體走高。歐洲方面的形勢略有改善,而國際貨幣基金組織(簡稱IMF)在市場情緒的改善中發揮了一定的作用(IMF決定推出新的借貸工具,以防止歐債危機進一步蔓延)。

黃金在日內上揚約22美元後,今日(美國時間22日)恰好收於1,700美元/盎司的關卡。白銀攀升1.13美元,收於32.77美元/盎司。鉑金上揚21美元,收報1,567美元/盎司,而鈀金上漲11美元至600美元/盎司。此外,周三的市場或將不平靜,因為屆時會有期權到期,并且通常來說,交易商們會在美國的感恩節假期前平倉。

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