03 十一月 2011 聯儲講話不溫不火 金銀支撐依然強勁

來源:Kitco金拓中文網

行情回顧
       美聯儲維持利率不變,並表示準備在適當時候使用其政策工具促進經濟復蘇,現貨黃金周三紐約時段寬幅震蕩。昨日全天金銀圍繞強支撐上方維持震蕩,歐盤時段蠢蠢欲動向上突破,奈何上方壓力很大,多方不敢輕舉妄動,等美聯儲決定維持利率不變後,美聯儲宣布維持利率在0-0.25%區間不變,美元指數沖高回落,現貨黃金一度自1740上方跳水至1720下方,但隨後回升至1735水平一線。及伯南克講話指出有可能隨時推出刺激經濟的政策之后,金銀反應不溫不火仍然維持在1730及34附近震蕩。

 
       本周隨後還有歐洲央行利率決議和G20峰會的成果以及周五的非農數據等重要新聞一一出爐,金銀可能近期受基本面影響更大,建議投資者謹慎炒作,短線為主。美聯儲會後聲明完全符合市場預期,加上伯南克并未提及QE3,市場焦點可能會完全轉移至歐元區債務問題上來。 德國財政部發言人周三表示,是否在計劃的公投進行以前向希臘支付下一筆援助仍無定數。德法指出,希臘應在12月中旬全民公決開始前決定是否想要留在歐元區。昨日全天黃金最高1744美元,最低 1714美元,最終收于1738美元,白銀全天最高34.4美元,最低33.0美元,最終收于34.2美元。金銀雙雙以小陽線報收。

基本面分析
       最近許多美聯儲官員表態支持推出QE3。美聯儲副主席耶倫表示,美聯儲正在尋找方式進一步放寬貨幣政策,以促進美國經濟復蘇。由於通脹保值債券市場顯示投資者評估通縮風險在近幾個月已經大幅上升,美國債券市場再次打擊美國經濟活力,通貨緊縮風險上升。耶倫認為,雖然在較長時間內的通脹預期依然穩定,但通脹目前不是關注的重點。同時,美國經濟面臨顯著下行風險,美聯儲正準備在適當的時候動用工具。在政策工具方面,鑒于目前的美國聯邦預算無法維持,美聯儲扭轉操作規模受限于美聯儲所持短期證券倉位的數額。因此,如果經濟情勢需要更寬松的政策,購買廣泛年期的債券可能變得更合適。

 
       同時,美聯儲理事塔魯洛呼吁恢復大規模的抵押債券購買計劃,以刺激央行開始QE3,來扶助美國經濟復蘇。紐約聯儲主席杜德利表示,近來美聯儲所采取的行動有助于提振美國經濟,但光憑美聯儲的努力并不足以推動美國經濟走出困境,而且美聯儲并未用盡政策工具。美聯儲可能會推行QE3,更多量化寬松政策是一個可能的選項。

 
       而且伯南克此前在美國國會聯合經濟委員會上就經濟前景作證時表示,美聯儲需要繼續緊密監控經濟發展,同時準備視情況采取進一步行動來提振經濟復蘇。這番話表明伯南克在8月和9月份推出非常政策工具后,仍然有推出QE3的可能性。
       由於上述美聯儲官員的表態,市場對QE3推出的預期增強。事實上,美聯儲9月剛剛推出扭轉操作,但出於對經濟增速放緩及歐債危機的擔憂,市場渴望對經濟的刺激力度更大。

 
       在消費方面,美國商務部10月14日公布的數據顯示,9月零售銷售環比上升1.1%,高于預期值0.7%及前值0.3%,為7個月來最大增幅。受汽車、服裝及燃料銷量增加的提振,美國9月零售銷售表現強勁,表明消費者支出意願有所回升。同時,剔除汽車的美國9月核心零售銷售環比上升0.6%,高于預期值 0.3%。消費是驅動美國經濟增長的主要推力,9月零售銷售強于預期,表明經濟增長仍有希望。目前美國家庭的資產負債率、消費信貸負債率與抵押貸款負債率已經恢復到上世紀90年代的正常水平,這或將導致消費支出觸底回升。

 
       在新屋開工方面,美國商務部10月17日公布的數據表明,9月新屋開工年化總數為65.8萬戶,大幅好于預期值59.0萬及前值57.2萬;9月新屋開工年化環比增長15%,好于前期下跌值7.0%,為2010年4月來最大增幅。分地區看,西部地區新屋開工數增長18.1%;南部地區增長15.7%;東北部地區增長12.7%;中西部地區增長9.3%。所有地區9月新屋開工均實現快速增長。

技術面分析
       黃金:從周一快速回落之後,周二金針探底,到昨日的陰柱上漲。目前K線形態上看日線圖依然保持著比較良好的上升勢頭,周線上看雖然還有2個交易日的波動,不過多頭的趨勢較為明朗。上方壓力位置1752,1762,1670。從K線排列來看現在1740-1742一帶有較大的阻力,在接近于此位置可以做空,止損放到1745,一旦突破周一高點開始全線看多,下方關注1732,1726。

 

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       白銀:昨日最終收一根小陽,和預期的基本一致,只是最終沖擊上方6950和7000位置的時候回調的速度非常之慢,不過目前依然不能夠影響到我們的交易計劃,如果說需要做空,那麼我們依然考慮在接近于7000的位置做空,等上方突破7080我們在反手考慮追多。雖然之前我們一直認為周四和周五是一個上漲的行情,不過也是需要找到支撐位才可以操作的。目前白天短暫支撐就是6880一線,4小時均線已經在K線下方有顯示支撐,關注MACD的動向結合做單,帶好止損就可以。

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今日關注數據
16:55 德國 10月份服務業采購經理人指數
17:00 歐元區 10月份服務業采購經理人指數;市場影響
20:30 美國 三季度非農生產力 前值-0.7%;市場影響
20:30 美國 三季度單位勞工成本 前值3.3%
20:30 美國 10月29日當周初請失業救濟金人數;市場影響
20:30 歐元區 歐洲央行行長特里謝講話;市場影響
20:45 歐元區 歐洲央行利率決議 前值1.5%;市場預測1.25%;市場影響
22:00 美國 10月份ISM非制造業指數 前值53;市場影響
22:00 美國 9月份工廠訂單 前值-0.2%;市場影響

      操作建議,金銀下方支撐強勁,但是上方阻力依然未能突破,今日可能選擇方向,建議仍然以低多為主,黃金1720附近多,目標1745,止損1713,白銀33.6多,目標34.8,止損33.1,輕倉操作,嚴格止損。

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