04 八月 2010 今天是周二。交易愉快!

2010年8月3日上午10:10(美國東部時間)


華爾街日報一篇新聞提到了美聯儲可能考慮購買新一批資産,以此讓其組合證券自然收縮,這點燃了各個焦慮擔心及利差交易者陣營中投機性的篝火。

雖然這一移動可能首先依賴于更多疲軟的美國經濟數據,並且雖然這一移動在今天結束時達到了小幅的“政策”轉變,並沒有什麽與廉價的美元相關。然而,這一投機對美元技術支撐的擊破助力,並且其在今天早上早些時候跌至其200天移動均線下方(報80.72指數)。

對于那些利用央行資金融通過日子的人來說,唯一事情“正確的”是當美聯儲在永恒的定量寬松模式下,並且有充足的0成本美元供應量,用其來通脹那些生産高額收益的泡沫。“隨著美元走弱”,抓住原油價格上漲至3個月高點。

不要考慮華爾街日報事實上強調了另外的,遠遠可怕;其包括螺旋進入嚴重的通貨緊縮。現在,我們應該等待周五的就業數字,並且看美聯儲是否真得需要考慮一下這些政策變化。現在打賭還爲時過早,但是一些市場參與者正在這樣做(不但是農場,而且還有油田,金礦以及/或者某些貨幣)。盡管美聯儲主席伯南克表示他的團隊並不情願提供類似更多的,直到,除非急速下跌的明顯信號可見,並且威脅使馬上將前往“2011”站頭的經濟火車脫軌。

隨著美元最後報價接近于80.60,並且隨著歐元對美元漲至1.322,今天早晨紐約交易日前金價上漲了幾美元。印度買家在意識到最近把金價帶到1,180.00美元/盎司下方最近的下跌後,隔夜的確出現在市場中。印度人對金價的敏感依然是當地需求模式的特定特征,但是該日曆法則偶爾甚至會更強勁。

雖然當地人並不考慮八月第一周是非常吉利的時段,並且在這一時段中購買黃金,但是全球黃金需求中心 – 喀拉拉邦報告在Onam節之前銷量出現下跌,該節日將在本月末開始。同樣幫助提升金價的是隔夜報道中國計劃進一步自由化黃金貿易,並且允許更多的國內銀行去出口和進口黃金

紐約現貨貴金屬今天早晨開盤總體上漲,除了鉑金之外。金價開盤上漲5.30美元,報1,187.30美元/盎司。金價依然限定在一個半月舊的下滑趨勢通道內,並且在可以聽到“幾乎所有情況都很好”之前,需要確信地突破至1,200 – 1,220美元區域之間。

白銀上漲5美分,開盤報18.40美元/盎司。钯金上漲1美元,在市場開盤時,觸及510.00美元/盎司。鉑金略微回撤,在周一超越1,600.00美元上方後,緩和至1,587.00美元。铑今天早晨沒有變化,爲2,170.00美元/盎司。

金礦商繼續對目前金價賦予他們的豐富禮物而著迷,他們依然在金融媒體中顯而易見,提供真正的特別的金價預測。盡管人們預計未來金價可能達到幾千美元/盎司,但是該行業正在空前接管熱潮中。

其(用這些天大量額外現金來購買其他公司)依然更加可能在下一個接管目標中接管策略,扔掉70或者110億美元,而不是試著發現新金屬到礦中。結果,諸如BMO(蒙特利爾銀行)、美林和彙豐這些咨詢公司一直在嘲笑這些銀行(等等,他們是銀行)。

與此同時,並不是商品交易迷人世界中所有一切都順利的。所謂的超級邪惡黃金和白銀價格抑制器,摩根大通在抑制金價(6月)或者阻止煤礦市場在今年第一季度下跌24%並沒有做的多好。最終,固定收益(包括商品交易)在第二季度下跌了將近28%。收益的增長引起著名公司的背信、裁員以及解雇。

最終今天,來自貴金屬市場的老分析師進行了強有力的觀察。評論員及礦業股專家Marino Pieterse(它的文章一直在Kitco專欄中出現)最近對黃金市場目前的興趣進行了自己的一些看法。不用多說,Pieterse先生並不主張對黃金和現代世界功能的大肆宣揚或者投機。雖然依然在提供意見,但是Pieterse先生選擇了剝去令人恐懼的弦外之音以及世界末日的意味。這樣,在沒有進一步煩惱的時候,最近文章中的一些引用本月發布在“印度商品”中。

在IMF(國際貨幣基金組織)、ECB(歐洲央行)和BIS(國際清算銀行)交易中:
“被歐洲危機推動,我預計IMF和ECB黃金儲備將出現進一步的銷量,爲了加強或者儲備歐元,並且預計最近宣布的382噸BIS黃金交易所存放的黃金並不會流回到此次交易中包括的國家…IMF和BIS最近分別幹預和交換黃金強調了我的觀點說黃金純粹的貨幣功能被經濟功能所代替,作爲橋梁作用來救援那些面臨嚴重經濟問題的國家的金融機構。”

黃金的貨幣角色:
“由于相對美元流通價值,黃金儲備的規模較小,其並未代表現實的選擇來替代紙幣作爲儲備貨幣,黃金已經失去了其貨幣功能…總之,要相信黃金現在的貨幣價格要比目前1,200美元更高是癡心妄想的。”

黃金的基本面:
“首先,人們應該給予供求從基本面的觀點看一下黃金的投資功效…人們通常會錯誤地認爲自2001年以來金價的強勢增長完全由持續增長的投資需求所推動。事實是過去十年中解除對沖的影響是較大的影響…人們相信持續減少的産量將支撐金價走高是錯誤的。事實上,全球黃金産量已經逆轉了其適當的下跌趨勢[由于新興市場的産量]。同樣,代表了全世界黃金産量45%的前十位黃金生産商如果根據他們每年産量來計算的話,持有了平均17年的儲備。”
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以上文章轉載自KITCO,資料僅供參考,並不構成投資建議。

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